Vatel Capital, société de gestion spécialisée dans l’investissement au capital de PME cotées et non cotées, annonce le remboursement final du FCPI Dividendes Plus 3 avec une performance de +5,33%, hors avantage fiscal.
mercredi 11 novembre 2020, par Denis Lapalus
L’investisseur place son argent sans escompter sur la carotte fiscale. C’est le principe de tout bon gestionnaire de patrimoine. La réduction d’impôt est un bonus, appréciable, mais pas un argument suffisant pour investir. Vatel Capital montre, une fois de plus, que les FIP et autres FCPI peuvent être des placements rentables, hors impact fiscal. Et ce n’est pas un "coup de chance". Vatel Capital rembourse son 7ème FCPI affichant une performance positive hors avantage fiscal.
FCPI Dividendes Plus 3
Dans un contexte de crise, le FCPI Dividendes Plus 3 a enregistré une performance de +5,33% depuis sa création, hors avantage fiscal. Ce fonds, constitué en 2014, a contribué au financement d’une vingtaine de PME innovantes, sélectionnées notamment suivant des critères de maturité, de rentabilité, de potentiel de développement et sur leur capacité à verser des dividendes. Parmi les plus belles histoires de croissance du Fonds s’illustrent notamment Agripower, AFQR et Novacyt.
- Agripower, une société spécialisée dans la méthanisation agricole, s’est introduite en bourse fin 2018 et son chiffre d’affaires a été multiplié par plus de 7 en 6 ans.
- AFQR, une entreprise d’élevage de poissons nobles, a vu ses revenus croître de 6,5 M€ à 32,5 M€ entre 2013 et 2019.
- Novacyt, un spécialiste mondial du cancer et des maladies infectieuses, a diversifié son portefeuille de ventes avec des produits de diagnostics médicaux, la société a connu une année de croissance extrême en 2020, en proposant des tests de diagnostic fiables du covid-19 dès le début de la phase européenne de l’épidémie.
Au terme de son remboursement et dans un contexte de crise économico-sanitaire, le fonds affiche une performance de +5,33%, hors avantage fiscal, après avoir vu sa valeur liquidative remonter de plus de 40% depuis mars dernier. En intégrant la réduction d’Impôt sur la fortune de 50% du montant investi et l’exonération d’impôt sur les plus-values (hors prélèvements sociaux), son taux de rendement annuel ressort à 12,1%.
Huit FCPI remboursés depuis l’origine
Depuis sa création, Vatel Capital a déjà procédé au remboursement de 8 FCPI dont 7 en performance positive, hors avantage fiscal. La seule performance négative concernait le FCPI Dividendes Plus N°2, qui avait subi une perte de 2,7%. A côté de cela, les autres FCPI ont généré une performance moyenne de 8,2%. Ces performances de gestion ont permis aux souscripteurs de réaliser des taux de retour sur investissement très significatifs après prise en compte des avantages fiscaux.
Une offre diversifiée
Forte de son expertise en matière de financement des PME et de solutions d’investissements depuis plus de dix ans, Vatel Capital a lancé sa nouvelle offre IR en 2020 :
- Le FIP Corse Kallisté Capital 13, qui investira 100 % de son actif dans une quinzaine de PME familiales corses, principalement dans le cadre d’opérations de capital développement et de transmission, pour des montants compris entre 0,5 et 2,5 M€. Vatel Capital porte une attention spécifique à quelques secteurs particulièrement dynamiques en Corse : santé/dépendance, énergies renouvelables, tourisme, services aux entreprises, et agroalimentaire. Au total, depuis 2008, les FIP Corse gérés par Vatel Capital ont investi dans près de 80 PME corses.
- Le FIP Outre-Mer Mascarin Capital 3 qui s’appuie sur un vaste réseau de plus de 30.000 TPE et PME basées dans les DOM, et l’expertise sectorielle de Vatel Capital pour financer des projets de développement dans les secteurs de l’agroalimentaire, du tourisme, des énergies renouvelables et des services aux entreprises.
- Le FCPI Dividendes Plus 8, qui applique la même stratégie d’investissement que le FCPI Dividendes Plus 3. Ouvert à la souscription jusqu’au 31 décembre 2020, il ouvre droit à une réduction d’impôt sur le revenu de 25% en contrepartie d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage de 6 ans maximum, soit au plus tard le 31 décembre 2026. Et cela dans la limite d’un montant souscrit de 12 000 euros pour un célibataire et de 24 000 euros pour un couple.
La souscription aux FIP Corse et Outre-Mer de Vatel Capital donne droit à une réduction d’impôt sur le revenu équivalent à 30 % de l’investissement en contrepartie d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage de 7 ans minimum et pouvant atteindre 9 ans sur décision de la société de gestion. La limite de réduction d’impôt potentielle maximum est de 3 600 euros pour un célibataire et de 7 200 euros pour un couple.