Vous avez pris votre décision, vous souhaitez souscrire un PER. Première décision, à prendre ou pas, un PER assurance ou un PER bancaire ?
jeudi 22 octobre 2020, par Denis Lapalus
PER assurantiel ou PER bancaire ? Le produit financier sous-jacent est alors respectivement, soit une assurance-vie, soit un compte-titres. Des différences, liées aux produits financiers sous-jacents, existent entre ces deux versions de PER. Encore faut-il les connaître avant de potentiellement choisir, sachant que l’on peut, de toutes façons, souscrire autant de PER que l’on souhaite et donc ne pas avoir à choisir.
PER assurance ou PER compte-titres ? ou les deux ?
Un PER peut s’appuyer sur une Assurance-Vie ou sur un compte-titres. Toutes les particularités générales du PER restent identiques dans les deux cas (ristourne fiscale potentielle sur les versements, profil de gestion, etc.). La différence se fera essentiellement au niveau des supports d’investissements, des frais, et des caractéristiques en cas de succession (décès du titulaire du PER avant la prise de retraite).
PER assurance & PER compte-titres, les similitudes et les différences
| Caractéristiques des PER | PER assurance-vie | PER compte-titres |
|---|---|---|
| Souscription/versements | ||
| Limites d’âges à la souscription librement fixées par les établissements | ✅
|
✅
|
| Déductibilité optionnelle des versements (réduction IR) | ✅
|
✅
|
| Mise à disposition des 3 compartiments (Individuel, collectif, obligatoire)) | ✅
|
✅
|
| Désignation de bénéficiaires | ✅
|
❌
|
| Supports d’investissements | ||
| Actions (*) | ❌
|
✅
|
| Obligations (*) | ❌
|
✅
|
| fcp | ❌
|
✅
|
| fonds euros | ✅
|
❌
|
| Fonds ISR | ✅
|
✅
|
| Private equity | ✅
|
✅
|
| ETF | ✅
|
✅
|
| SCPI | ✅
|
✅
|
| Profils de gestion | ||
| Gestion pilotée à horizon | ✅
|
✅
|
| Gestion pilotée profilée | ✅
|
✅
|
| Frais : les plus bas du marché | ||
| Frais sur versement | 0.00% |
0.00% |
| Frais de gestion (supports à risques) | 0.40% |
0.30% |
| Frais sur encours de rentes | 0.00% |
0.00% |
| Frais sur arrérages | 0.00% |
0.80% |
| Fiscalité durant la phase d’épargne | ||
| Exonération de l’IFI sur les supports immobiliers (SCPI, SCI, OPCI) | ✅
|
❌
|
| Conditions de sortie | ||
| Déblocage anticipé pour acquisition résidence principale | ✅
|
✅
|
| Sortie en capital | ✅
|
✅
|
| Sortie en rente viagère | ✅
|
✅
|
| Décès souscripteur avant prise de la retraite | ||
| Intégration dans la dévolution successorale | ❌
|
✅
|
| PER transmissible | ❌
|
✅
|
| Fiscalité favorable/transmission | ✅
|
❌
|
| (*) Titres détenus en direct |
PER assurance commercialisé dans une banque ? Possible ?
Oui, et c’est d’ailleurs souvent le cas ! C’est compliqué. Afin d’éviter la traditionnelle confusion, il vaut mieux préciser. Un PER commercialisé par un réseau bancaire n’est pas forcément un PER compte-titres. C’est d’ailleurs souvent le contraire, les banques traditionnelles commercialisent en priorité des produits assurantiels, plus "grand public". Les banques ne jouent alors dans ce cas qu’un rôle de courtier.