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M RENDEMENT 9 est un produit structuré, dont le capital n’est garanti qu’à l’échéance du fonds, non connue précisément, entre, au plus court 2 années et 8 ans et 6 mois au plus long. Le rendement n’est nullement garanti.
Fonds structuréProduit structuré
Publié le par Denis Lapalus , mis à jour leLe fonds en euros EURO+ proposé par Swiss Life a publié une performance annualisée de + 4.10 % en 2023, sans bonus de rendement ni autre artifice marketing. Accessible via le contrat d’assurance-vie monosupport Placement-direct EURO+. Sans frais sur les versements, seulement 0.60% de frais de gestion, ce contrat EURO+ peut être considéré comme étant un des meilleurs plans épargne sans risque. Le portefeuille obligataire du fonds EURO+ affichait un rendement actuariel de 5.56% à fin 2023 !.
M RENDEMENT 9 est émis par GOLDMAN SACHS FINANCE CORP INTERNATIONAL LTD, JERSEY, JE4 8PX. Le sous-jacent de ce produit structuré est Indice S&P Eurozone Equal Sector Weight 50 50-Point Decrement Index. M RENDEMENT 9 ne peut plus être souscrit. M RENDEMENT 9 est accessible via au moins un contrat d'assurance-vie. Liste des assureurs proposant M RENDEMENT 9 sur leurs contrats : Generali, Spirica, Apicil, Suravenir.
Ce neuvième millésime de produit structuré propose enfin une garantie du capital à l’échéance du placement (et uniquement à l’échéance, pas en cours de placement !). C’est tout de même une excellente nouvelle ! La hausse des taux d’intérêts permet désormais aux émetteurs de produits structurés de couvrir les risques de perte en capital. Côté rendement, M RENDEMENT 9 propose, en cas de scénario favorable, un rendement de 2.75% brut par semestre, soit 5.5% brut annuel. Toutefois aucun rendement minimal n’est garanti. La comparaison avec un fonds euros n’a évidemment pas lieu d’être avec un produit structuré. La durée du placement peut osciller entre 2 années et 8 ans et 6 mois, selon le déroulement du scénario de remboursement anticipé. Ces horizons de placements conviennent pour l’assurance-vie ou encore un PER assurance. Ce produit est émis par GOLDMAN SACHS FINANCE, basé à JERSEY. Cette société n’est donc pas supervisée par les autorités de contrôle européennes. Un risque porte sur cet émetteur, de faillite / défaut de remboursement.
Le scénario fortement favorable serait une hausse de l’indice de référence, afin d’être remboursé dès la seconde année, empochant ainsi, 5.5% brut de rendement annuel. La première constatation aura lieu le 6 mars 2025, ce qui laisse 2 années de placement minimum. Si à l’une des Dates d’Observation indiquées ci-dessous le Prix de Clôture est égal ou supérieur à son Déclencheur, le Titre sera remboursé et l’Investisseur recevra à la Date de Remboursement Anticipé correspondante un montant égal à la Valeur de Remboursement Anticipé correspondante multipliée par le Nominal.
| Dates d’observation | Dates de remboursement anticipé | Déclencheur (en %) | Valeur de remboursement anticipé |
|---|---|---|---|
| 6 mars 2025 | 13 mars 2025 | 100% | 111% |
| 8 septembre 2025 | 15 septembre 2025 | 100% | 113.75% |
| 6 mars 2026 | 13 mars 2026 | 100% | 116.50% |
| 7 septembre 2026 | 14 septembre 2026 | 100% | 119.25% |
| 8 mars 2027 | 15 mars 2027 | 100% | 122% |
| 6 septembre 2027 | 13 septembre 2027 | 100% | 124.75% |
| 6 mars 2028 | 13 mars 2028 | 100% | 127.50% |
| 6 septembre 2028 | 13 septembre 2028 | 100% | 130.25% |
| 6 mars 2029 | 13 mars 2029 | 100% | 133% |
| 6 septembre 2029 | 13 septembre 2029 | 100% | 135.75% |
| 6 mars 2030 | 13 mars 2030 | 100% | 138.50% |
| 6 septembre 2030 | 13 septembre 2030 | 100% | 141.25% |
| 6 mars 2031 | 13 mars 2031 | 100% | 144% |
| 8 septembre 2031 | 15 septembre 2031 | 100% | 146.75% |
Un indice "ESG" verdissant... Mais de toutes façons, peu importe, un produit structuré est un pur produit financier et n’a aucun effet réel sur l’économie. L’indice de référence de ce produit structuré est l’indice S&P Eurozone 50 Net Zero 2050 Paris-Aligned Select 50 Point Decrement Index (EUR) TR. L’Indice est composé d’un panier de 50 entreprises issues des marchés de la zone Euro sélectionnées par S&P Dow Jones Indices, émetteur de cet indice, depuis octobre 2011. L’univers de départ comprend les actions composant l’indice S&P Eurozone LargeCap. Les actions des sociétés impliquées dans des activités controversées (armes, production de tabac, charbon, etc.) ou ne respectant pas les principes du Pacte Mondial (« Global Compact ») de l’ONU sont dans un premier temps exclues. Ensuite seules sont retenues les 50 plus importantes capitalisations boursières respectant collectivement les critères de la règlementation « EU Paris Aligned Benchmark », à savoir :
En investissant sur ce produit structuré, votre investissement ne sera aucunement vert ! Un produit structuré est un pur produit financier, et l’indice de référence ne sert que de règle de calcul. Investir sur ce produit structuré n’a donc aucune portée de soutien des 50 sociétés listées dans l’indice.
