FranceTransactions.com
Le marché européen des ETF marque un nouveau record en 2019 avec une collecte de plus de 100 milliards d’euros.
Allocation indicielleAllocations d’actifs en assurance-vieBourseETF (Exchange-Traded Fund)ETF en assurance-vieETF Smart BetaLinxea
Publié le par Denis LapalusOffre exceptionnelle Bourse Direct : 1000 euros de frais de courtage offerts pendant 3 mois, pour l’ouverture de votre compte bourse (compte-titres, PEA, PEA-PME), offre à saisir jusqu’au 29 avril 2024.
La Recherche ETF de Lyxor a publie son rapport « Money Monitor » sur les flux ETF de l’année 2019. Ce document propose une analyse approfondie des flux de capitaux enregistrés par les ETF domiciliés en Europe l’année dernière et, pour la première fois, couvre également les flux enregistrés par les fonds actifs. Cette nouvelle étude élargie se fonde sur 47.000 fonds et ETF, et propose une vision complète des tendances et des principaux moteurs de l’industrie de la gestion d’actifs en Europe [1].
En 2019, les ETF européens ont enregistré des entrées de capitaux records de 100,8 milliards d’euros, portant la valeur totale de leurs encours à 870 milliards d’euros (soit +40% par rapport à 2018). De même, l’engouement des épargnants pour les ETF en assurance-vie ne cesse de se révéler. Ainsi, le courtier en assurance-vie Linxea note que plus de 10% de sa clientèle opte désormais pour de la gestion pilotée en ETF. Cette progression est le résultat de l’accélération de la croissance en Europe durant les cinq dernières années en regard de celle du marché plus mature des États-Unis (+20% contre 19% aux États-Unis). Les ETF représentent désormais 7% des actifs des fonds européens (contre 6% en 2018). Les ETF actions représentent 69% du marché, les ETF obligataires comptent pour 27% et les matières premières pour 3% (le reste des encours étant réparti entre les autres classes d’actifs).
2019 a été une excellente année pour les obligations, avec une collecte de 54 milliards d’euros qui porte l’encours total à 234 milliards d’euros, contre 152 milliards en 2018. Les investisseurs européens se sont tournés vers les actifs présentant des rendements plus élevés (obligations d’entreprises, emprunts d’État américains, dette émergente, titres à haut rendement) et la diversification géographique a joué un rôle clé, principalement en dehors de l’Europe. Il a fallu plusieurs années au segment des ETF obligataires pour décoller, mais la tendance observée au cours des cinq dernières années semble solide, avec des entrées de capitaux de 26 milliards d’euros par an en moyenne.
Dans l’univers actions, 2019 s’est avérée une année pleine de contrastes. Les actions européennes ont été plombées par une incertitude macroéconomique croissante. La menace d’un Brexit sans accord a plané tout au long du premier semestre, tandis que le climat d’assouplissement des tensions commerciales au deuxième semestre favorisait un vif rebond. Les ETF ont profité de cette reprise, attirant 46 milliards d’euros, tandis que les fonds actifs actions enregistraient une décollecte de 43 milliards d’euros.
Une rotation s’est opérée des fonds ouverts vers les ETF sur le marché des actions britanniques. Dans le contexte du Brexit, nous avons observé des flux très importants à destination des ETF actions britanniques jusqu’à la fin 2019, totalisant 7,1 milliards d’euros sur les quatre derniers mois. De tels mouvements n’ont pas été observés au niveau des fonds actifs.
Les évolutions réglementaires et une demande croissante pour des véhicules de placement durable, toutes catégories d’investisseurs confondues, ont favorisé le segment ESG, qui a enregistré une collecte record de 16,5 milliards d’euros de nouveaux actifs nets l’année dernière, portant l’encours sous gestion total à 30,5 milliards d’euros.
Les ETF Smart Beta ont également connu une croissance record, avec des entrées de capitaux cumulées de 9,4 milliards d’euros l’année dernière, destinés principalement aux stratégies « Income Generation », « Value », « Minimum Volatility » et « Minimum Variance ».
Vincent Denoiseux, Head of ETF Research and Solutions chez Lyxor Asset Management, a commenté : « La part de marché des ETF augmente de façon constante depuis une vingtaine d’années, reflétant leur popularité croissante auprès des investisseurs européens. En regroupant l’analyse des flux ETF et des fonds actifs dans cette nouvelle étude, Lyxor vise à fournir aux investisseurs une analyse plus précise des tendances du secteur, ainsi que de la répartition des flux entre gestion active et passive ».
| TOP | OFFRES | DÉTAILS | EN SAVOIR + |
|---|---|---|---|
| 🥇 1 |  | TRADE REPUBLIC Frais réduits à 1 € fixe par transaction ! | 👉 EN SAVOIR PLUS |
| 🥈 2 |  | Bourse Direct Jusqu'à 1.000 euros offerts sur vos frais de courtage pour toute première ouverture d'un compte bourse + 100% des frais de transfert remboursés chez Bourse Direct! | 👉 EN SAVOIR PLUS |
| 🥉 3 | | Bourse Direct Jusqu'à ETF à 0 % de frais de transaction chez Bourse Direct, 2 ordres gratuits par mois | 👉 EN SAVOIR PLUS |
| Les offres promotionnelles sont soumises à conditions. | |||
[1] Sources de toutes les données : Morningstar, Bloomberg et Lyxor International Asset Management, encours sous gestion au 31/12/2019 en fonction des données disponibles au 20/01/2020.
Pour les épargnants ayant un profil d’investisseur équilibré ou dynamique, choisir des ETF comme unités de compte peut avoir du sens. D’autant que certains ETF permettent, au contraire des unités de (...)
Les ETF (ou Trackers) sont des instruments financiers permettant de répliquer un indice, ou plus généralement la valorisation d’un actif de référence. Très tendance outre-atlantique depuis plusieurs (...)
Tour d’horizon des contrats d’assurance-vie permettant d’investir via des ETF. Les ETF ou trackers ou fonds indiciels, répliquent les variations d’un indice boursier, du cours de l’or, du pétrole, ou (...)
Les trackers ou ETF, sont des supports boursiers très en vogue auprès des investisseurs particuliers. Simples à comprendre et à suivre, liquides et peu gourmands en frais de gestion, les ETF ont (...)
Quand faudra-t-il prendre ses bénéfices sur ces 7 magnifiques ? Tesla dans le dur, Apple moins bien...
Investir sur les marchés américains, et notamment sur le MSCI World Index, via un PEA, c’est possible, mais il faut impérativement passer par un fonds, un ETF par (...)
De nombreux investisseurs en bourse surveillent de près les dividendes avec raison. L’action Engie recueille ainsi de nombreuses attentions, des dividendes élevés et désormais une prime (...)