Pour ne rien rater de l'actualité des placements épargne, inscrivez-vous à nos notifications.
FranceTransactions.com
Immobilier / hausse des taux : le pouvoir d’achat immobilier des Français résiste mieux que celui des Belges et des Allemands
Selon une étude du groupe Aviv (SeLoger/MeilleursAgents), présents en France, Belgique et Allemagne, le pouvoir d’achat immobilier des Français est celui qui serait le moins impacté.
Le fonds en euros EURO+ proposé par Swiss Life a publié une performance annualisée de + 4.10 % en 2023, sans bonus de rendement ni autre artifice marketing. Accessible via le contrat d’assurance-vie monosupport Placement-direct EURO+. Sans frais sur les versements, seulement 0.60% de frais de gestion, ce contrat EURO+ peut être considéré comme étant un des meilleurs plans épargne sans risque. Le portefeuille obligataire du fonds EURO+ affichait un rendement actuariel de 5.56% à fin 2023 !.
La hausse des taux d’intérêts fait baisser le pouvoir d’achat immobilier des acheteurs à crédit, leur coût de financement étant plus élevé. Les prix de l’immobilier, ainsi que les taux de crédits immobiliers proposés en France, Allemagne et Belgique, diffèrent. La perte de pouvoir d’achat des acquéreurs à crédit varie donc en fonction.
Les Français, une nouvelle fois les plus préservés de la hausse des taux ?
C’est assez surprenant. À lire les nouvelles concernant le marché de l’immobilier, ce serait plutôt la soupe à la grimace en France. Le marché de l’immobilier neuf est en passe de se bloquer, la faute aux seuils de l’usure et à la hausse galopante des prix du neuf. Du côté de l’ancien, la hausse des prix des matériaux a jeté un froid, et les rénovations thermiques ne sont pas prêtes d’être menées à bien. Sur fond de hausse de taux d’intérêt, l’on nous annonce que le marché de l’immobilier en France est celui qui préserve le plus le pouvoir d’achat des acquéreurs à crédits (du moins en comparant seulement avec la Belgique et l’Allemagne). Les stats sont parfois taquines.
Ces chers crédits immobiliers...
Entre janvier et juillet 2022, la capacité d’achat en mètres carrés [1] a reculé de 5 m² en moyenne pour la France (1 m² pour Paris), passant respectivement de 64 m² à 59 m² et de 19 m² à 18 m². En Allemagne, la perte de pouvoir d’achat est de 13 m² (pour l’ensemble du pays, passant de 62 m² à 49 m²) et de 9 m² pour Berlin (de 41 m² à 32 m²). Mais les Allemands achètent principalement leurs biens immobiliers en cash, alors que les Français ont recours à un crédit dans 80% des cas.
En Belgique, la bulle immobilière est moins élevée. Les prix de l’immobilier sont davantage accessibles. La remontée des taux impacte plus fortement le pouvoir d’achat en mètre carré, car tout simplement les surfaces sont plus grandes. La Belgique accuse ainsi une baisse moins prononcée du pouvoir d’achat immobilier qu’en Allemagne : - 14 m² à l’échelle de tout le territoire (de 102 m² en janvier 2022 à 88 m² en juillet 2022) et de - 10 m² pour sa capitale bruxelloise (de 70 m² à 60 m²). En pourcentage, les stats sont plus claires, c’est en Allemagne que la baisse du pouvoir d’achat est la plus marquée.
Pouvoir d’achat immobilier
Pouvoir d’achat immobilier, évolution de janvier 2022 à juillet 2022
Pays
Surface moyenne en Janvier (m²)
Surface moyenne en Juillet 2022 (m²)
Evolution en m²
Evolution en %
Allemagne (moyenne nationale)
62
49
-13
-20.96%
Allemagne (Berlin)
41
32
-9
-21.95%
Belgique (moyenne nationale)
102
88
-14
-13.72%
Belgique (Bruxelles)
70
60
-10
-14.28%
France (moyenne nationale)
64
59
-5
-7.81%
France (Paris seul)
19
18
-1
-5.26%
(source : Groupe Aviv)
Taux à 3% à fin 2022
La hausse des taux d’intérêts n’est pas prête de s’arrêter. Actuellement, ce sont pas moins de 16 points de base en moyenne de hausse par mois en France. Avec l’amorce d’un retour d’une politique monétaire conventionnelle de la BCE, le gouverneur de la Banque de France a annoncé que les taux d’intérêt immobiliers en France pourraient atteindre 3 % à fin 2022 (versus 1,7 % aujourd’hui). "Un changement de cette ampleur", estime le baromètre du groupe Aviv, "signifierait une baisse mécanique de 13 % dans la capacité d’achat des ménages par rapport à la situation actuelle. »
Les prix ne baissent pas encore, mais...
