Eurazeo propose le fonds de private equity Eurazeo Principal Investments, un FCPR éligible notamment à l’assurance-vie
jeudi 29 décembre 2022, par FranceTransactions.com
Eurazeo Principal Investments
Eurazeo Principal Investments accompagnera principalement des entreprises européennes non cotées en Bourse et majoritairement situées en France. Le fonds investira prioritairement dans des opérations de Capital transmission (buy-out) et de manière minoritaire dans des opérations d’accélération (Growth Equity). Il s’agit de la première fois que le groupe Eurazeo ouvre ce type de stratégie à des clients particuliers.
Eurazeo Investment Manager (EIM) qui est une filiale d’Eurazeo, groupe d’investissement mondial de premier plan gère déjà 27 milliards d’euros d’actifs diversifiés, dont 19 milliards pour compte de tiers, investis dans un portefeuille de 450 entreprises. Le Groupe est coté sur Euronext Paris et a développé au fil des années une expertise reconnue pour structurer des produits d’investissement destinés aux client privés en Private Equity.
Eurazeo s’engage à investir jusqu’à 125M€ de son bilan au lancement du fonds, cet amorçage aura pour effet un investissement dans des sociétés non cotées avant même de lever des fonds auprès de la clientèle privée. L’investisseur souscrira à un fonds déjà investi, qui bénéficie d’une visibilité sur le portefeuille ainsi que des distributions plus rapides.
La composition du fonds :
- Mid Large buy-out (40% de l’actif du fonds)
- Small Mid buy-out (40% de l’actif du fonds)
- Growth Equity (20% de l’actif du fonds)
Les opportunités offertes par ce FCPR
Profiter d’une stratégie hybride qui propose les rendements du Private Equity Disposer d’un accès inédit pour les particuliers à la stratégie de buy-out d’EPI. Souscrire à un fonds dont les investissements sont déjà amorcés.
Stratégie d’investissement
Investir, directement ou indirectement, au capital d’entreprises principalement non cotées en phase de croissance notamment via des opérations de consolidation et/ou de croissance externe, en vue de réaliser des plus-values éventuelles lors de la cession ultérieure de ses participations :
- Les Entreprises seront principalement européennes et majoritairement françaises
- Etre investi à 80% de ses opérations dans le segment du buyout : consistant à réaliser des opérations d’accompagnement d’entreprises afin d’accélérer leur expansion à l’international
- Etre investi à 20% de ses opérations dans le segment du growth equity : consistant à réaliser des opérations ayant pour but de favoriser la croissance y compris externe d’entreprises en leur apportant les ressources complémentaires, financières et humaines nécessaires à l’accélération de leur développement
Les Investissements sont orientés vers des secteurs porteurs comme la Tech, la santé ou les services financiers Près de la moitié des investissements en Private Equity sont ainsi réalisés dans des entreprises technologiques : commerce électronique, internet des objets, robotisation, software et paiement électronique. D’autres secteurs sont suivis de près : les services financiers, la gestion d’actifs, l’éducation, la consommation premium notamment
| FCPR EURAZEO PRINCIPAL INVESTMENTS | |
|---|---|
| Société de gestion | EURAZEO |
| Dépositaire | SOCIÉTÉ GÉNÉRALE |
| Code ISIN (part A) | FR00140086G7 |
| Indicateur Synthétique de Risque (SRRI) (7 = risque maximum) ❓ Le SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) est un indicateur obligatoirement présent dans les Documents d’Informations Clefs pour l’Investisseur (DICI). Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité du fonds et le risque auquel votre capital est exposé. | 1 2 3 4 5 6 7 |
| SFDR ❓ SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) : Règlement de l’Union Européenne qui impose, entre autres, la classification des produits financiers en fonction de leur intensité ESG. Un fonds est dit "article 8" s'il promeut les caractéristiques ESG en même temps que d’autres objectifs financiers, ou "article 9" lorsqu’il a un objectif d'investissement durable. Tout fonds qui ne respecte pas les deux catégories précédentes est classifié fonds "Article 6". | Article 8 |
| Durée investissement minimale | 10 ans |
| Stratégie d'investissement | |
| Rendements espérés du FCPR EURAZEO PRINCIPAL INVESTMENTS | |
| Rendements espérés | 11% |
| Sur un FCPR, capital et rendements ne sont aucunement garantis. Rendement net des frais estimé sur la base des frais applicables à la part A du FCPR. | |
