EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 (FR0013301546) est un FCPR (Fonds Comun de Placements à Risques) géré par EURAZEO. EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 est éligible en compte-titres, PEA-PME, assurance-vie.
vendredi 30 décembre 2022, par FranceTransactions.com
Idinvest Partners
Idinvest Partners est spécialisé dans le private equity depuis 20 ans et a une connaissance spécialisée dans le marché mid-cap européen non coté. Le FCPR Eurazeo Private Value Europe 3 a pour objectif de financer les opérations de transmission ou de croissance d’entreprises de taille intermédiaire. C’est un programme d’investissement diversifié dans l’univers des sociétés non cotées européennes et de l’OCDE, matures, en croissance et actives dans les secteurs de l’industrie et des services. Le FCPR est divisé selon deux stratégies de répartition d’investissement : 60% sur de la dette privée et 40% sur du private equity. La dette privée concerne des obligations émises par les entreprises, le private equity désigne l’investissement dans le capital de sociétés non cotées. Dans les grandes lignes d’investissement, voici quelques entreprises y figurant : DomusVi (troisième opérateur français d’établissements médicaux-sociaux), Adista (opérateur de services hébergés), JOTT (marque de vêtements)…
EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3
EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 (FR0013301546) est un FCPR (Fonds Comun de Placements à Risques) géré par EURAZEO. EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 est éligible en compte-titres, PEA-PME, assurance-vie.
Stratégie d’investissement
Le Fonds a pour objectif de financer les opérations de transmission ou de croissance d’entreprises de taille intermédiaire. C’est un programme d’investissement diversifié dans l’univers des sociétés non cotées européennes et de l’OCDE. Le Fonds a vocation à investir en dette privée et dans des stratégies de Private Equity, via des co-investissements et des transactions secondaires. La co-existence de ces deux stratégies permet d’offrir aux investisseurs une stratégie d’investissement robuste, un déploiement régulier ainsi qu’une grande diversification.
L’avis de Patrimea sur EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 : "Le FCPR Eurazeo Private Value Europe 3 est un fonds offrant la possibilité d’investissement dans le non coté par de la dette et par des titres d’entreprises non cotées. Le fonds possède une bonne diversification, tant au niveau géographique que sectorielle. Les années d’expérience d’Idinvest Partners sont un gage de savoir-faire et les performances du fonds sont pour l’heure révélatrices d’une bonne stratégie."
Objectif d’allocation
- Stratégies de Private Equity : 40 % : Le Fonds a pour vocation d’investir indirectement en titres donnant accès au capital d’ETI qui ne sont pas cotées sur un marché réglementé. Eurazeo Private Value Europe 3 achètera des parts de fonds d’investissement ou des portefeuilles de participations auprès d’investisseurs qui souhaitent céder leurs participations avant le terme. Eurazeo Private Value Europe 3 investira dans des transactions matures sur des portefeuilles diversifiés offrant donc une bonne visibilité sur l’horizon de sortie des sociétés à court terme. Les actifs en portefeuille seront majoritairement composés d’entreprises européennes et de l’OCDE matures, en croissance, actives dans les secteurs de l’industrie et des services. Chaque transaction secondaire comprendra en moyenne une dizaine de sociétés sous-jacentes. Le Fonds pourra réaliser des co-investissements (prise de participation au capital de sociétés européennes en croissance) et des investissements primaires (investissement dans un fonds d’investissement de capital transmission). Les allocations mentionnées constituent des allocations susceptibles de varier. Stratégies de Dette Privée : 60 % : Eurazeo évolue dans un segment de marché dans lequel les entreprises en croissance manquent d’alternatives au prêt bancaire et font donc appel à des fonds d’investissement pour trouver des financements. Le marché européen de la Dette Privée représentait en 2016 près de 8 milliards d’euros. Les transactions de dette privée sont principalement adossées à des opérations de capital transmission menées par des fonds d’investissement, ayant pour but de financer la croissance (interne ou externe) ou la transmission d’entreprises.
