FranceTransactions.com
Liste actualisée 2023 des provisions pour participation aux bénéfices (PPB) à fin 2022, assureur par assureur.
Fonds EurosPPB (Provision pour participation aux bénéfices)Réserve de capitalisation
Publié le par Denis Lapalus , mis à jour leLes provisions pour participation aux bénéfices (PPB) sont des plus-values réalisées par les assureurs, mais provisionnées, afin permettre notamment de lisser les rendements servis dans les années futures. Réglementées, ces provisions sont en constante augmentation depuis ces dernières années, jusqu’à devenir sources d’inquiétudes quant à leur restitutions. Il est vrai que cette possibilité de modifier les rendements servis d’une année sur l’autre, d’un fonds euros au détriment d’un autre, chez un même assureur, est tout sauf transparente et peut faire grincer des dents.
Les provisions pour participation de bénéfices ne cessent d’augmenter d’années en années. Par ailleurs, le taux de redistribution peut varier du simple au double entre les compagnies d’assurance.
| TOP | Assureurs-Vie | PPB en % des encours en fonds euros | Montant PPB en millions d'euros |
|---|---|---|---|
| 🥇1 | CREDIT AGRICOLE ASSURANCES (PREDICA/SPIRICA) | 5.70 % | 12 000 M€ |
| 🥈2 | BNP PARIBAS CARDIF | 6.78 % | 5 700 M€ |
| 🥉3 | MACSF EPARGNE RETRAITE | 4.42 % | 931 M€ |
| 4 | CARAC | 5.94 % | 534 M€ |
| 5 | ABEILLE ASSURANCES (AFER) | 0.81 % | 326 M€ |
| Liste présentée triée par montant des PPB par assureur Liste des PPB par assureurs, données à fin 2022. (Source des données : communications des assureurs et mutuelles) | |||
Depuis le 1er janvier 2023, les provisions pour participation aux bénéfices des fonds euros ne doivent plus être cumulés entre l’assurance-vie et l’épargne retraite, les fonds euros épargne retraite étant obligatoirement cantonnés.
| TOP | Assureurs-Vie | PPB en % des encours en fonds euros | Montant PPB en millions d'euros |
|---|---|---|---|
| 🥇1 | BNP PARIBAS CARDIF | 6.41 % | 483 M€ |
| 🥈2 | CREDIT AGRICOLE ASSURANCES RETRAITE | 0.00 % | 0 M€ |
| Liste présentée triée par montant des PPB par assureur Liste des PPB par assureurs, données à fin 2022. (Source des données : communications des assureurs et mutuelles) | |||
De façon réglementaire, les assureurs sont tenus de reverser l’ensemble des provisions sur bénéfices réalisées sous un délai de 8 années après mise en réserves. Le véritable scandale n’est donc pas dans la constitution de ces réserves, mais dans leur reversement, parfois arbitré en fonction des fonds. En effet, les PPB sont globales au niveau d’un assureur et ne sont pas liées à un fonds euros. Ainsi, un assureur peut très bien favoriser un fonds euros sur le rendement publié, au détriment d’un autre. De même, la possibilité qu’aux les assureurs de transférer une partie des plus-values latentes (et donc non réalisées) des portefeuilles des fonds euros vers les fonds eurocroissance semble encore bien plus injuste.
Tant que les assureurs n’indiqueront pas clairement à l’avance leur stratégie de redistribution des réserves constituées, dans la mesure du possible, en tenant compte de la performance des fonds euros, il convient d’opter en priorité pour des fonds euros reversant 100% de leurs bénéfices. Laissons donc ces petits jeux d’écritures aux comptables.
| TOP | OFFRES | DÉTAILS | EN SAVOIR + |
|---|---|---|---|
| 🥇 1 |  | Carac Épargne Patrimoine (CARAC) Jusqu'à 500€ offerts (sous conditions). | 👉 EN SAVOIR PLUS |
| 🥈 2 |  | Placement Direct Vie (SWISS LIFE ASSURANCE ET PATRIMOINE) Jusqu'à 500€ offerts pour 2.000€ versés. | 👉 EN SAVOIR PLUS |
| 🥉 3 |  | Compte Epargne Libre Avenir Multisupport (MIF) Jusqu'à 400€ offerts pour 1.500€ versés. | 👉 EN SAVOIR PLUS |
| Les offres promotionnelles sont soumises à conditions. | |||
Les assureurs continuent d’empiler les provisions sur les participations aux bénéfices (PPB) des fonds en euros au lieu de les restituer aux épargnants. Ces derniers auraient sans doute avantage à (...)
Le gouvernement va assouplir la réglementation des assureurs en matière de solvabilité, a-t-il annoncé samedi, pour donner plus de marge de manœuvre aux compagnies les plus en difficulté alors que le (...)
La loi PACTE prévoit de faire la part belle aux fonds eurocroissance, souhait du gouvernement, bien plus que celui des épargnants. Les assureurs se sont engagés à décupler le volume de souscription en (...)
Les contrats d’assurance-vie les plus souscrits sont commercialisés via les réseaux bancaires. Proches de leurs clients pour la gestion de leur argent au quotidien, les banques sont les mieux (...)
Chamboulement dans le TOP 15 des assureurs vie. CNP Assurances est désormais devancé par Crédit Agricole Assurances, Aéma prend place dans le haut du classement après le rachat d’Aviva (...)
Pour les fonds euros ne redistribuant pas 100% de leur participation aux bénéfices, la provision pour participation aux bénéfices (PPB) est un levier largement utilisé par les assureurs. Au détriment (...)
Les assureurs peuvent avoir la possibilité de provisionner une partie des bénéfices réalisés sur leur portefeuille (provision pour participation aux bénéfices PPB), afin de lisser les rendements servis (...)
L’Association française d’épargne et de retraite (Afer), l’une des principales associations d’épargnants en France, a fait part mercredi de son inquiétude vis-à-vis d’un projet gouvernemental visant (...)
Les marchés financiers sont clairement orientés à la baisse. Que faire pour vos unités de compte ?
Les épargnants bénéficient d’un abattement fiscal annuel sur les produits de leurs contrats d’assurance-vie. Faut-il alors effectuer un retrait chaque année ? Quand effectuer ce rachat partiel (...)
Performances 2023 des fonds croissances (ex eurocroissance) : bien mieux qu’en 2022, sans être toutefois exceptionnels. Certains fonds euros classiques font mieux (...)
FranceTransactions.com : 1er guide indépendant de l'épargne de France, en ligne depuis 23 ans.
