Sauf surprise de dernière minute, le taux du livret A sera abaissé à 0.50% en 2020. Quel serait l’impact du manque à gagner lié à la baisse du taux du livret A à 0.50% au 1er février 2020 ? Détails.
mercredi 18 décembre 2019, par Denis Lapalus
Invité sur BFM Business mardi 17 décembre 2019, le gouverneur de la Banque de France a confirmé, sans surprise, que le taux du livret A devrait être logiquement abaissé à 0.50% au 1er février 2020.
Nouvelle formule de calcul du taux du livret A en janvier 2020
A partir du 15 janvier 2020, une énième nouvelle formule de calcul du taux du livret A sera mise en application. Comble de l’ironie, cette formule repose en partie sur le taux EONIA, dont la valeur ne sera plus officielle au 1er janvier 2020. Le taux ESTER (€STR) remplaçant le taux EONIA à cette même date. Et comme ce taux ESTER n’existe officiellement que depuis le mois d’octobre 2019, sa moyenne semestrielle, utilisée dans la formule du taux du livret A, ne peut être calculée. Bref, encore un sketch de plus portant sur le taux du livret A.
Livret A : formule de calcul du taux du livret A
Le taux actuel du livret A est de 3,00 % depuis le 01/02/2023. Depuis le 15 janvier 2020, le taux du livret A est fixé comme étant la moyenne semestrielle du taux d’inflation et des taux interbancaires à court terme (taux Ester). Le taux calculé est arrondi au dixième de point de base près (et non plus au quart de point, soit 0.25%). Le taux minimal du livret est fixé arbitrairement à 0.50%.
Dans tous les cas, un rendement réel négatif pour les épargnants
Que le gouvernement applique ou pas cette nouvelle formule de calcul, dans tous les cas, les épargnants sont perdants. Avec une inflation en rythme annuel à 1%, le taux du livret A ne peut compenser la perte de valeur du capital placé, le rendement réel sur le livret A est négatif.
Un manque à gagner de 57€ pour un livret A au plafond
Quel serait le manque à gagner des épargnants en cas de baisse du taux à 0.50% du livret A ? Selon le solde détenu sur le livret A, cela peut rapidement atteindre quelques dizaines d’euros sur une année entière. Les livrets A les plus fournis peuvent connaitre même une centaine d’euros de manque à gagner. 28% des livrets dépassent le plafond des versements de 22.950€, du fait du crédit des intérêts, années après années, selon les chiffres publiés en 2019 par la Banque de France. L’encours moyen des livrets A en France, souscrits par les particuliers, est de 4.970€ à fin 2018.
| Livret A | Ancien Taux | Nouveau taux | Variations en % | |
|---|---|---|---|---|
| LIVRET A (MULTI-BANQUES) | 0.750 % | 0.500 % | Baisse de -33,33% | |
| Montants placés | Intérêts Ancien Taux sur une année | Intérêts Nouveau taux sur une année | Variation des intérêts | |
| 500 € | 3,75 € | 2,50 € | -1,25 € | |
| 1 000 € | 7,50 € | 5,00 € | -2,50 € | |
| 5 000 € | 37,50 € | 25,00 € | -12,50 € | |
| 10 000 € | 75,00 € | 50,00 € | -25,00 € | |
| 15 000 € | 112,50 € | 75,00 € | -37,50 € | |
| 20 000 € | 150,00 € | 100,00 € | -50,00 € | |
| 22 950 € | 172,13 € | 114,75 € | -57,38 € | |
| 25 000 € | 187,50 € | 125,00 € | -62,50 € | |
"Il y a une formule qui est fixée, maintenant, en fonction du taux d’inflation et des taux d’intérêt" détaille-t-il. "Cette formule, début février, pourrait donner un taux de 0,5%. Donc il reste positif, sauf s’il y a des circonstances exceptionnelles. (...) Aujourd’hui, il ne me semble pas qu’il y ait de raison d’invoquer des circonstances exceptionnelles" pour ne pas appliquer cette baisse, a expliqué François Villeroy de Galhau.