Le FCPR PRIVATE VALUE EUROPE 3 est éligible via de nombreux contrats d’assurance-vie.
lundi 16 mai 2022, par FranceTransactions.com
PRIVATE VALUE EUROPE 3
Ce FCPR est spécialisé dans l’accompagnement des opérations de capital-transmission d’entreprises matures de taille intermédiaire (ETI). Ce fonds intègre deux stratégies d’investissement distinctes : l’investissement en dette privée, avec une allocation cible de 60 %, et l’achat de parts de fonds ou de portefeuilles de participations en Private Equity, ciblant 40 % du fonds.
Rendement cible objectif
Cette approche a pour but de générer une performance relativement constante dans le temps, de l’ordre de 6% par an. Ce rendement n’est aucunement garanti.
FCPR Evergreen
Private Value Europe 3 est un fonds evergreen : la souscription peut être effectuée tout le temps. Il n’existe donc pas de fenêtres de souscription à l’instar d’autres FCPR. Par ailleurs, ayant été lancé en 2018, ce fonds est déjà investi. Ce point est important pour l’investisseur, car cela veut dire que ses fonds peuvent générer potentiellement du rendement dès la souscription. Aucune période de constitution de portefeuille d’actifs n’est à attendre. L’investissement dans Private Value Europe 3 est ouvert à partir d’un ticket d’entrée de 20.000 € et prévoit des frais d’entrée de 2 %. Les épargnants qui le souhaitent peuvent souscrire au FCPR 100 % en ligne.
Plus abordable via l’assurance-vie Via l’assurance-vie, le FCPR Private Value Europe 3 est alors accessible à partir de 1000 euros seulement. Les frais de souscription sont alors abaissés à 0.5%.
Sorties possibles dès septembre 2022
Attention, comme ce fonds est evergreen, la sortie est également ouverte tout le temps, à compter de septembre 2022. Mais les investisseurs souhaitant bénéficier de l’impact fiscal des FCPR doivent conserver leurs fonds investis pendant au moins 5 années. À partir de septembre 2022, les souscripteurs disposeront d’une fenêtre de retrait à chaque trimestre : concrètement, ils auront la possibilité de demander leur sortie du fonds tous les 3 mois, à la valeur liquidative en cours au moment du retrait. Une souplesse très rare dans cette classe d’actifs et d’autant plus appréciable qu’aucune pénalité de sortie n’est prévue.
| FCPR IDINVEST PRIVATE VALUE EUROPE 3 | |
|---|---|
| Société de gestion | IDINVEST PARTNERS |
| Dépositaire | SOCIETE GENERALE SECURITES SERVICES |
| Code ISIN (part A) | FR0013301546 |
| Indicateur Synthétique de Risque (SRRI) (7 = risque maximum) ❓ Le SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) est un indicateur obligatoirement présent dans les Documents d’Informations Clefs pour l’Investisseur (DICI). Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité du fonds et le risque auquel votre capital est exposé. | 1 2 3 4 5 6 7 |
| SFDR ❓ SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) : Règlement de l’Union Européenne qui impose, entre autres, la classification des produits financiers en fonction de leur intensité ESG. Un fonds est dit "article 8" s'il promeut les caractéristiques ESG en même temps que d’autres objectifs financiers, ou "article 9" lorsqu’il a un objectif d'investissement durable. Tout fonds qui ne respecte pas les deux catégories précédentes est classifié fonds "Article 6". | Article 6 |
| Durée investissement minimale | 10 ans |
| Stratégie d'investissement | L’objectif du fonds est d’investir 40 % en capital investissement via des co-investissements et des transactions secondaires et 60 % en dette privée. |
| Rendements espérés du FCPR IDINVEST PRIVATE VALUE EUROPE 3 | |
| Rendements espérés | 6% |
| Sur un FCPR, capital et rendements ne sont aucunement garantis. Rendement net des frais estimé sur la base des frais applicables à la part A du FCPR. | |
| Souscription / prix d'une part IDINVEST PRIVATE VALUE EUROPE 3 | |
| Prix d'une part (à la souscription) | 20000.00€ |
| Nombre de part min. à souscrire | 1 |
| Montant min. de souscription | 20000.00€ |
| Ouvert à la souscription | ✅ |
