Comme attendu, les épargnants ont orienté leur épargne de précaution vers les livrets bancaires plutôt que vers le livret A, dont le taux a baissé au 1er février 2025.
lundi 24 février 2025, par Denis Lapalus
Sans surprise, la baisse du taux du livret A incite fortement les épargnants à placer à meilleur compte. Les offres attractives des taux boostés des livrets bancaires (Distingo, Fortuneo, Monabanq, Cashbee, BforBank, etc.) ont fait le reste. Ces offres sont éphémères, mais permettent de placer au meilleur taux, en attendant de connaître l’évolution des taux d’intérêts dans les mois à venir. Alors que la majorité s’attendait à une baisse des taux d’intérêts, ce serait désormais le chemin inverse, une hausse des taux qui est attendue.
Encours sur le livret A et LDDS
| Livrets épargne | Total des encours en Milliards d’euros |
| Livret A | 442.90 M€ |
| LDDS | 161.00 M€ |
| TOTAL | 603.9 M€ |
| (source : CDC - Caisse des Dépôts et Consignations) | |
Livret A : une collecte très faible en janvier 2025
Selon les chiffres publiés par la CDC, la collecte du Livret A s’est élevé à 350 millions d’euros en janvier 2025, loin de son montant du mois de décembre 2024 (2,99 milliards d’euros) ou de celle du mois de janvier 2024 (2,27 milliards d’euros). Il faut remonter à 2016 pour retrouver, en janvier, une collecte aussi faible (-850 millions d’euros en 2016).
Livrets bancaires fiscalisés : des offres désormais concurrentielles
Epargne fiscalisée : quel taux brut obtenir sur un livret bancaire pour battre le taux net du livret A ? Ce point est essentiel aux épargnants. Il faut connaître que est le taux brut à rechercher afin de percevoir un rendement supérieur à celui du livret A. Avec la fiscalité actuelle, il est nécessaire de connaître sa tranche marginale d’imposition le plus élevée. Le taux brut correspondant au taux net de 2.4% du livret est de 3.43%, si application de flat tax. Cette dernière étant de 30%, 70% de 3.43% donne 2.4%.
Tous les autres placements en dehors des livrets bancaires, dont on compare le taux de rendement avec celui du livret A, constitue un biais. C’est un élément trompeur, car les conditions de placement ne sont pas les mêmes. Les intermédiaires financiers utilisant cet argument sont dans l’illégalité et les épargnants devraient s’en détourner. Des comparaisons biaisées ne peuvent pas contribuer à de bons conseils.
Fonds en euros : un appel d’air
La publication des rendements des fonds euros, au titre de l’année 2024, a réconforté les épargnants. Avec des rendements en hausse pour la plupart des fonds euros en 2024, la probable hausse des taux d’intérêts devrait continuer de soutenir ces placements long terme. Bien qu’ils ne soient pas comparables avec le livret A, les fonds euros sont également des placements sans risque de perte de capital, mais dont l’horizon de placement doit être de long terme. Ce n’est qu’au terme de 8 années du contrat que les intérêts sont alors dénués de fiscalité, les prélèvements sociaux restent cependant toujours dus.