Pour ne rien rater de l'actualité des placements épargne, inscrivez-vous à nos notifications.
FranceTransactions.com
Bulle financière, crise immobilière : pourquoi le coût du risque des banques françaises n’augmente-t-il pas ?
Les banques ont publié leurs résultats pour le premier semestre, leur coût du risque reste très bas, contrairement aux autres banques européennes, notamment allemandes, italiennes ou encore espagnoles. Pour quelles raisons ?
Le fonds en euros EURO+ proposé par Swiss Life a publié une performance annualisée de + 4.10 % en 2023, sans bonus de rendement ni autre artifice marketing. Accessible via le contrat d’assurance-vie monosupport Placement-direct EURO+. Sans frais sur les versements, seulement 0.60% de frais de gestion, ce contrat EURO+ peut être considéré comme étant un des meilleurs plans épargne sans risque. Le portefeuille obligataire du fonds EURO+ affichait un rendement actuariel de 5.56% à fin 2023 !.
Créances douteuses : le bal des casseroles va bientôt débuter
Plusieurs grandes banques européennes, dont Deutsche Bank et Lloyds Banking Group, ont mis en garde fin juillet 2023 contre un risque accru de créances douteuses dans un contexte de ralentissement de l’économie mondiale et d’inflation élevée. Les incertitudes liées à la conjoncture et les tensions sur le crédit ont conduit les autorités de régulation financière et les investisseurs à surveiller de près la manière dont les banques opèrent. Les dernières publications trimestrielles du secteur en Europe ont témoigné notamment de difficultés dans la banque d’investissement avec le ralentissement des transactions, tandis que la hausse des taux d’intérêt a été bénéfique pour les banques commerciales.
Hausse du risque de crédit
Lloyds a comptabilisé une charge en hausse de 76% à 662 millions de livres sur ses prêts potentiellement défaillants et a raté le consensus sur le bénéfice au premier semestre dans un contexte de ralentissement de l’économie britannique. Selon les analystes de JPMorgan cette charge, conjuguée à la baisse des volumes de prêts vont entraîner une révision à la baisse des perspectives de la banque pour l’ensemble de l’année.
Risque fort en Allemagne et en zone euro
La Banque centrale européenne (BCE) a également indiqué cette semaine que la demande de crédit par les entreprises auprès des banques de la zone euro était tombée à son plus bas niveau historique au deuxième trimestre et qu’une nouvelle baisse était probable au cours de l’été, les banques continuant à restreindre l’accès au crédit. La BaFin, l’autorité allemande de régulation financière, a demandé aux banques d’accroître le montant de leurs provisions pour créances douteuses.
Deutsche Bank
Deutsche Bank a déclaré mercredi que ses provisions pour créances douteuses avaient presque doublé au deuxième trimestre sur un an, à 401 millions d’euros. Deutsche Bank s’attend désormais à ce que les provisions pour les créances douteuses se situent dans le "haut de la fourchette" des prévisions initiales.
Santander
La banque espagnole Santander, elle, a pointé du doigt la faiblesse du marché brésilien, où son bénéfice net a chuté de 52% en rythme annuel au cours du trimestre, en raison notamment d’une hausse des coûts sur fond d’inflation élevée et d’une baisse de 4,3% des revenus nets d’intérêts. Le directeur financier de Santander a souligné que les créances douteuses au Brésil avaient peut-être déjà atteint leur pic.
Stress tests : les banques françaises dernières de la classe
La publication des résultats des banques françaises est l’occasion de connaître leur coût du risque. Surprise. Les banques françaises sont à des niveaux très bas. La Banque Postale est même au niveau de 11 points de base, alors BNP Paribas affiche 31 points base. Le Crédit Agricole, premier producteur de crédits immobiliers en France en volume, affiche sereinement un coût du risque de seulement 26 points de base. Les banques françaises sont-elles devenues folles ? Minimisent-elles les risques ?
À priori, non. Ce serait encore une exception française. À l’instar de notre livret A (sic). Les Français ne font jamais comme les autres. Les banques sont exposés à deux typologies de risques clients, les entreprises et les particuliers. Concernant les particuliers, les risques émanent majoritairement des crédits immobiliers octroyés. Une récession pourrait fragiliser les finances des emprunteurs, la valorisation de leur bien immobilier pourrait chuter, les rendant ainsi insolvables. La capital restant dû devenant supérieur à la valeur de marché du bien financé. Les risques seraient faibles. En effet, le marché du crédit immobilier en France est essentiellement orienté sur des taux fixes, réduisant ainsi le risque de défaut de remboursements. Les emprunteurs restent exposés aux conditions économiques, à l’inflation, à la baisse de la valeur de leur bien immobilier financé, mais ne sont pas exposés aux variations de taux d’intérêt. Ce n’est pas le cas en Angleterre, en Italie ou encore en Espagne où les crédits immobiliers sont majoritairement à taux variables.
Du côté des entreprises, les banques françaises sont encore plus vigilantes. Le taux de défaut de remboursement n’augmente pas sensiblement en 2023. L’économie française semble apparaître comme robuste, pas de récession à l’horizon, du moins pour le moment. Le cas échant, avec l’arrivée de nuages attendus pour la rentrée, les banques pourront modifier leur couverture de risques ce trimestre à venir.
Sélection des 3 meilleures offres de bienvenue pour l'ouverture d'un compte bancaire
TOP
OFFRES
DÉTAILS
EN SAVOIR +
🥇 1
Jusqu'à 240 euros offerts chez Monabanq ! Jusqu'à 240€ offerts (sous conditions).
Les offres promotionnelles sont soumises à conditions.
📧 Newsletter FranceTransactions.com
👉 Abonnez vous à notre lettre quotidienne. Plus de 90.000 lecteurs font confiance à la newsletter de FranceTransactions.com pour mieux être informés sur l’épargne et les placements. Lettre gratuite, sans engagement, sans spam, dont le lien de désabonnement est présent sur chaque envoi en bas du courriel. Recevez tous les jours, dès 9 heures du matin, les infos qui comptent pour votre épargne.
L’ABE et la BCE se sont à nouveau livrée à leur petit jeu du stress test. Le résultat n’est pas flatteur pour les banques françaises, qui terminent, une nouvelle fois, dernières de la (...)
Sous l’égide de la BCE, l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) a mené un stress test sur 51 banques européennes, en leur soumettant un scénario économique fortement défavorable. Si les 6 banques françaises (...)
Le groupe ACHETER-LOUER.FR a réalisé sur le 1er semestre 2023, un chiffre d’affaires de près de 1 300 k€ en baisse de 34% par rapport au 1er semestre 2022.
FranceTransactions.com : 1er guide indépendant de l'épargne de France, en ligne depuis 23 ans.
Les articles et commentaires publiés sur le guide, tout comme les opinions personnelles publiées sur FranceTransactions.com ne sont aucunement des conseils en investissement au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier. L'activité de conseil en investissements financiers est réglementée.
Afin d'être conseillé personnellement, un conseiller en gestion de patrimoine, indépendant ou non-indépendant, est à consulter.