Le taux des crédits immobiliers est en baisse, et pourtant le coût relatif moyen des crédits augmente de nouveau.
jeudi 5 décembre 2024, par Denis Lapalus
Malgré la légère baisse des taux des crédits immobiliers observée par l’Observatoire Crédit Logement / CSA dans son édition de novembre 2024. Le taux moyen des crédits du secteur concurrentiel (hors assurance et coût des sûretés) recule de 9 points de base en un mois à 3.37 %. Le point marquant reste l’augmentation du coût relatif du crédit immobilier.
Le coût relatif des crédits immobiliers remonte
Avec le ralentissement de l’inflation, l’augmentation des revenus des emprunteurs ralentit à + 1.2 % sur les 11 premiers mois de 2024, en glissement annuel, après + 8.4 % en 2023. Compte tenu de la contrainte d’apport personnel, l’accès au marché est encore compliqué pour les emprunteurs modestes ou les ménages aisés, face à l’augmentation des prix des logements constatée presque partout sur le territoire.
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Et la baisse du coût des opérations réalisées ralentit toujours en réponse à cette transformation du marché, même si elle est ralentie par les tensions sur les prix des logements. Ainsi, le coût relatif qui avait baissé rapidement en 2023 s’est ressaisi depuis janvier 2024 : il s’établit à 4.0 années de revenus en novembre, contre 3.8 années de revenus il y a un an à la même époque.
La durée moyenne des crédits passe sous les 250 mois
En novembre 2024, la durée moyenne des prêts accordés était de 245 mois (252 mois pour l’accession dans le neuf et 259 mois pour l’accession dans l’ancien). Comme souvent durant l’automne, la durée moyenne des crédits octroyés diminue et elle a perdu 5 mois depuis septembre. Elle reste cependant élevée depuis deux ans. Les banques accompagnent ainsi la baisse des taux des crédits pour améliorer la solvabilité des emprunteurs : mais la poursuite de la baisse des taux rend ce maintien de durées élevées moins impactant.
Par ailleurs, la remontée du coût des opérations financées se poursuit et atténue nettement l’efficacité attendue des modifications des taux et des durées sur la solvabilité des emprunteurs. Ainsi l’annuité de remboursement moyenne ne s’est que faiblement améliorée depuis l’été : en novembre 2024 l’annuité supportée pour un emprunt de 100 K€ est certes inférieure de 7.4 % à son niveau de décembre 2023, mais reste plus élevée de 11.4 % par rapport à décembre 2022.