Épargne en 2022 : 82% des Français souhaitent avant tout renforcer leur épargne de précaution, les dimensions responsables de leurs placements comptent moins

Sans surprise, compte-tenu du contexte actuel pour le moins anxiogène, les épargnants sont de plus en plus nombreux à souhaiter renforcer leur épargne de précaution. La prochaine hausse du taux du livret A devrait aider en ce sens. Les dimensions responsables de leurs investissements perdent de l’importance.

mardi 5 juillet 2022, par Denis Lapalus

Selon les résultats publiés pour ce 2e baromètre de l’épargne responsable, La Banque Postale – Cashbee, les épargnants confirment dans leurs souhaits, les craintes légitimes engendrées par ce contexte anxiogène.

Principaux enseignements

• En 2022, dans un contexte de marché plus volatil et incertain, les dimensions responsables (environnement, solidarité, social) sont moins prises en compte par les épargnants en matière de placements financiers par rapport à 2021 (-5%),
• La constitution d’une épargne de précaution constitue toujours un objectif prioritaire pour 82% des Français, en augmentation de +6% par rapport à l’année dernière,
• Malgré un manque de notoriété des placements ISR, le taux de détention d’un ou plusieurs produits ISR semble en légère hausse : près de 1 Français sur 5 détient un produit ISR contre 16% en 2021,
• Les épargnants digitaux adhérent davantage à l’épargne responsable que les épargnants traditionnels.

L’épargne responsable, un thème d’investissement toujours mal perçu

Selon l’édition 2022 de ce Baromètre, les dimensions environnementales, sociales et solidaires ne sont pas des priorités pour la majorité des épargnants lors du choix d’un placement, seuls 3% les citent comme premier critère de sélection. Comme en 2021, ceux-ci considèrent en priorité :

1. la sécurité,
2. la rentabilité,
3. la simplicité,
4. la liquidité du produit.

De plus, alors que la conscience de l’urgence climatique se généralise, le Baromètre met en avant un manque évident de notoriété et d’intérêt pour les placements responsables :

• Près de 2 Français sur 3 ne connaissent pas la notion d’épargne responsable. Cependant, parmi les épargnants patrimoniaux, la notoriété des placements ISR s’est renforcée avec 3 patrimoniaux sur 5 connaissant l’investissement ISR au moins de nom,
• 84% des sondés affirment que la crise sanitaire n’a pas renforcé leur intérêt pour l’ISR,
• 1 Français sur 3 estime que les produits ISR sont réservés aux gens fortunés.

Néanmoins, la détention de produits ISR s’élargit tendanciellement :

• 1 Français sur 5 détient au moins un produit ISR contre 16% en 2021. Cette progression est plus conséquente pour les épargnants patrimoniaux avec 1 personne sur 3, dont la moitié pourrait recourir à un investissement ISR dans le futur.
• Un réel besoin d’éléments tangibles pour accompagner les épargnants vers des placements plus responsables.
• Une certaine méfiance demeure sur l’efficacité, la sincérité et la rentabilité de ce type d’investissement. Le manque d’information et de connaissance des produits ISR apparaît comme un important frein à une transition vers des placements plus responsables :
• 63% des personnes interrogées déclarent n’en avoir jamais entendu parler (comme en 2021),
• Plus des deux tiers des sondés n’ont jamais reçu de proposition de placement ISR de la part de leurs conseillers bancaires ou CGP,
• Concernant la perception du rendement financier d’un placement ISR, 16% des personnes interrogées pensent qu’il est inférieur à celui d’un placement traditionnel contre 8% pensant qu’il peut être supérieur (59% n’ont pas d’idée sur la question), et
• 39% pensent qu’il est impossible de mesurer le véritable impact d’un placement ISR.
• Comme le précise Philippe Aurain, Directeur des Etudes Économiques de La Banque Postale : « La deuxième vague du baromètre de l’épargne responsable montre peu de progression en termes de détention de ces produits par les épargnants « grand public ». Le contexte particulier post covid et inflationniste a sûrement joué un rôle dans la hiérarchisation des priorités et amplifié le souhait de sécurisation avant tout. Au regard des enjeux de société associés à ce type d’épargne, les banques ont une responsabilité particulière dans l’effort de pédagogie et de simplification de l’offre qui pourrait faciliter à l’avenir une plus large détention de ces produits ».

Un écart toujours présent entre les épargnants digitaux et les épargnants traditionnels

Cashbee, qui a étendu l’étude sur le champ de ses clients digitaux, a pu observer un attrait plus important pour des produits labellisés ISR chez les épargnants digitaux : • 37% d’entre eux disent avoir déjà réalisé un investissement labellisé ISR contre 20% pour les épargnants traditionnels, • 52% des épargnants digitaux déclarent être prêts à considérer ce type d’investissement à l’avenir, à condition de ne pas sacrifier le rendement, et • 29 % des épargnants digitaux considèrent aujourd’hui que placer une partie de son épargne sur des supports durables est une priorité (en hausse de 4% par rapport à 2021).

Une différence qui peut s’expliquer par l’engagement de solutions digitales comme Cashbee, plateforme d’épargne mobile sécurisée et liquide incubée par La Banque Postale, qui propose un accompagnement personnalisé vers des placements ISR. Cyril Garbois et Marc Tempelman, cofondateurs de Cashbee soulignent : “Nous observons que la démocratisation de l’investissement responsable progresse, mais lentement. Nous devons continuer nos efforts pédagogiques et technologiques afin de toujours simplifier l’accès à ce type de placement vertueux, qui peuvent être tout aussi rentables que des placements classiques.”

Méthodologie - Le Baromètre de l’épargne responsable mené par Opinion Way pour La Banque Postale et auquel s’est associé Cashbee a été réalisé du 26 avril au 9 mai 2022, auprès d’un échantillon de 1052 personnes représentatif de la population française âgée de 18 ans et plus.