Le fonds Meilleurtaux Horizon 2028 est un fonds obligataire à échéance en 2028, géré par la société de gestion Financière Arbevel. Sa durée de vie est de 5 ans, soit jusqu’au 31 décembre 2028 au plus tard. Meilleurtaux Horizon 2028 est un fonds sans droits d’entrée, sans pénalités ou délai de sortie. Le fonds proposé est nourricier et donc investi dans l’OPCVM maître (PLUVALCA CREDIT OPPORTUNITIES 2028 – actions I). L’évolution de sa valeur liquidative pourra être inférieure à celle de son maître en raison de ses propres frais de gestion. Cela permet au distributeur de commercialiser ce fonds sous son nom commercial propre, tandis que ce même est disponible par ailleurs. Meilleurtaux Horizon 2028 est un placement à risque de perte en capital. Le rendement objectif n’est pas non plus garanti.
MEILLEURTAUX HORIZON 2028 est un fonds nourricier de PLUVALCA CREDIT OPPORTUNITIES 2028 (fonds maître). L’objectif de gestion du Fonds est identique à celui de son fonds maître, diminué des frais de gestion du nourricier, de sorte que la performance du fonds sera inférieure à celle de son maître compte tenu de ses propres frais. PLUVALCA CREDIT OPPORTUNITIES 2028 a pour objectif de valoriser le portefeuille à l’échéance proposée (31/12/2028), à travers la sélection d’obligations d’émetteurs privés de toute notation moyennant un risque de perte en capital.
Code Isin : FR001400J0Y4
Valorisation : quotidienne
Affectation des revenus : capitalisation
Frais d’entrée : 0 %
Rendement annualisé à maturité : + 5 %
Durée / échéance : 5 ans (31/12/2028)
Indicateur Synthétique de Risque : risque 3
En assurance-vie ou PER assurance Spirica
Ce fonds obligataire daté est proposé à l’investissement notamment via le contrat d’Assurance-Vie Meilleurtaux liberté vie ainsi que sur le PER assurance Spirica commercialisé par Meilleurtaux Placement. L’échéance de la période d’investissement est initialement fixée au 31/12/2028. En fonction des conditions de marché, la Société de Gestion pourra, avant l’échéance du 31/12/2028, procéder à une liquidation ou une fusion du Fonds.
Objectif du fonds obligataire à échéance
Le fonds Meilleurtaux Horizon 2028 a pour objectif de valoriser un portefeuille à l’horizon de l’échéance proposée : 31/12/2028, à travers la sélection d’obligations d’émetteurs privés de toute notation moyennant un risque de perte en capital.
Rendement objectif (non garanti !)
Le rendement visé + 5 %/an ne constitue en aucune manière une promesse de rendement ou de performance et reposera sur la réalisation d’hypothèses de marché fixées par la société de gestion. Le niveau de performance brut annoncé pour les titres en portefeuille ne présumera donc en rien de la performance.
Stratégie
Pour atteindre son objectif de gestion, le gérant investira de façon discrétionnaire, sur des titres de nature obligataire d’échéance ne pouvant pas dépasser le 31 décembre 2028, et qui seront représentatifs des anticipations de l’équipe obligataire de la Société de Gestion sur les marchés de crédit de qualité investissement et haut rendement (titres spéculatifs pour lesquels le risque de défaillance de l’émetteur est plus important) émis principalement par des sociétés domiciliées dans des pays membres de l’OCDE.
La stratégie est dite « buy and maintain ». Elle permet dans une stratégie de portage des obligations de type « crédit » d’aller dans la majorité des cas porter jusqu’à échéance l’obligation tout en autorisant l’équipe de gestion de réagir dans l’intérêt des porteurs afin de maintenir l’objectif de rendement actuariel sur la base de l’analyse fondamentale réalisée. Des arbitrages seront donc autorisés en cours de vie.
MEILLEURTAUX HORIZON 2028
MEILLEURTAUX HORIZON 2028 est un fonds obligataire daté.
Fonds obligataires datés (FOD ou fonds datés) : FOD (Fonds obligataires datés) : recherchés par les épargnants depuis la forte remontée des taux d’intérêts, les fonds obligataires datés permettent de placer sur un horizon de temps connu d’avance. Le ratio rendement/risque des fonds datés est appréciable. L’objectif de rendement (non garanti) est connu dès que la phase de constitution du portefeuille obligataire du fonds daté est terminée (⚠️ attention, pour les fonds datés dont la date de fin de souscription est encore éloignée, cet objectif de rendement peut fortement varier en fonction de l’évolution des taux d’intérêts).
(*) Le rendement annoncé par le gérant du fonds n'est pas garanti. Les fonds obligataires datés sont des placements à risque de perte en capital. Données indicatives. Se réferer à la documentation officielle pour l'ensemble des détails.
Notre avis
Quitte à opter pour un fonds obligataire daté géré par la Financière Arbevel, autant opter pour le fonds PLUVALCA CREDIT OPPORTUNITIES 2028, dont le rendement objectif est de 7.70%, pour un même indicateur de risque également de 3.
Avis des lecteurs de Guide Epargne sur MEILLEURTAUX HORIZON 2028 (FR001400J0Y4) : Note moyenne des lecteurs : 11.92/20 sur 1 avisAvis / évaluation moyenne : Aucun avis détaillé publié, soyez le premier à donner votre avis !