| FCPR EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 | |
|---|---|
| Société de gestion | EURAZEO |
| Dépositaire | SOCIÉTÉ GÉNÉRALE |
| Code ISIN (part A) | FR0013301546 |
| Indicateur Synthétique de Risque (SRRI) (7 = risque maximum) ❓ Le SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) est un indicateur obligatoirement présent dans les Documents d’Informations Clefs pour l’Investisseur (DICI). Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité du fonds et le risque auquel votre capital est exposé. | 1 2 3 4 5 6 7 |
| SFDR ❓ SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) : Règlement de l’Union Européenne qui impose, entre autres, la classification des produits financiers en fonction de leur intensité ESG. Un fonds est dit "article 8" s'il promeut les caractéristiques ESG en même temps que d’autres objectifs financiers, ou "article 9" lorsqu’il a un objectif d'investissement durable. Tout fonds qui ne respecte pas les deux catégories précédentes est classifié fonds "Article 6". | Article 8 |
| Durée investissement minimale | 8 ans |
| Stratégie d'investissement | |
| Souscription / prix d'une part EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 | |
| Prix d'une part (à la souscription) | 1000.00€ |
| Nombre de part min. à souscrire | 10 |
| Montant min. de souscription | 10000.00€ |
| Ouvert à la souscription | ✅ |
| Fiscalité EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 | |
| Détails fiscalité FCPR EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 | Éligible en compte-titres / PEA-PME / Assurance-vie. |
| Frais du FCPR EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 | |
| Frais de souscription | 0.00% |
| Frais de gestion (interne au fonds) | 2.53% |
| Supports d'investissements | |
| Disponible en compte-titres et PEA-PME | ✅ |
| Disponible en assurance-vie (unité de compte) | ✅ |
| Code ISIN (en Assurance-Vie) | FR0013301546 |
| Contrats assurance-vie proposant EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 en unité de compte(1) | |
| Assureurs proposant EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1) | SURAVENIR, SPIRICA, ORADEA VIE |
| Disponible en PER (Plan épargne retraite) | ❌ |
| Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière avant de souscrire. Les FCPR, placements à risques par excellence, sont réservés aux investisseurs avertis, dans le cadre d'une diversification de leur patrimoine financier. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative. | |
Private equity en assurance-vie, des allocations maximales réglementées : Dans le but de protéger les épargnants face aux risques de perte en capital, l'investissement en private equity ne peut excéder 50% de l’encours sur les contrats d'assurance-vie de plus de 100.000€ et 10% de l’encours sur des contrats dont l’encours est inférieur à 100.000€. (décret n° 2019-1172 du 14 novembre 2019 - JORF n°0265 du 15 novembre 2019).
Private Equity / Capital-Investissement : un placement à risques multiples
- Risque de perte en capital : Le Fonds n’est pas un fonds à capital garanti. Il est donc possible que le capital initialement investi ne soit pas restitué.
- Risque de liquidité des actifs du Fonds : Le Fonds investissant principalement dans des Fonds Cédés non cotés, eux-mêmes investis principalement dans des entreprises non cotées, les titres qu’il détient sont peu ou pas liquides.
- Risque lié à la valeur d’apport :Les Fonds Cédés seront apportés au Fonds pour une valeur déterminée par un ou plusieurs tiers indépendants, acquéreurs au côté du Fonds d’une tranche des Fonds Cédés. Comme plus amplement détaillé au Règlement, cette valeur peut ne pas refléter la valeur liquidative des parts ou actions des Fonds Cédés. Par ailleurs, les Fonds Cédés sont apportés au Fonds pour une valeur d’apport ayant été déterminée postérieurement à la crise du Covid-19 et intègre donc une estimation de l’impact de cette dernière. Cette valeur d’apport ne reflète pas nécessairement la valeur liquidative des parts ou actions des Fonds Cédés. Par ailleurs, il ne peut être exclu que le ou les Tiers Indépendants ai(en)t surestimé celle-ci et qu’elle ne reflète pas la valeur future des Fonds Cédés.
- Risque lié au rapport de gestion du Fonds : Compte tenu du nombre d'actifs dans lequel le Fonds sera investi indirectement, le rapport de gestion du Fonds pourrait ne pas détailler l’ensemble de ces actifs afin de communiquer aux investisseurs des informations que la Société de gestion estime compréhensibles par tout investisseur et cela en conformité avec la règlementation, notamment en ce qui concerne la composition de l’actif.
- Risque lié aux obligations de confidentialité du Fonds : Les Fonds Cédants et la Société de Gestion sont tenues par des obligations de confidentialité liées aux informations qu’ils reçoivent des Fonds Cédés. Ces obligations doivent être reprises par le Fonds lors de l’apport des Fonds Cédés au Fonds. Les obligations de confidentialité auxquelles sont tenus le Fonds et sa Société de Gestion pourraient limiter les informations communiquées aux porteurs de parts conformément au Règlement Délégué (UE) n°231/2013 de la Commission du 19 décembre 2012 et à l’article 421-35 du RGAMF.
- Risque d’écart significatif entre la valeur de marché du portefeuille et la valeur de souscription : L’attention des souscripteurs est attirée sur la décorrélation possible entre la valeur de marché du portefeuille et la valeur de souscription.