| Souscription / prix d'une part EURAZEO PRINCIPAL INVESTMENTS | |
| Prix d'une part (à la souscription) | 100.00€ |
| Nombre de part min. à souscrire | 10 |
| Montant min. de souscription | 10000.00€ |
| Ouvert à la souscription | ✅ |
| Date limite de souscription EURAZEO PRINCIPAL INVESTMENTS | 10/05/2024 Ce FCPR ne peut plus être souscrit (période de souscription dépassée). |
| Fiscalité EURAZEO PRINCIPAL INVESTMENTS | |
| Détails fiscalité FCPR EURAZEO PRINCIPAL INVESTMENTS | Éligible en compte-titres / PEA-PME / Assurance-vie / PER. |
| Frais du FCPR EURAZEO PRINCIPAL INVESTMENTS | |
| Frais de souscription | 0.00% |
| Frais de gestion (interne au fonds) | 2.95% |
| Supports d'investissements | |
| Disponible en compte-titres et PEA-PME | ✅ |
| Disponible en assurance-vie (unité de compte) | ✅ |
| Code ISIN (en Assurance-Vie) | FR00140086G7 |
| Contrats assurance-vie proposant EURAZEO PRINCIPAL INVESTMENTS en unité de compte(1) | |
| Assureurs proposant EURAZEO PRINCIPAL INVESTMENTS en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1) | GENERALI |
| Disponible en PER (Plan épargne retraite) | ❌ |
| Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière avant de souscrire. Les FCPR, placements à risques par excellence, sont réservés aux investisseurs avertis, dans le cadre d'une diversification de leur patrimoine financier. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative. | |
Private equity en assurance-vie, des allocations maximales réglementées : Dans le but de protéger les épargnants face aux risques de perte en capital, l'investissement en private equity ne peut excéder 50% de l’encours sur les contrats d'assurance-vie de plus de 100.000€ et 10% de l’encours sur des contrats dont l’encours est inférieur à 100.000€. (décret n° 2019-1172 du 14 novembre 2019 - JORF n°0265 du 15 novembre 2019).
Private Equity / Capital-Investissement : un placement à risques multiples
- Risque de perte en capital : Le Fonds n’est pas un fonds à capital garanti. Il est donc possible que le capital initialement investi ne soit pas restitué.
- Risque de liquidité des actifs du Fonds : Le Fonds investissant principalement dans des Fonds Cédés non cotés, eux-mêmes investis principalement dans des entreprises non cotées, les titres qu’il détient sont peu ou pas liquides.
- Risque lié à la valeur d’apport :Les Fonds Cédés seront apportés au Fonds pour une valeur déterminée par un ou plusieurs tiers indépendants, acquéreurs au côté du Fonds d’une tranche des Fonds Cédés. Comme plus amplement détaillé au Règlement, cette valeur peut ne pas refléter la valeur liquidative des parts ou actions des Fonds Cédés. Par ailleurs, les Fonds Cédés sont apportés au Fonds pour une valeur d’apport ayant été déterminée postérieurement à la crise du Covid-19 et intègre donc une estimation de l’impact de cette dernière. Cette valeur d’apport ne reflète pas nécessairement la valeur liquidative des parts ou actions des Fonds Cédés. Par ailleurs, il ne peut être exclu que le ou les Tiers Indépendants ai(en)t surestimé celle-ci et qu’elle ne reflète pas la valeur future des Fonds Cédés.
- Risque lié au rapport de gestion du Fonds : Compte tenu du nombre d'actifs dans lequel le Fonds sera investi indirectement, le rapport de gestion du Fonds pourrait ne pas détailler l’ensemble de ces actifs afin de communiquer aux investisseurs des informations que la Société de gestion estime compréhensibles par tout investisseur et cela en conformité avec la règlementation, notamment en ce qui concerne la composition de l’actif.
- Risque lié aux obligations de confidentialité du Fonds : Les Fonds Cédants et la Société de Gestion sont tenues par des obligations de confidentialité liées aux informations qu’ils reçoivent des Fonds Cédés. Ces obligations doivent être reprises par le Fonds lors de l’apport des Fonds Cédés au Fonds. Les obligations de confidentialité auxquelles sont tenus le Fonds et sa Société de Gestion pourraient limiter les informations communiquées aux porteurs de parts conformément au Règlement Délégué (UE) n°231/2013 de la Commission du 19 décembre 2012 et à l’article 421-35 du RGAMF.
- Risque d’écart significatif entre la valeur de marché du portefeuille et la valeur de souscription : L’attention des souscripteurs est attirée sur la décorrélation possible entre la valeur de marché du portefeuille et la valeur de souscription.