FCPR proposé par SMALT CAPITAL, premier fonds français de capital investissement agréé prenant des engagements significatifs sur les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).
vendredi 17 juin 2022, par FranceTransactions.com
FCPR Eco Responsable
Le FCPR Eco Responsable est le premier fonds français de capital investissement agréé prenant des engagements significatifs sur les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG). Forte de son expérience en financement d’entreprises non cotées (plus de 400 entreprises financées et plus d’un milliard d’euros de véhicules gérés ou conseillés depuis l’origine), Smalt Capital a souhaité lancer cette solution d’investissement innovante et accessible au plus grand nombre. Pour la gestion de ce nouveau Fonds, la société de gestion s’appuie sur son expertise technique acquise au cours des 22 dernières années, sur son équipe d’investisseurs engagés et responsables ainsi que sur son solide réseau pour sélectionner et accompagner les dirigeants des entreprises investies.
Stratégie de gestion
Le FCPR Eco Responsable a vocation à investir dans 8 à 15 entreprises qui mettent en œuvre dans l’exercice de leurs activités des actions en vue d’améliorer la prise en compte des critères ESG. La stratégie de gestion du Fonds est d’accompagner des sociétés présentant des fondamentaux jugés solides par Smalt Capital et s’étant engagées dans une démarche responsable. Les convictions de l’équipe de gestion de Smalt Capital :
- Le capital investissement a un rôle majeur à jouer dans la reprise économique en accompagnant le développement des PME de nos territoires, au cœur de l’économie française.
- Les sociétés engagées dans une démarche d’amélioration de leur politique ESG sont celles qui présenteront les meilleures perspectives de développement et de croissance sur le long terme.
Période de souscription
La période de souscription du FCPR Eco Responsable est prorogée d’une période supplémentaire de 6 mois arrivant à échéance au 26/03/2022, soit le 26 septembre 2022. Clôture anticipée lorsque le montant total des souscriptions aura atteint 9,9 M € (sauf augmentation du plafond de la protection partielle).
| FCPR ECO RESPONSABLE | |
|---|---|
| Société de gestion | SMALT CAPITAL |
| Dépositaire | CAISSE EPARGNE |
| Code ISIN (part A) | FR0014000M14 |
| Indicateur Synthétique de Risque (SRRI) (7 = risque maximum) ❓ Le SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) est un indicateur obligatoirement présent dans les Documents d’Informations Clefs pour l’Investisseur (DICI). Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité du fonds et le risque auquel votre capital est exposé. | 1 2 3 4 5 6 7 |
| SFDR ❓ SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) : Règlement de l’Union Européenne qui impose, entre autres, la classification des produits financiers en fonction de leur intensité ESG. Un fonds est dit "article 8" s'il promeut les caractéristiques ESG en même temps que d’autres objectifs financiers, ou "article 9" lorsqu’il a un objectif d'investissement durable. Tout fonds qui ne respecte pas les deux catégories précédentes est classifié fonds "Article 6". | Article 8 |
| Durée investissement minimale | 10 ans |
| Stratégie d'investissement | Le fonds a vocation à investir dans un portefeuille de 8 à 15 entreprises qui, dans le cadre de l’exercice de leurs activités, mettent en œuvre des actions en vue d’améliorer la prise en compte de critères ESG. La significativité de l’approche extra-financière repose sur les engagements pris par les dirigeants dans les pactes d’actionnaires en vue d’améliorer la prise en compte des critères ESG et sur le suivi desdits engagements par Smalt Capital. |
| Rendements espérés du FCPR ECO RESPONSABLE | |
| Rendements espérés | 7% |
| Sur un FCPR, capital et rendements ne sont aucunement garantis. Rendement net des frais estimé sur la base des frais applicables à la part A du FCPR. | |
| Souscription / prix d'une part ECO RESPONSABLE | |
| Prix d'une part (à la souscription) | 100.00€ |
