Placement épargne garanti : Les sicav monétaires ou fonds monétaires retrouvent de l’attrait avec la remontée des taux d’intérêt.
jeudi 21 septembre 2023, par Frédéric S., FranceTransactions.com
Les sicav monétaires sont de retour !
Après quelques années de trou noir, les sicav monétaires sont de retour. La forte remontée des taux d’intérêt leur redonne des performances attractives : de plus de 2% jusqu’à 4% pour des fonds montaires libellés en euros. Et même jusqu’à 7% pour des fonds monétaires exposés à une risque de change en devise, comme le GPB ou encore l’USD.
La remontée des taux d’intérêts de court terme (Ester et Euribor) a été fulgurante en passant de -0.58% à plus de 3.7% en l’espace de 20 mois (de janvier 2022 à août 2023).
Le taux sans risque au-delà des 3.6 %
Le taux de dépôt des banques auprès de la BCE est à un niveau record à 4%. Un niveau jamais atteint depuis la création de l’euro. Or, de ce taux dépend indirectement la fixation de l’€STER et des taux Euribor, mais aussi donc la rémunération des fonds monétaires.
| Taux fixes directeurs de la BCE (au 02 décembre 2024) | Taux |
|---|---|
| Taux de refinancement | 3.40 % |
| Taux de dépôt au jour le jour | 3.25 % |
| Taux de prêt marginal au jour le jour | 3.65 % |
Sicav monétaires en 2024 : quels fonds monétaires choisir ?
Taux monétaires : une envolée historique
La moyenne mensuelle du taux Euribor® 3 mois est passée de -0.56% en janvier 2022 à plus de 3.7% en août 2023. Une ascension de plus de 410 points de base en l’espace de 20 mois. Du jamais vu.
Quelles Sicav Monétaires choisir ?
Quels fonds monétaires ?
Les fonds monétaires (ex Sicav monétaires) redeviennent attractifs avec la forte remontée des taux d’intérêts. Ces OPC sont accessibles via des comptes-titres, ou des contrats d’assurance-vie ou PER. Les fonds monétaires, dont l’objectif est de suivre ou de surperformer la performance des taux monétaires (Ester ou Euribor) ne sont pas à confondre avec les fonds obligataires datés ou fonds à échéances.
Sicav Monétaires en assurance-vie / PER
| Sicav Monétaires (ISIN) | Valeur liquidative (€) | Variation depuis le 1er janvier 2024 | Disponibilité en assurance-vie/PER assurance |
|---|---|---|---|
| OFI INVEST ESG MONÉTAIRE IC (FR0011381227) | 221.0000 € | +3.92 % | MIF Multisupports |
| AMUNDI ENHANCED ULTRA SHORT TERM BOND SRI P (FR0010829697) | 105.5300 € | +1.14 % | Floriane 2, LCL Vie (Crédit Agricole Assurances) |
| APICIL TRESO GA (FR0012534840) | 103.6600 € | +0.96 % | Intencial Liberalys Vie |
| HUGAU MONETERME I (FR0013267663) | 25.0000 € | +0.91 % | APREP Multigestion, CNP One |
| AXA IM EURO LIQUIDITY SRI CAPITALISATION EUR PF (FR0000978371) | 104.0000 € | +0.88 % | Coralis, Panthéa, Valor Vie |
| GROUPAMA MONÉTAIRE IC (FR0010582452) | 120.0000 € | +0.88 % | Lifinity Europe (AXA) |
| SWISS LIFE FUNDS (F) ESG MONEY MARKET EURO I (FR0010089649) | 24.0000 € | +0.87 % | Hoche Patrimoine (Neuflize Vie) |
| SG MONETAIRE PLUS I-C (FR0000003964) | 46.0000 € | +0.87 % | |
| FEDERAL SUPPORT MONÉTAIRE ESG P (FR0013440153) | 102.5800 € | +0.82 % | |
| Date de dernière mise à jour des VL sur notre site : 18/03/2024. Informations indicatives uniquement. | |||
Sicav monétaires : quel rendement ?
Le rendement des sicav monétaires est lié aux taux d’intérêts court terme. Le taux Euribor ® peut servir de repère pour le rendement estimé des sicav monétaires. Tout comme pour les livrets épargne et comptes à terme (hors offre promotionnelle), le rendement des Sicav monétaires grimpe fortement en 2023.
À titre d’exemple, le taux Euribor® 3 mois,en moyenne mensuelle, au mois de décembre 2022 était de 2,068%. Ces taux Euribor devraient continuer leur tendance haussière puisque la BCE a réaffirmé vouloir continuer la hausse des ses taux directeurs en 2023.
| Périodes | Taux Euribor® (moyenne mensuelle 3 mois) | Variations en % (vs période précédente) |
|---|---|---|
| 11/2024 | 3.007 % | -5,05 % |
| 10/2024 | 3.167 % | -7,78 % |
| (source données Banque de France, calculs FranceTransactions.com) | ||