Les investisseurs sont friands d’investissements dans l’immobilier. Si le crowdfunding immobilier propose des rendements élevés, ils sont généralement de très courtes durées. 123 IM propose un nouvel investissement immobilier, dans la promotion immobilière, avec un ticket d’entrée de 5.000€ et un objectif de rendement, non garanti, de 7% brut, et ce, pendant 7 ans maximum. Un investissement évidemment à risque de perte de capital.
vendredi 16 mars 2018, par Denis Lapalus
Investir dans la promotion immobilière : un placement à risques
Les particuliers investisseurs le savent bien. Que ce soit via les plateformes de crowdfunding immobilier ou via des produits plus spécifiques comme France Promotion 2018, les risques pris sont importants dans ce type d’investissement. L’AMF attribue une classification des risques à hauteur de 6 sur 7.
Un ticket d’entrée de 5.000€
Accessible à partir de 5 000 € et éligible au PEA et au PEA-PME, le Prospectus de cette offre a reçu son visa AMF en date du 7 mars dernier (visa n° 18-078). L’objectif est d’offrir aux investisseurs un rendement annuel cible de l’ordre de 7% (TRI net de tous frais de gestion) avec un horizon maximum de 7 ans.
L’offre au public de titres France Promotion 2018 est ouverte depuis le 8 mars 2018 avec une capacité maximale de 50 M€. L’objectif est de constituer un portefeuille d’opérations de promotion immobilière et de marchands de biens composé de 17 à 40 projets.
France Promotion 2018 prend la forme d’une Société en Commandite par Actions (SCA) à capital variable réalisant une augmentation de capital de 50 M€ pour investir dans un portefeuille de 17 à 40 projets de promotion immobilière et marchand de biens.
Le marché de l’immobilier résidentiel en France est soutenu par une demande importante. La croissance du secteur pousse les promoteurs et marchands de biens à trouver de nouvelles sources de financement complémentaires. Dans le même temps, l’attrait des investisseurs pour la classe d’actif immobilier n’a jamais été aussi fort.
SCA France Promotion 2018
La SCA France Promotion 2018 a pour objectif de s’inscrire dans cette dynamique en permettant aux investisseurs privés d’apporter les capitaux nécessaires au développement de projets immobiliers.
« France Promotion 2018 répond à la fois aux attentes des investisseurs en recherche de rendement et aux besoins de financement des promoteurs et marchands de bien pour répondre à la croissance du secteur » explique Xavier Anthonioz, Président d’123 IM.
123 IM est particulièrement active dans ce secteur et a investi 28 M€ en 2017 dans des projets de promotion immobilière et de marchand de biens à travers sa plateforme, soit une hausse de + 43% par rapport à 2016. Au total, 123 IM a déjà déployé plus de 110 M€ dans plus de 150 opérations depuis 2010.
France Promotion 2018 investira selon deux modèles, avec deux niveaux de risque différents :
- sous forme de financement obligataire des promoteurs ou marchands de biens pour accompagner leur développement.
- en capital en direct dans des opérations de promotion immobilière ou de marchand de biens aux côtés d’acteurs sélectionnés par 123 IM.
DIC France Promotion 2018 Prospectus France Promotion 2018
Depuis 2010, 123 IM investit dans le secteur de la promotion immobilière et du marchand de biens avec une approche conservatrice. En effet, dans ce secteur, le risque diminue au fur et à mesure de l’avancement d’une opération. Ainsi, France Promotion 2018 interviendra dans une opération lorsque celle-ci est sécurisée sur les plans administratif (permis de construire purgé de tout recours), commercial (pré-commercialisation supérieure à 40%) et financier (accord sur la délivrance d’une garantie financière d’achèvement).
« Depuis plusieurs années, nous collaborons avec une vingtaine de partenaires promoteurs et marchands de biens ayant une solide connaissance de leurs marchés locaux. Ces partenaires sont des acteurs de taille significative, ce qui leur permet d’avoir un bon maillage territorial pour être présents sur les zones à forte demande : croissance démographique, création d’emplois, développement du réseau de transports, etc. » explique Antonio Graça, Directeur Associé et Membre du directoire d’123 IM.
AVERTISSEMENT
Le rendement n’est ni garanti, ni contractuel. Il ne constitue qu’un objectif de gestion basé sur des estimations d’123 IM. Par ailleurs 123 IM rappelle qu’investir dans France Promotion 2018 comporte un risque de perte en capital et que les investisseurs pourraient se retrouver bloqués dans le véhicule pendant la totalité de sa durée de vie, soit pour un horizon maximum de 7 ans (incluant la période de liquidation). France Promotion 2018 est une société en commandite par actions (SCA) à capital variable faisant une offre au public de 50.000.000 d’actions non cotées d’une valeur unitaire de 1 € offertes à toutes catégories d’investisseurs, personnes physiques ou morales ou autres entités, françaises ou étrangères, à l’exclusion des US Persons au sens de la réglementation américaine, soit une augmentation de capital totale maximum de 50.000.000 € en cas de réalisation de la totalité de l’augmentation de capital proposée. Avant toute décision d’investissement, les investisseurs sont in vités à prendre connaissance du prospectus et notamment des facteurs de risque et des frais qui y sont décrits ainsi que du document d’information clé (DIC) conforme aux dispositions du Règlement (UE) No 1286/2014 du Parlement Européen et du Conseil du 26 novembre 2014 sur les documents d’informations clés relatifs aux produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance. Les principaux facteurs de risque sont détaillés dans le prospectus qui a reçu le visa AMF n° 18-078 en date du 7 mars 2018