| Nombre de part min. à souscrire | 10 |
| Montant min. de souscription | 1000.00€ |
| Ouvert à la souscription | ✅ |
| Date limite de souscription ECO RESPONSABLE | 26/09/2022 Ce FCPR ne peut plus être souscrit (période de souscription dépassée). |
| Fiscalité ECO RESPONSABLE | |
| Détails fiscalité FCPR ECO RESPONSABLE | Éligible en compte-titres / PEA-PME. |
| Frais du FCPR ECO RESPONSABLE | |
| Frais de souscription | 3.00% |
| Détails sur les frais de souscription | Frais de souscription de 5% maximum |
| Frais de gestion (interne au fonds) | 2.60% |
| Supports d'investissements | |
| Disponible en compte-titres et PEA-PME | ✅ |
| Disponible en assurance-vie (unité de compte) | ❌ |
| Disponible en PER (Plan épargne retraite) | ❌ |
| Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière avant de souscrire. Les FCPR, placements à risques par excellence, sont réservés aux investisseurs avertis, dans le cadre d'une diversification de leur patrimoine financier. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative. | |
Private equity en assurance-vie, des allocations maximales réglementées : Dans le but de protéger les épargnants face aux risques de perte en capital, l'investissement en private equity ne peut excéder 50% de l’encours sur les contrats d'assurance-vie de plus de 100.000€ et 10% de l’encours sur des contrats dont l’encours est inférieur à 100.000€. (décret n° 2019-1172 du 14 novembre 2019 - JORF n°0265 du 15 novembre 2019).
Private Equity / Capital-Investissement : un placement à risques multiples
- Risque de perte en capital : Le Fonds n’est pas un fonds à capital garanti. Il est donc possible que le capital initialement investi ne soit pas restitué.
- Risque de liquidité des actifs du Fonds : Le Fonds investissant principalement dans des Fonds Cédés non cotés, eux-mêmes investis principalement dans des entreprises non cotées, les titres qu’il détient sont peu ou pas liquides.
- Risque lié à la valeur d’apport :Les Fonds Cédés seront apportés au Fonds pour une valeur déterminée par un ou plusieurs tiers indépendants, acquéreurs au côté du Fonds d’une tranche des Fonds Cédés. Comme plus amplement détaillé au Règlement, cette valeur peut ne pas refléter la valeur liquidative des parts ou actions des Fonds Cédés. Par ailleurs, les Fonds Cédés sont apportés au Fonds pour une valeur d’apport ayant été déterminée postérieurement à la crise du Covid-19 et intègre donc une estimation de l’impact de cette dernière. Cette valeur d’apport ne reflète pas nécessairement la valeur liquidative des parts ou actions des Fonds Cédés. Par ailleurs, il ne peut être exclu que le ou les Tiers Indépendants ai(en)t surestimé celle-ci et qu’elle ne reflète pas la valeur future des Fonds Cédés.
- Risque lié au rapport de gestion du Fonds : Compte tenu du nombre d'actifs dans lequel le Fonds sera investi indirectement, le rapport de gestion du Fonds pourrait ne pas détailler l’ensemble de ces actifs afin de communiquer aux investisseurs des informations que la Société de gestion estime compréhensibles par tout investisseur et cela en conformité avec la règlementation, notamment en ce qui concerne la composition de l’actif.
- Risque lié aux obligations de confidentialité du Fonds : Les Fonds Cédants et la Société de Gestion sont tenues par des obligations de confidentialité liées aux informations qu’ils reçoivent des Fonds Cédés. Ces obligations doivent être reprises par le Fonds lors de l’apport des Fonds Cédés au Fonds. Les obligations de confidentialité auxquelles sont tenus le Fonds et sa Société de Gestion pourraient limiter les informations communiquées aux porteurs de parts conformément au Règlement Délégué (UE) n°231/2013 de la Commission du 19 décembre 2012 et à l’article 421-35 du RGAMF.
- Risque d’écart significatif entre la valeur de marché du portefeuille et la valeur de souscription : L’attention des souscripteurs est attirée sur la décorrélation possible entre la valeur de marché du portefeuille et la valeur de souscription.