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J’ai un peu de mal à saisir le fonctionnement des fonds obligataires sur la durée. La valeur évolue avec le temps à la hausse ou à la baisse, j’ai compris que cette valeur liquidative intégrait les coupons déjà versés.
Ma question est la suivante : pour un prix d’émission de 100 pour un fond lancé en année N, si j’investis en année N+1 et que la valeur liquidative est de 106, dans l’hypothèse où je conserve le support jusqu’à son terme, qu’il n’y a pas de défaut (j’ai bien compris qu’il y avait un risque), et que l’objectif de rendement net non garanti est de 5% et qu’il est atteint, comment se calcule le remboursement ? sur le prix d’émission de l’année N (donc 100 + les coupons à partir de N+2 N+3...) ou la valeur liquidative au moment de l’investissement ? ou sur d’autres modalités ?
En d’autres termes est-il toujours intéressant d’investir en cours de vie d’un fond daté ?
Bonjour, merci pour cette question. Effectivement de nombreux épargnants se posent question sur ce point. Je vais écrire un article sur ce sujet, car sur les forums, les propos fusent et mélangent un peu tout, comme souvent. Les fonds datés sont des fonds. Donc tout comme des simples ETF. Pour les fonds datés de capitalisation (les plus recherchés), tout est donc dans la valeur liquidative du fonds (les coupons sont détenus par le fonds de capitalisation, et sont distribués pour un fonds de distribution). L’objectif de rendement (non garanti) par exemple de 5 % ne doit effectivement pas se retrouver dans la VL si l’on regarde une année après car, comme vous le savez, le prix des obligations varient en fonction des taux d’intérêts. Donc l’an prochain, la VL de ce fonds ne sera pas forcément de 105. Mais en pure théorie (sous conditions que tout se passe bien, etc.), la VL du fonds devait être de 130 € en 2028. La VL du fonds va donc varier durant toute sa vie, à la hausse, comme à la baisse, de façon certaine, car la valorisation de son portefeuille est plus importante en valeur que le total des coupons versés. Peut-on investir à tout moment ? Oui, pour les fonds datés ouverts (sans période de souscription). A-t-on intérêt à le faire ? Le plus souvent non. Certains fonds datés (pas celui-ci évoqué dans l’article) prélèvent des frais d’entrée, et comme pour les SCPI, le temps nécessaire pour absorber l’impact de ces frais d’entrée via le rendement est important. Non, pour les autres, il faut en effet bien choisir son moment pour investir, puisque les VL varient en fonction de la valorisation du portefeuille (il existe donc des périodes favorables et d’autres moins favorables), ou alors investir régulièrement, comme le font les investisseurs sur les ETF actions, ne souhaitant pas choisir les moments opportuns pour investir. Le cours auquel l’investisseur va prendre position sur le fonds daté va déterminer son rendement. Dans tous les cas, pour un fonds daté, il faut être certain d’aller jusqu’au terme du fonds, une fois investi, de ne pas considérer les baisses des VL, puisque l’idée est bien de porter le portefeuille jusqu’à maturité (ie, comme pour un investisseur particulier portant des obligations jusqu’à leur maturité, le cours des obligations n’est plus à scruter). Bien à vous.
"L'évolution de sa valeur liquidative pourra être inférieure à celle de son maître en raison de ses propres frais de gestion. Cela permet au distributeur de commercialiser ce fonds sous son nom commercial propre, tandis que ce même est disponible par ailleurs. "
Tout est dit ici non ? Pourquoi passer par un intermédiaire qui vous prend des frais au passage, sans aucun service supplémentaire en retour ?
Bonjour, Effectivement, surtout comme indiqué dans l’article quand le fonds maître propose de son côté un objectif de rendement de 7 %, soit 40% de rendement en plus... Bien à vous
je suis novice mais je veux bien savoir comment et par quel biais souscrire ce type de fond daté sans passer forcément par mon assureur qui au passage me prend des frais (compte titres ou autres !?) merci
Bonjour, oui, bien sûr, il est possible d’investir sur des fonds datés via un compte titres. Plusieurs codes ISIN peuvent exister pour un même fonds, selon l’éligibilité CTO/AV. Les compte titres sont ouverts auprès de banques et non des assureurs. L’investisseur peut ainsi éviter l’intermédiation d’un assureur et de son distributeur et notamment ces frais de gestion sur unités de compte, souvent plus élevés que les frais de transactions sur un compte titres. Il est évidemment totalement déconseillé d’opter pour un contrat d’assurance-vie facturant encore des frais sur versements. Pour investir sur compte titres, il "suffit" alors de s’adresser à son courtier en bourse et de passer un ordre d’achat (code ISIN) sur ce type de fonds.
Toutefois, ce qui compte pour l’épargnant, c’est bien la rentabilité nette fiscale de cet investissement. Il faut rester vigilant avec les frais payés, mais ne pas oublier que les fonds les plus rentables de l’histoire sont aussi les plus chargés en frais du marché, comme quoi... Seul le rendement final compte. Ainsi, via l’assurance-vie, l’investisseur peut échapper à la fiscalité sur les produits (12.8%), via l’abattement fiscal annuel (contrat plus de 8 ans) alors que via le compte titres, aucune échappatoire n’existe. Les prélèvements sociaux sont quant à eux payés dans les 2 cas. Pour choisir entre les deux, tout dépend donc de la comparaison des frais du courtier en bourse et des frais du contrat d’assurance-vie considéré. Sinon, l’assurance-vie apporte un avantage successoral (transmission hors succession) que le compte titres ne permet pas.
Bien à vous
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