La baisse prochaine du taux du livret A à 0.50% (0.75% actuellement) est évidemment impopulaire. Certains politiques n’hésitent d’ailleurs pas à évoquer une perte de pouvoir d’achat du milliard d’euros pour les Français. Une estimation largement exagérée... Mais la perte de pouvoir d’achat sera bien réelle.
samedi 4 janvier 2020, par Denis Lapalus
Récupération politique de la détermination du taux du livret A
En cette année 2020, année des élections municipales, la détermination du taux du livret A redevient, comme d’accoutumée, un sujet éminemment politique. Les élus locaux se pressant de demander haut et fort au gouvernement de maintenir le taux du livret A à 0.75%, alors que sa baisse est annoncée depuis plus de 6 mois. Certains députés vont même jusqu’à annoncer une perte de pouvoir d’achat des Français de l’ordre du milliard d’euros. Un montant symbolique, mais faux. La baisse de taux du livret A 0.25% sur le solde de 263 milliards d’euros, ne dépassera pas les 600 millions d’euros d’intérêts en moins, et encore, sur une année entière. Certes, c’est toujours trop. Ce qui compte pour les épargnants est de savoir à combien leur manque à gagner sur leur livret A. Si la baisse du taux du livret A impacte également celle du LDDS, elle pourrait, pour une fois, ne pas impacter celle du LEP. Le taux des produits d’épargne logement (PEL et CEL) sont quant à eux dissociés du taux du livret A.
Livret A : formule de calcul du taux du livret A
Le taux actuel du livret A est de 3,00 % depuis le 01/02/2023. Depuis le 15 janvier 2020, le taux du livret A est fixé comme étant la moyenne semestrielle du taux d’inflation et des taux interbancaires à court terme (taux Ester). Le taux calculé est arrondi au dixième de point de base près (et non plus au quart de point, soit 0.25%). Le taux minimal du livret est fixé arbitrairement à 0.50%.
Un manque à gagner de 52.60€ en 2020 pour un livret A au plafond
Quel serait le manque à gagner des épargnants en cas de baisse du taux à 0.50% du livret A ? Selon le solde détenu sur le livret A, cela peut rapidement atteindre quelques dizaines d’euros sur une année entière. Les livrets A les plus fournis peuvent connaitre même une centaine d’euros de manque à gagner. 28% des livrets dépassent le plafond des versements de 22.950€, du fait du versement des intérêts, années après années, selon les chiffres publiés en 2019 par la Banque de France. L’encours moyen des livrets A en France, souscrits par les particuliers, est de 4.970€ à fin 2018.
| Livret A | Ancien Taux | Nouveau taux | Variations en % | |
|---|---|---|---|---|
| LIVRET A (MULTI-BANQUES) | 0.750 % | 0.500 % | Baisse de -33,33% | |
| Montants placés | Intérêts Ancien Taux sur une année | Intérêts Nouveau taux sur une année | Variation des intérêts | |
| 500 € | 3,75 € | 2,50 € | -1,25 € | |
| 1 000 € | 7,50 € | 5,00 € | -2,50 € | |
| 5 000 € | 37,50 € | 25,00 € | -12,50 € | |
| 10 000 € | 75,00 € | 50,00 € | -25,00 € | |
| 15 000 € | 112,50 € | 75,00 € | -37,50 € | |
| 20 000 € | 150,00 € | 100,00 € | -50,00 € | |
| 22 950 € | 172,13 € | 114,75 € | -57,38 € | |
| 25 000 € | 187,50 € | 125,00 € | -62,50 € | |
Comment calculer votre manque à gagner précisément ?
C’est assez simple. Il suffit de multiplier le cumul des avoirs de toute votre famille sur vos livrets A et autres LDDS et de multiplier par 0.25% (soit 0.0025), soit la différence entre le taux actuel du livret A (0.75%) et son taux futur (0.50%). Le montant obtenu sera le manque à gagner sur une année entière. Pour l’année 2020, seuls 11 mois subiront un taux à 0.50%. Le manque à gagner calculé sera donc à multiplier par 11/12 afin de connaître celui sur 2020 uniquement.