Apax Partners propose le fonds de private equity Apax Private Equity Opportunities, un FCPR éligible à l’assurance-vie et au PER.
jeudi 29 décembre 2022, par FranceTransactions.com
APEO (Apax Private Equity Opportunities) est un Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR), ouvert et evergreen (durée de vie de 99 ans) accessible dans les contrats d’assurance vie et PER, via les unités de compte, dès lors qu’il est référencé et proposé par la compagnie d’assurance. Ce véhicule d’investissement permet de financer l’économie réelle en participant au développement et la croissance d’entreprises françaises et européennes. Il a d’ailleurs obtenu le « LABEL RELANCE ».
Apax Private Equity Opportunities
Ce FCPR investi dans des PME et ETI françaises et européennes, non cotées. Il a vocation à co-investir en direct dans l’ensemble des participations d’Apax Partners dans les segments smallcap et midcap. Le fonds est diversifié, à la fois sur la taille des entreprises (entre 10 et 500 M€ de valorisation), sur les secteurs d’activité (Tech & Telecom, Services, Santé et Biens de Consommation), et sur les zones géographiques (France et Europe Continentale).
Stratégie d’investissement
Le fonds a pour objet d’investir majoritairement dans le cadre d’opérations de capital-transmission (« LBO ») et de capital-développement de type small-cap et de type mid-cap, dans des sociétés non cotées principalement situées en Europe. Le fonds pourra réaliser des investissements en Titres de Capital aux côtés d’autres fonds d’investissement gérés ou conseillés par Apax. Toutefois, le règlement prévoit que la part de l’actif du fonds investie dans des actifs cotés et instruments de trésorerie et à court terme pourra représenter jusqu’à 50% de l’actif du fonds. De surcroît, elle pourra représenter temporairement, en début ou en fin de vie du fonds (phase d’investissement et de désinvestissement), plus de 50% de l’actif du fonds.
Composition du fonds
- Investissements en titres de capital : 30-90%
- Investissements en dette privée : 0-30%
- Actifs cotés : 0-20%
- Instruments de trésorerie et à court terme : 10-30%
| FCPR APAX PRIVATE EQUITY OPPORTUNITIES | |
|---|---|
| Société de gestion | APAX PARTNERS |
| Dépositaire | SOCIÉTÉ GÉNÉRALE |
| Code ISIN (part A) | FR0013533619 |
| Indicateur Synthétique de Risque (SRRI) (7 = risque maximum) ❓ Le SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) est un indicateur obligatoirement présent dans les Documents d’Informations Clefs pour l’Investisseur (DICI). Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité du fonds et le risque auquel votre capital est exposé. | 1 2 3 4 5 6 7 |
| SFDR ❓ SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) : Règlement de l’Union Européenne qui impose, entre autres, la classification des produits financiers en fonction de leur intensité ESG. Un fonds est dit "article 8" s'il promeut les caractéristiques ESG en même temps que d’autres objectifs financiers, ou "article 9" lorsqu’il a un objectif d'investissement durable. Tout fonds qui ne respecte pas les deux catégories précédentes est classifié fonds "Article 6". | Article 6 |
| Durée investissement minimale | 10 ans |
| Stratégie d'investissement | |
| Souscription / prix d'une part APAX PRIVATE EQUITY OPPORTUNITIES | |
| Prix d'une part (à la souscription) | 100.00€ |
| Nombre de part min. à souscrire | 10 |
| Montant min. de souscription | 1000.00€ |
| Ouvert à la souscription | ✅ |
| Fiscalité APAX PRIVATE EQUITY OPPORTUNITIES | |
| Détails fiscalité FCPR APAX PRIVATE EQUITY OPPORTUNITIES | Éligible en Assurance-vie / PER. |
| Frais du FCPR APAX PRIVATE EQUITY OPPORTUNITIES | |
| Frais de souscription | 5.00% |
| Détails sur les frais de souscription | Frais de souscription de 5% maximum |
