Revenus passifs pour financer ses vacances, de quel capital faut-il disposer ?

Comme chaque année, les vacances d’été ou d’hiver posent la question de leur financement. Combien faut-il placer pour assurer leur financement via des revenus passifs ?

vendredi 26 juillet 2024, par Denis Lapalus

Financement des vacances d’été ou d’hiver

C’est au pied du mur que l’on voit mieux le mur. C’est la période des vacances, et le coût semble bien plus élevé qu’anticipé. Alors si vous en avez marre de passer des vacances à l’économie, placer une partie de votre épargne à cette unique objectif : générer suffisamment de revenus passifs pour financer l’intégralité de vos vacances.

Projet vacances

De nombreux courtiers proposent d’ores et déjà des placements par projet. Certains vont même jusqu’à proposer un contrat d’Assurance-Vie par projet, c’est sans doute un peu trop. Cette mode de placements épargne par projet reste toutefois séduisante, car cela permet de se motiver pour épargner pour l’atteinte de l’objectif. En avez-vous vraiment besoin ? Pas forcément, une simple feuille de tableur (ou Google Finance) peut également faire parfaitement l’affaire. Le tout est évidemment d’estimer le capital nécessaire à placer pour générer suffisamment de revenus passifs pour vos vacances. Cette calculette présentée ci-dessous devrait vous aider. Elle permet de déterminer le montant des revenus passifs pour un montant donné, et une échelle de rendements potentiels.

1️⃣ Déterminer le montant de revenus passifs nécessaires

Point purement personnel, de combien ai-je besoin pour passer des vacances tranquilles, intéressantes, sans avoir à me priver ? Cela dépend du train de vie de chacun. Nous effectuerons les simulations pour 5 niveaux de budget : 1.000€, 1.500 €, 2.000€, 3.000€ et 5.000€. Cela veut dire que les placements effectués doivent générer ces revenus, chaque année, sans pour autant réduire le capital placé. Par ailleurs, il convient de noter que certains placements dans l’allocation effectuée doivent être liquides, afin de pouvoir sortir ces revenus passifs pour les vacances (ie, tout placer sur des SCPI par exemple serait une bien mauvaise idée).

2️⃣ Déterminer le capital nécessaire pour générer ces revenus passifs

Compte-tenu de la situation actuelle de 2024, un rendement de 6.75% est raisonnablement accessible, sans une exposition trop forte aux risques de perte en capital. En cas de déroulement d’un scénario neutre, c’est donc ce rendement que nous utiliserons pour notre allocation d’actifs financiers. En partant de ce rendement cible, le calcul du capital nécessaire à la génération des revenus passifs souhaités est trivial.

3️⃣ Définir son allocation d’actifs, maximiser le ratio rendement/risque

Là encore, tout miser sur les marchés actions serait évidemment une erreur de débutant. Et les mauvaises années boursières, pas de vacances ? Non. Cela n’a aucun sens. D’autant plus qu’avec une allocation d’actifs adaptée au rendement visé pour le capital placé, les incidents devraient être largement limités. Des fonds euros proches de 5% de rendement, aux fonds obligataires datés portés jusqu’à leurs échéances à 8%, il existe de multiples solutions de placements permettant de viser ce rendement cible de 6.75%. Il faudra toutefois faire attention à la liquidité des placements. Le budget vacances devant être libéré chaque année. Il conviendra donc de piocher dans les poches d’allocations liquides (ie, actions ou monétaire par exemple).

Exemple d’allocation d’actifs

Comment lire cette feuille de tableur ? Les titres des colonnes sont les différents types d’actifs financiers. Chaque actif possède un rendement objectif, ainsi qu’une volatilité historique (sa probabilité de varier par rapport au rendement objectif). Ainsi, les cryptos sont bien plus volatils que les fonds euros. Construire une allocation d’actifs revient donc à choisir entre ces différentes classes d’actifs afin d’atteindre le rendement cible, tout en maximisant le ratio rendement/risque. Les données à surveiller sont le rendements minimum et maximum, c’est à dire de combien l’on peut se tromper, dans le mauvais sens en cas de scénario défavorable, ou dans le bon sens, si tout va bien.

Ainsi, dans la feuille présentée, si tous les actifs financiers à risques dévissent, le capital aura baissé de plus de 9% sur une année. Pas de vacances ! En revanche, si tout va extraordinairement bien, le rendement peut atteindre 23%. La probabilité que la réalité se situe entre les deux est de 98%, et comme le rendement max est largement supérieur au rendement minimum, le rendement cible de 6.75% est atteignable avec une probabilité forte. Si les cryptos sont historiquement parmi ceux pouvant produire le rendement le plus élevé, miser son budget vacances sur les seules cryptos, ce serait se préparer à ne pas partir souvent en vacances. Le souhait est ici de partir chaque année, avec un degré de certitude suffisamment élevé.

Exemple d’allocation, revenus passifs visés de 2.025€, capital placé de 30.000€

4️⃣ Passer de bonnes vacances

Pour ce point, nul besoin d’article sur la toile. À chacun sa méthode.

Capital en cours de constitution ?

Tout le monde aimerait bien avoir 5.000€ de revenus passifs chaque année pour partir en vacances. Mais voilà, tout le monde n’a pas 75.000€ sous la main. Pour ce faire, épargner au fil des mois peut s’avérer nécessaire. En utilisant ce simulateur vous pouvez estimer le capital que vous pourriez constituer en fonction de votre capacité d’épargne.

Et la fiscalité ?

Tout dépend effectivement des enveloppes choisies. Un CTO sera plus lourdement imposé qu’un PEA ou qu’une assurance-vie. Mais un PEA impose 5 années d’ancienneté avant les premiers retraits. L’assurance-vie quant à elle laisse l’épargnant libre, puisque, même avant les 8 années donnant droit à l’abattement fiscal, les produits rachetés subissent la Flat Tax, c’est à dire la même fiscalité que pour des plus-values issues d’un CTO. Comme toujours, la meilleure pratique est de posséder toutes les enveloppes possibles et de choisir la bonne enveloppe pour le bon placement (lié à son horizon de placement).