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MEILLEURTAUX HORIZON 2028 (FR001400J0Y4)
Fonds obligataire daté, horizon 2028, commercialisé par Meilleurtaux placement. Objectif de rendement (non garanti) de 5 % brut. Capital non garanti.Vous répondez à ce message
Bonjour, merci pour cette question. Effectivement de nombreux épargnants se posent question sur ce point. Je vais écrire un article sur ce sujet, car sur les forums, les propos fusent et mélangent un peu tout, comme souvent. Les fonds datés sont des fonds. Donc tout comme des simples ETF. Pour les fonds datés de capitalisation (les plus recherchés), tout est donc dans la valeur liquidative du fonds (les coupons sont détenus par le fonds de capitalisation, et sont distribués pour un fonds de distribution). L’objectif de rendement (non garanti) par exemple de 5 % ne doit effectivement pas se retrouver dans la VL si l’on regarde une année après car, comme vous le savez, le prix des obligations varient en fonction des taux d’intérêts. Donc l’an prochain, la VL de ce fonds ne sera pas forcément de 105. Mais en pure théorie (sous conditions que tout se passe bien, etc.), la VL du fonds devait être de 130 € en 2028. La VL du fonds va donc varier durant toute sa vie, à la hausse, comme à la baisse, de façon certaine, car la valorisation de son portefeuille est plus importante en valeur que le total des coupons versés. Peut-on investir à tout moment ? Oui, pour les fonds datés ouverts (sans période de souscription). A-t-on intérêt à le faire ? Le plus souvent non. Certains fonds datés (pas celui-ci évoqué dans l’article) prélèvent des frais d’entrée, et comme pour les SCPI, le temps nécessaire pour absorber l’impact de ces frais d’entrée via le rendement est important. Non, pour les autres, il faut en effet bien choisir son moment pour investir, puisque les VL varient en fonction de la valorisation du portefeuille (il existe donc des périodes favorables et d’autres moins favorables), ou alors investir régulièrement, comme le font les investisseurs sur les ETF actions, ne souhaitant pas choisir les moments opportuns pour investir. Le cours auquel l’investisseur va prendre position sur le fonds daté va déterminer son rendement. Dans tous les cas, pour un fonds daté, il faut être certain d’aller jusqu’au terme du fonds, une fois investi, de ne pas considérer les baisses des VL, puisque l’idée est bien de porter le portefeuille jusqu’à maturité (ie, comme pour un investisseur particulier portant des obligations jusqu’à leur maturité, le cours des obligations n’est plus à scruter). Bien à vous.