| Fiscalité IDINVEST PRIVATE VALUE EUROPE 3 | |
| Détails fiscalité FCPR IDINVEST PRIVATE VALUE EUROPE 3 | Éligible en assurance-vie. |
| Frais du FCPR IDINVEST PRIVATE VALUE EUROPE 3 | |
| Frais de souscription | 0.50% |
| Frais de gestion (interne au fonds) | 1.87% |
| Supports d'investissements | |
| Disponible en compte-titres et PEA-PME | ❌ |
| Disponible en assurance-vie (unité de compte) | ✅ |
| Code ISIN (en Assurance-Vie) | FR0013301553 |
| Contrats assurance-vie proposant IDINVEST PRIVATE VALUE EUROPE 3 en unité de compte(1) | |
| Assureurs proposant IDINVEST PRIVATE VALUE EUROPE 3 en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1) | MIF, Allianz |
| Disponible en PER (Plan épargne retraite) | ❌ |
| Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière avant de souscrire. Les FCPR, placements à risques par excellence, sont réservés aux investisseurs avertis, dans le cadre d'une diversification de leur patrimoine financier. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative. | |
Private equity en assurance-vie, des allocations maximales réglementées : Dans le but de protéger les épargnants face aux risques de perte en capital, l'investissement en private equity ne peut excéder 50% de l’encours sur les contrats d'assurance-vie de plus de 100.000€ et 10% de l’encours sur des contrats dont l’encours est inférieur à 100.000€. (décret n° 2019-1172 du 14 novembre 2019 - JORF n°0265 du 15 novembre 2019).
Private Equity / Capital-Investissement : un placement à risques multiples
- Risque de perte en capital : Le Fonds n’est pas un fonds à capital garanti. Il est donc possible que le capital initialement investi ne soit pas restitué.
- Risque de liquidité des actifs du Fonds : Le Fonds investissant principalement dans des Fonds Cédés non cotés, eux-mêmes investis principalement dans des entreprises non cotées, les titres qu’il détient sont peu ou pas liquides.
- Risque lié à la valeur d’apport :Les Fonds Cédés seront apportés au Fonds pour une valeur déterminée par un ou plusieurs tiers indépendants, acquéreurs au côté du Fonds d’une tranche des Fonds Cédés. Comme plus amplement détaillé au Règlement, cette valeur peut ne pas refléter la valeur liquidative des parts ou actions des Fonds Cédés. Par ailleurs, les Fonds Cédés sont apportés au Fonds pour une valeur d’apport ayant été déterminée postérieurement à la crise du Covid-19 et intègre donc une estimation de l’impact de cette dernière. Cette valeur d’apport ne reflète pas nécessairement la valeur liquidative des parts ou actions des Fonds Cédés. Par ailleurs, il ne peut être exclu que le ou les Tiers Indépendants ai(en)t surestimé celle-ci et qu’elle ne reflète pas la valeur future des Fonds Cédés.
- Risque lié au rapport de gestion du Fonds : Compte tenu du nombre d'actifs dans lequel le Fonds sera investi indirectement, le rapport de gestion du Fonds pourrait ne pas détailler l’ensemble de ces actifs afin de communiquer aux investisseurs des informations que la Société de gestion estime compréhensibles par tout investisseur et cela en conformité avec la règlementation, notamment en ce qui concerne la composition de l’actif.
- Risque lié aux obligations de confidentialité du Fonds : Les Fonds Cédants et la Société de Gestion sont tenues par des obligations de confidentialité liées aux informations qu’ils reçoivent des Fonds Cédés. Ces obligations doivent être reprises par le Fonds lors de l’apport des Fonds Cédés au Fonds. Les obligations de confidentialité auxquelles sont tenus le Fonds et sa Société de Gestion pourraient limiter les informations communiquées aux porteurs de parts conformément au Règlement Délégué (UE) n°231/2013 de la Commission du 19 décembre 2012 et à l’article 421-35 du RGAMF.
- Risque d’écart significatif entre la valeur de marché du portefeuille et la valeur de souscription : L’attention des souscripteurs est attirée sur la décorrélation possible entre la valeur de marché du portefeuille et la valeur de souscription.