Saphir 1 est un produit structuré dont le sous-jacent est basé sur l’évolution d’un indice corrélé aux actions Engie.
jeudi 23 novembre 2023, par FranceTransactions.com
Produit structuré
Les produits structurés sont des produits financiers complexes, à base de composition de produits optionnels. Par construction, les produits structurés ne peuvent pas garantir, ni le capital, ni le rendement, à tout moment. L’objectif de rendement élevé en représente aucunement une "bonne affaire". Pour rappel, il n’existe pas de rendements élevés sans risques élevés.
Saphir 1
Saphir 1 est un produit structuré à capital garanti à échéance (10 ans) qui vise un coupon annuel de 11% brut, dont la rémunération est fonction de l’évolution d’un indice lié à l’action d’Engie. Si ce sous-jacent ne baisse pas plus de 30% à l’échéance, la totalité des coupons dus est versée. En cas d’une baisse de plus de 30% à l’échéance, seul le capital investi sera remboursé. Le produit peut être rappelé à partir de la 5ème année si le sous-jacent dépasse l’indice de référence, auquel cas la totalité des coupons dus sera reçue.
Saphir 1 présente un risque de perte en Capital partielle ou totale en cours de vie et bénéficiant d’une protection du Capital à l’échéance. La valeur de remboursement (observée à chaque Date d’observation de remboursement anticipé et à la Date d’observation finale) est conditionnée à l’évolution de l’indice MerQube® ENGIE 1.2 Point Decrement (EUR), nommé ci-après « l’Indice ».
Indice sous-jacent
Le remboursement du titre de créance Saphir 1 est conditionné à l’évolution de l’Indice MerQube® ENGIE 1.2 Point Decrement (EUR) (code Bloomberg : MQDSENE0 Index) qui est une version modifiée de l’action Engie SA3. L’Indice est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par l’action Engie SA et en retranchant journalièrement un prélèvement forfaitaire constant de 1.2/360 euros, soit 1.2 euros par an, ce qui peut être défavorable pour l’investisseur.
Fonctionnement
Compte-tenu des frais de souscription élevés, il est fortement recommandé de conserver ce produit financier sur une durée de 10 années. Fonctionnement, de l’année 5 à 9, à l’une des Dates d’observation de remboursement anticipé :
- si l’Indice est stable ou enregistre une hausse par rapport à son Niveau de Référence Initial, l’intégralité du Capital
- Initial sera remboursée par anticipation et un gain de 11% par année écoulée sera versé.
- à l’issue des 10 ans, en Date d’observation finale (et en l’absence d’activation du mécanisme de remboursement
anticipé) :
- si l’Indice ne subit pas de baisse strictement supérieure à 30% par rapport à son Niveau de Référence Initial, l’investisseur recevra son Capital Initial et un gain de 110% sera versé au titre des 10 années écoulées (10 x 11%).
- si l’Indice subit une baisse strictement supérieure à 30% par rapport à son Niveau de Référence Initial, l’investisseur recevra son Capital Initial sans gain.
Saphir 1, en synthèse
| Produit Structuré SAPHIR 1 | |
|---|---|
| Nom commercial | SAPHIR 1 |
| Émetteur | Morgan Stanley & Co International PLC |
| Code ISIN | FR001400L875 |
| Valeur nominale d'une part | 1000.00 € |
| Frais d'entrée | 9.82 % |
| Frais de sortie | 0.50 % |
| Infos souscription | Comptes titres et unités de compte d'un contrat d'assurance-vie ou de capitalisation. Dans le cadre d'un contrat d'assurance-vie ou de capitalisation, l'entreprise d'assurance s'engage exclusivement sur le nombre d'unités de compte mais non sur leur valeur, qu'elle ne garantit pas. Il est précisé que l'entreprise d'assurance, d'une part, l'Émetteur et le Garant de la formule, d'autre part, sont des entités juridiques distinctes. |
| Indicateur Synthétique de Risque (7 = risque maximum) | ⚠️ 1 2 3 4 5 6 7 |
| Date limite de souscription | 19/12/2023 Ce produit structuré n'est plus commercialisé. |
| Durée investissement recommandée | 10 ans |
| Actif financier sous-jacent | MerQube ENGIE 1.2 Point Decrement Index (EUR) (Bloomberg: MQDSENE0 Index) |
| Mécanisme simplifié (*) | De l'année 5 à 9, à l'une des Dates d'observation de remboursement anticipé : si l'Indice est stable ou enregistre une hausse par rapport à son Niveau de Référence Initial, l'intégralité du Capital Initial sera remboursée par anticipation et un gain de 11% par année écoulée sera versé. à l'issue des 10 ans, en Date d'observation finale (et en l'absence d'activation du mécanisme de remboursement anticipé) : -* si l'Indice ne subit pas de baisse strictement supérieure à 30% par rapport à son Niveau de Référence Initial, -* l'investisseur recevra son Capital Initial et un gain de 110% sera versé au titre des 10 années écoulées (10 x 11%). -* si l'Indice subit une baisse strictement supérieure à 30% par rapport à son Niveau de Référence Initial, l'investisseur recevra son Capital Initial sans gain. |
| Contrats assurance-vie proposant SAPHIR 1 en unité de compte(1) | |
| Assureurs proposant SAPHIR 1 en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1) | SPIRICA, SURAVENIR, GENERALI VIE |
| Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière (notamment le scénario défavorable) avant de souscrire un produit structuré. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative. | |
Objectif de gain : 11% brut non garanti
Le rendement escompté est de 11 % brut. Capital et coupons ne sont pas garantis, mais seulement protégés en partie.
Documentation
- Les produits structurés sont des titres de créance présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l'échéance.
- Les produits structurés ne sont pas adaptés aux investisseurs âgés (plus de 70 ans, non respect de leur profil d'investisseur) ou souhaitant sortir avant l'échéance du produit.
- L’attention des investisseurs est attirée sur le fait qu’en investissant sur des titres de créance ils prennent un risque de crédit sur l’Emetteur et sur le Garant de la formule. Vous supportez le risque éventuel de défaut de paiement et de faillite de l’émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution de la formule.