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Saphir 1 est un produit structuré dont le sous-jacent est basé sur l’évolution d’un indice corrélé aux actions Engie.
Fonds structuréProduit structuré
Publié le par FranceTransactions.comLe fonds en euros EURO+ proposé par Swiss Life a publié une performance annualisée de + 4.10 % en 2023, sans bonus de rendement ni autre artifice marketing. Accessible via le contrat d’assurance-vie monosupport Placement-direct EURO+. Sans frais sur les versements, seulement 0.60% de frais de gestion, ce contrat EURO+ peut être considéré comme étant un des meilleurs plans épargne sans risque. Le portefeuille obligataire du fonds EURO+ affichait un rendement actuariel de 5.56% à fin 2023 !.
Les produits structurés sont des produits financiers complexes, à base de composition de produits optionnels. Par construction, les produits structurés ne peuvent pas garantir, ni le capital, ni le rendement, à tout moment. L’objectif de rendement élevé en représente aucunement une "bonne affaire". Pour rappel, il n’existe pas de rendements élevés sans risques élevés.
Saphir 1 est un produit structuré à capital garanti à échéance (10 ans) qui vise un coupon annuel de 11% brut, dont la rémunération est fonction de l’évolution d’un indice lié à l’action d’Engie. Si ce sous-jacent ne baisse pas plus de 30% à l’échéance, la totalité des coupons dus est versée. En cas d’une baisse de plus de 30% à l’échéance, seul le capital investi sera remboursé. Le produit peut être rappelé à partir de la 5ème année si le sous-jacent dépasse l’indice de référence, auquel cas la totalité des coupons dus sera reçue.
Saphir 1 présente un risque de perte en Capital partielle ou totale en cours de vie et bénéficiant d’une protection du Capital à l’échéance. La valeur de remboursement (observée à chaque Date d’observation de remboursement anticipé et à la Date d’observation finale) est conditionnée à l’évolution de l’indice MerQube® ENGIE 1.2 Point Decrement (EUR), nommé ci-après « l’Indice ».
Le remboursement du titre de créance Saphir 1 est conditionné à l’évolution de l’Indice MerQube® ENGIE 1.2 Point Decrement (EUR) (code Bloomberg : MQDSENE0 Index) qui est une version modifiée de l’action Engie SA3. L’Indice est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par l’action Engie SA et en retranchant journalièrement un prélèvement forfaitaire constant de 1.2/360 euros, soit 1.2 euros par an, ce qui peut être défavorable pour l’investisseur.
Compte-tenu des frais de souscription élevés, il est fortement recommandé de conserver ce produit financier sur une durée de 10 années. Fonctionnement, de l’année 5 à 9, à l’une des Dates d’observation de remboursement anticipé :
| Produit Structuré SAPHIR 1 | |
|---|---|
| Nom commercial | SAPHIR 1 |
| Émetteur | Morgan Stanley & Co International PLC |
| Code ISIN | FR001400L875 |
| Valeur nominale d'une part | 1000.00 € |
| Frais d'entrée | 9.82 % |
| Frais de sortie | 0.50 % |
| Infos souscription | Comptes titres et unités de compte d'un contrat d'assurance-vie ou de capitalisation. Dans le cadre d'un contrat d'assurance-vie ou de capitalisation, l'entreprise d'assurance s'engage exclusivement sur le nombre d'unités de compte mais non sur leur valeur, qu'elle ne garantit pas. Il est précisé que l'entreprise d'assurance, d'une part, l'Émetteur et le Garant de la formule, d'autre part, sont des entités juridiques distinctes. |
| Indicateur Synthétique de Risque (7 = risque maximum) | ⚠️ 1 2 3 4 5 6 7 |
| Date limite de souscription | 19/12/2023 Ce produit structuré n'est plus commercialisé. |
| Durée investissement recommandée | 10 ans |
| Actif financier sous-jacent | MerQube ENGIE 1.2 Point Decrement Index (EUR) (Bloomberg: MQDSENE0 Index) |
| Mécanisme simplifié (*) | De l'année 5 à 9, à l'une des Dates d'observation de remboursement anticipé : si l'Indice est stable ou enregistre une hausse par rapport à son Niveau de Référence Initial, l'intégralité du Capital Initial sera remboursée par anticipation et un gain de 11% par année écoulée sera versé. à l'issue des 10 ans, en Date d'observation finale (et en l'absence d'activation du mécanisme de remboursement anticipé) : -* si l'Indice ne subit pas de baisse strictement supérieure à 30% par rapport à son Niveau de Référence Initial, -* l'investisseur recevra son Capital Initial et un gain de 110% sera versé au titre des 10 années écoulées (10 x 11%). -* si l'Indice subit une baisse strictement supérieure à 30% par rapport à son Niveau de Référence Initial, l'investisseur recevra son Capital Initial sans gain. |
| Contrats assurance-vie proposant SAPHIR 1 en unité de compte(1) | |
| Assureurs proposant SAPHIR 1 en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1) | SPIRICA, SURAVENIR, GENERALI VIE |
| Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière (notamment le scénario défavorable) avant de souscrire un produit structuré. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative. | |
Le rendement escompté est de 11 % brut. Capital et coupons ne sont pas garantis, mais seulement protégés en partie.
| DOCUMENTATION | |
|---|---|
 Brochure SAPHIR 1 (FR001400L875) |
DIC SAPHIR 1 (FR001400L875) |
| TOP | OFFRES | DÉTAILS | EN SAVOIR + |
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Fonds structuré proposé par Linxea, coupon de 6.10% brut, partiellement protégé. Capital protégé à 100% à l’échéance du placement, horizon de 1 à 10 ans.
Nouveau produit structuré proposé en assurance-vie via différents assureurs. Un coupon élevé de 10%, mais le capital n’est que peu protégé.
Produit structuré référencé auprès de l’assureur GENERALI, notamment sur les contrats BoursoVie et Ex Direct.
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