Entre janvier et juillet 2022, les prix de l’immobilier augmentent encore en France (+ 1,7 %), en Belgique (+ 1,8 %) comme en Allemagne (+ 3,4 %). Toutefois, nuance le baromètre, « les premiers signes d’un ralentissement, tant du point de vue de l’activité que des prix, ont commencé à apparaître au premier semestre de l’année dans certains pays comme en France et en Allemagne. » Dans l’Hexagone, le marché parisien cède 0,4 % à 10.192 euros par m² (entre janvier et juillet 2022). Tandis qu’outre-Rhin, les prix reculent à Hanovre (- 1,8 % à 4.019 euros par m²), à Essen (- 0,5 % à 2.954 euros par m²) et à Düsseldorf (- 0,9 % à 5.206 euros/m²). En revanche, Berlin reste sur une tendance haussière (+ 3,5 % à 5.071 euros par m²), de même qu’en Belgique, Bruxelles (+ 4,4 % à 3.428 euros par m²).
Notre sélection des 3 meilleures offres de livrets épargne
TOP
OFFRES
DÉTAILS
EN SAVOIR +
🥇 1
Livret Distingo Taux boosté de 4.00% brut, pendant 6 quinzaines.
Les offres promotionnelles sont soumises à conditions.
[1] Pour un couple, doté d’un salaire médian dans la zone concernée et qui emprunte sur 20 ans avec un endettement ne dépassant pas 33 % des revenus. Les taux d’intérêt retenus sont les taux moyens entre janvier et juillet 2022, calculés pour chaque pays.
📧 Newsletter FranceTransactions.com
👉 Abonnez vous à notre lettre quotidienne. Plus de 90.000 lecteurs font confiance à la newsletter de FranceTransactions.com pour mieux être informés sur l’épargne et les placements. Lettre gratuite, sans engagement, sans spam, dont le lien de désabonnement est présent sur chaque envoi en bas du courriel. Recevez tous les jours, dès 9 heures du matin, les infos qui comptent pour votre épargne.
Sans surprise, avec la forte hausse des taux d’intérêts des crédits immobiliers (+50% en moins de 6 mois), et des prix de l’immobilier qui ne baissent pas encore vraiment, le pouvoir d’achat (...)
La hausse des taux d’intérêts ne fait que débuter et la perte de pouvoir d’achat immobilier serait d’ores et déjà de l’équivalent d’une pièce, alerte le courtier en crédits MeilleurTaux. Ce n’est que le (...)
La forte hausse des taux des crédits immobiliers (+50% en 6 mois), combinée à des prix de l’immobilier qui augmentent moins mais ne baissent pas, les candidats acquéreurs constatent une perte de leur (...)
Vous serez sans doute surpris du coût réel de votre bien immobilier. Dans la plupart des cas, les Français se localisent uniquement sur le prix de leur acquisition, et estime leur plus-values par (...)
Le marché de l’immobilier neuf est en crise et les prix continuent de grimper ! Les ventes dégringolent de 12% au deuxième trimestre et les réservations s’effondrent sur fond de hausse des prix. Un (...)
Quand le bâtiment va, tout va. Mais cet adage ne précise rien pour la situation contraire. La construction de logements neufs en France devrait connaître des heures sombres dans les mois à venir. (...)
Le revers de la médaille des taux d’intérêt trop bas ? Les Français se sont lourdement endettés, la hausse du coût de la vie, avec cette inflation galopante, fait le reste. Les incidents de paiements (...)
NOUVEAUTÉ ! C’était attendu depuis plusieurs mois, le référencement de la SCPI IROKO Zen auprès d’un premier assureur en assurance-vie. Spirica a procédé au référencement de la SCPI sans frais de (...)
NOUVEAUTÉ ! Certains investisseurs sont attirés par ces offres de cashback. Louve Invest, distributeur de parts de SCPI en ligne, propose un cashback de 5% sur la SCPI Paref Evo, spécialisée dans les bureaux en (...)
FranceTransactions.com : 1er guide indépendant de l'épargne de France, en ligne depuis 23 ans.
Les articles et commentaires publiés sur le guide, tout comme les opinions personnelles publiées sur FranceTransactions.com ne sont aucunement des conseils en investissement au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier. L'activité de conseil en investissements financiers est réglementée.
Afin d'être conseillé personnellement, un conseiller en gestion de patrimoine, indépendant ou non-indépendant, est à consulter.