Nouveau produit structuré proposé en assurance-vie via différents assureurs. Un coupon élevé de 10%, mais le capital n’est que peu protégé.
mercredi 4 septembre 2024, par FranceTransactions.com
EXIGENCE 24
Le produit Exigence 24, dont l’émetteur est Morgan Stanley, vise un coupon annuel brut de 10% (soit un TRA net de 9,14%) - non garanti - assorti d’une protection du capital (hors défaut de l’émetteur) à échéance jusqu’à -50% de baisse de l’indice sous-jacent et une protection des coupons jusqu’à -20%.
- Rendement : Objectif de 10% de rendement annuel brut, soit un taux de rendement annuel net maximum de 9.14%. Le rendement n’est pas garanti. Les Taux de Rendement Annuel Nets présentés sont nets des frais de gestion dans le cas d’un contrat d’Assurance-Vie ou de capitalisation ou nets de droits de garde dans le cas d’un investissement en compte titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droits de garde de 0,60 % annuel). Ils sont calculés hors frais (par exemple frais d’entrée/d’arbitrage, etc.), hors prélèvements sociaux et fiscaux. Ils sont calculés à partir du 19/07/2024 jusqu’à la date de remboursement automatique anticipé ou d’échéance selon les scénarios. Il est précisé que l’entreprise d’assurance, d’une part, l’Émetteur et le Garant de la formule, d’autre part, sont des entités juridiques indépendantes.
- Durée du produit : 1 an minimum et de 10 ans maximum. Des possibilités de remboursement anticipé chaque jour ouvré dès la fin de la première année.
- Diversification : Une exposition au marché action européen, à travers un indice qui sélectionne les 20 plus grandes capitalisations boursières, après exclusion des entreprises qui n’appartiennent pas aux secteurs “banques, produit et service de consommation, biens et services industriels, technologie”. Les titres sont pondérés selon leur capitalisation boursière et l’indice est rebalancé trimestriellement.
- Sécurité : Une protection du capital à l’échéance jusqu’à -50% de baisse de l’indice sous-jacent si le produit n’a pas été remboursé par anticipation - hors défaut de l’émetteur.
Disponible jusqu’au 23 septembre 2024 sur les contrats Linxea Avenir, Linxea Avenir 2, Suravenir PER, Linxea Spirit 1 et 2, Spirit PERet Linxea Vie indique le courtier Linxea.
| Produit Structuré EXIGENCE 24 | |
|---|---|
| Nom commercial | EXIGENCE 24 |
| Émetteur | Morgan Stanley & Co International PLC |
| Code ISIN | FRIP00000R58 |
| Valeur nominale d'une part | 1000.00 € |
| Infos souscription | Comptes titres et unités de compte d'un contrat d'assurance-vie ou de capitalisation. Dans le cadre d'un contrat d'assurance-vie ou de capitalisation, l'entreprise d'assurance s'engage exclusivement sur le nombre d'unités de compte mais non sur leur valeur, qu'elle ne garantit pas. Il est précisé que l'entreprise d'assurance, d'une part, l'Émetteur et le Garant de la formule, d'autre part, sont des entités juridiques distinctes. |
| Indicateur Synthétique de Risque (7 = risque maximum) | ⚠️ 1 2 3 4 5 6 7 |
| Date limite de souscription | 23/09/2024 Ce produit structuré n'est plus commercialisé. |
| Durée investissement recommandée | 10 ans |
| Actif financier sous-jacent | iEdge® Core Eurozone Core Sectors Decrement 50 Points GTR |
| Mécanisme simplifié (*) | Le remboursement du produit EXIGENCE 24 est conditionné à l'évolution de l'Indice. En cas de baisse de l'Indice de plus de 50% à la Date de constatation finale par rapport à son Niveau de Référence Initial observé à la Date de constatation initiale (le 30 septembre 2024), l'investisseur subira une perte en Capital égale à la valeur finale de l'Indice exprimée en pourcentage de sa valeur initiale. Afin de bénéficier d'un remboursement du Capital Initial en cas de baisse de moins de 50% (inclus) de l'Indice à la Date de constatation finale par rapport à son Niveau de Référence Initial observé à la Date de constatation initiale (le 30 septembre 2024), l'investisseur accepte de plafonner ses gains et de ne pas percevoir la performance positive de l'Indice (Taux de Rendement Annuel Brut maximum de 9.80%, ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net maximum de 9.14%). |
| Contrats assurance-vie proposant EXIGENCE 24 en unité de compte(1) | |
| Assureurs proposant EXIGENCE 24 en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1) | SPIRICA, SURAVENIR, GENERALI VIE |
| Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière (notamment le scénario défavorable) avant de souscrire un produit structuré. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative. | |
iEdge® Core Eurozone Core Sectors Decrement 50 Points GTR
L’univers de départ de l’Indice est composé de l’ensemble des entreprises domiciliées en France, Allemagne, Belgique, Luxembourg et Pays-Bas. Un filtre d’exclusion est alors appliqué : – Exclusion des entreprises qui n’appartiennent pas aux secteurs RBICS suivants : « Technologie », « Biens et Services Industriels », « Produits et Services de Consommation » et « Banques ». Un filtre de sélection est ensuite appliqué : – Sélection des 5 plus grandes capitalisations boursières de chaque secteur (20 noms au total).
Tous les titres sont pondérés en fonction de leur capitalisation boursière tout en appliquant un plafond de 10% pour le poids de chaque composant et un plafond de 25% par secteur. L’Indice est rebalancé trimestriellement. L’Indice est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés des actions qui le composent et en déduisant un dividende synthétique constant (décrément) de 50 points sur une base annuelle. Si les dividendes distribués sont inférieurs au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’Indice en sera pénalisée par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique. Si les dividendes distribués sont supérieurs au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’Indice en sera améliorée par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique.
Code Bloomberg de l’Indice : ICOCO20 Index
Composition de l’Indice (au 11/07/2024)
- BNP Paribas SA Siemens AG
- ING Groep NV Schneider Electric SE
- Societe Generale SA Airbus SE
- KBC Group NV Safran SA
- Credit Agricole SA Vinci SA
- LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE ASML Holding NV
- Hermes International SCA SAP SE
- EssilorLuxottica SA Infineon Technologies AG
- adidas AG Wolters Kluwer NV
- Kering SA Capgemini S
- Les produits structurés sont des titres de créance présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l'échéance.
- Les produits structurés ne sont pas adaptés aux investisseurs âgés (plus de 70 ans, non respect de leur profil d'investisseur) ou souhaitant sortir avant l'échéance du produit.
- L’attention des investisseurs est attirée sur le fait qu’en investissant sur des titres de créance ils prennent un risque de crédit sur l’Emetteur et sur le Garant de la formule. Vous supportez le risque éventuel de défaut de paiement et de faillite de l’émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution de la formule.