Ce fonds structuré M RENDEMENT 9 est référencé auprès des principaux assureurs du marché, dans le cadre de la distribution d’épargne en ligne. Apicil, Spirica, Generali et Suravenir ont ainsi référencés ce fonds structuré. Sans frais de souscription, les frais de gestion propres à chacun des contrats viennent donc s’appliquer en plus et réduisent d’autant le rendement potentiel brut. En l’absence de rendement versé, ce placement peut donc conduire à une perte en capital, les frais de gestion étant déduits chaque année.
Le rendement escompté est de 5.5% brut dans le meilleur des cas, au moins sur deux années, selon les modalités et conditions d’application de ce fonds structuré. Il s’agit d’un objectif de rendement dans le meilleur des cas et aucunement d’un rendement garanti. Tout produit structuré est un placement à risque de perte en capital. L’émetteur du produit peut faire faillite !
| Produit Structuré M RENDEMENT 9 | |
|---|---|
| Nom commercial | M RENDEMENT 9 |
| Émetteur | GOLDMAN SACHS FINANCE CORP INTERNATIONAL LTD, JERSEY, JE4 8PX |
| Code ISIN | FR001400EW02 |
| Valeur nominale d'une part | 1000.00 € |
| Frais d'entrée | 0.00 % |
| Frais de sortie | 0.00 % |
| Infos souscription | Le montant minimal de souscription est de 1000 euros. |
| Indicateur Synthétique de Risque (7 = risque maximum) | ⚠️ 1 2 3 4 5 6 7 |
| Date limite de souscription | 06/03/2023 Ce produit structuré n'est plus commercialisé. |
| Durée investissement recommandée | 8 ans et 6 mois |
| Actif financier sous-jacent | Indice S&P Eurozone Equal Sector Weight 50 50-Point Decrement Index |
| Mécanisme simplifié (*) | Coupon semestriel de 2.75% brut tant que l'indice de référence ne retrouve pas son niveau de départ lors des dates de constatation. Les deux premières années ne comportent pas de dates de constatation. |
| Contrats assurance-vie proposant M RENDEMENT 9 en unité de compte(1) | |
| Assureurs proposant M RENDEMENT 9 en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1) | Generali, Spirica, Apicil, Suravenir |
| Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière (notamment le scénario défavorable) avant de souscrire un produit structuré. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative. | |
| DOCUMENTATION | ||||
|---|---|---|---|---|
 DIC M RENDEMENT 9 (FR001400EW02) |
Plaquette commerciale M Rendement 9 |
DIC M RENDEMENT 9 (FR001400EW02) |
Annexe Survanir |
Annexe Generali |
| TOP | OFFRES | DÉTAILS | EN SAVOIR + |
|---|---|---|---|
| 🥇 1 |  | Carac Épargne Patrimoine (CARAC) Jusqu'à 500€ offerts (sous conditions). | 👉 EN SAVOIR PLUS |
| 🥈 2 |  | Placement Direct Vie (SWISS LIFE ASSURANCE ET PATRIMOINE) Jusqu'à 500€ offerts pour 2.000€ versés. | 👉 EN SAVOIR PLUS |
| 🥉 3 |  | Compte Epargne Libre Avenir Multisupport (MIF) Jusqu'à 400€ offerts pour 1.500€ versés. | 👉 EN SAVOIR PLUS |
| Les offres promotionnelles sont soumises à conditions. | |||
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Fonds structuré proposé par Linxea, coupon de 6.10% brut, partiellement protégé. Capital protégé à 100% à l’échéance du placement, horizon de 1 à 10 ans.
Nouveau produit structuré proposé en assurance-vie via différents assureurs. Un coupon élevé de 10%, mais le capital n’est que peu protégé.
Produit structuré référencé auprès de l’assureur GENERALI, notamment sur les contrats BoursoVie et Ex Direct.
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