| Frais de gestion (interne au fonds) | 2.50% |
| Supports d'investissements | |
| Disponible en compte-titres et PEA-PME | ❌ |
| Disponible en assurance-vie (unité de compte) | ✅ |
| Code ISIN (en Assurance-Vie) | FR0013533619 |
| Contrats assurance-vie proposant APAX PRIVATE EQUITY OPPORTUNITIES en unité de compte(1) | |
| Assureurs proposant APAX PRIVATE EQUITY OPPORTUNITIES en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1) | SURAVENIR, SPIRICA |
| Disponible en PER (Plan épargne retraite) | ❌ |
| Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière avant de souscrire. Les FCPR, placements à risques par excellence, sont réservés aux investisseurs avertis, dans le cadre d'une diversification de leur patrimoine financier. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative. | |
Private equity en assurance-vie, des allocations maximales réglementées : Dans le but de protéger les épargnants face aux risques de perte en capital, l'investissement en private equity ne peut excéder 50% de l’encours sur les contrats d'assurance-vie de plus de 100.000€ et 10% de l’encours sur des contrats dont l’encours est inférieur à 100.000€. (décret n° 2019-1172 du 14 novembre 2019 - JORF n°0265 du 15 novembre 2019).
Private Equity / Capital-Investissement : un placement à risques multiples
- Risque de perte en capital : Le Fonds n’est pas un fonds à capital garanti. Il est donc possible que le capital initialement investi ne soit pas restitué.
- Risque de liquidité des actifs du Fonds : Le Fonds investissant principalement dans des Fonds Cédés non cotés, eux-mêmes investis principalement dans des entreprises non cotées, les titres qu’il détient sont peu ou pas liquides.
- Risque lié à la valeur d’apport :Les Fonds Cédés seront apportés au Fonds pour une valeur déterminée par un ou plusieurs tiers indépendants, acquéreurs au côté du Fonds d’une tranche des Fonds Cédés. Comme plus amplement détaillé au Règlement, cette valeur peut ne pas refléter la valeur liquidative des parts ou actions des Fonds Cédés. Par ailleurs, les Fonds Cédés sont apportés au Fonds pour une valeur d’apport ayant été déterminée postérieurement à la crise du Covid-19 et intègre donc une estimation de l’impact de cette dernière. Cette valeur d’apport ne reflète pas nécessairement la valeur liquidative des parts ou actions des Fonds Cédés. Par ailleurs, il ne peut être exclu que le ou les Tiers Indépendants ai(en)t surestimé celle-ci et qu’elle ne reflète pas la valeur future des Fonds Cédés.
- Risque lié au rapport de gestion du Fonds : Compte tenu du nombre d'actifs dans lequel le Fonds sera investi indirectement, le rapport de gestion du Fonds pourrait ne pas détailler l’ensemble de ces actifs afin de communiquer aux investisseurs des informations que la Société de gestion estime compréhensibles par tout investisseur et cela en conformité avec la règlementation, notamment en ce qui concerne la composition de l’actif.
- Risque lié aux obligations de confidentialité du Fonds : Les Fonds Cédants et la Société de Gestion sont tenues par des obligations de confidentialité liées aux informations qu’ils reçoivent des Fonds Cédés. Ces obligations doivent être reprises par le Fonds lors de l’apport des Fonds Cédés au Fonds. Les obligations de confidentialité auxquelles sont tenus le Fonds et sa Société de Gestion pourraient limiter les informations communiquées aux porteurs de parts conformément au Règlement Délégué (UE) n°231/2013 de la Commission du 19 décembre 2012 et à l’article 421-35 du RGAMF.
- Risque d’écart significatif entre la valeur de marché du portefeuille et la valeur de souscription : L’attention des souscripteurs est attirée sur la décorrélation possible entre la valeur de marché du portefeuille et la valeur de souscription.