Le Smart Beta est une stratégie d’allocation d’actifs visant à privilégier les actifs ayant un niveau de Beta (sensibilité par rapport à son indice de référence) plus ou moins élevé, selon l’objectif visé.
Les ETF en stratégie Smart Beta
Le but de ces ETF est de dépasser le rendement de leur indice de référence. Les stratégies Smart Beta visent à améliorer la diversification et à réduire le risque en investissant dans des indices personnalisés fondés sur un ou plusieurs facteurs prédéterminés.
ETF Smart Beta
Les ETF Smart Beta sont une catégorie spécifique d’ETF conçus pour suivre des stratégies d’investissement pondérées différemment de celles des indices traditionnels, tels que les indices pondérés par la capitalisation boursière (comme le S&P 500). Contrairement aux ETF traditionnels qui suivent passivement un indice en utilisant une pondération basée sur la capitalisation boursière (ce qui signifie que les plus grandes sociétés ont plus de poids dans l’indice), les ETF Smart Beta utilisent des méthodes de pondération alternatives.
Stratégies Smart Beta
Ces stratégies "Smart Beta" peuvent inclure différentes approches de pondération, telles que la pondération égale (chaque titre a le même poids), la pondération par la valeur (basée sur des mesures fondamentales telles que les bénéfices ou les dividendes), la pondération par la qualité (en privilégiant les sociétés ayant des indicateurs de qualité financière plus élevés), ou d’autres critères spécifiques.
L’objectif des ETF Smart Beta est généralement d’exploiter des anomalies de marché ou des facteurs de performance potentiels qui pourraient conduire à de meilleurs rendements à long terme que les indices traditionnels pondérés par la capitalisation boursière. Cependant, comme pour toute stratégie d’investissement, il existe des risques associés et les résultats peuvent varier.
Ces ETF offrent aux investisseurs une alternative aux approches d’investissement traditionnelles en leur permettant d’accéder à des stratégies de pondération et de sélection de titres plus sophistiquées, tout en bénéficiant de la facilité et de la liquidité offertes par les ETF négociés en bourse.