L’assureur SwissLife a procédé à une sélection des meilleures unités de compte disponibles au sein de ses contrats d’assurance-vie, pas moins de 168 fonds sont ainsi déréférencés.
vendredi 29 mars 2024, par Denis Lapalus
La réglementation européenne impose aux assureurs, depuis 2022, d’effectuer régulièrement un ménage de printemps dans les listes d’unités de compte proposées aux épargnants. Pour une catégorie donnée, seuls les fonds les plus attractifs (Value for Money, ratio Performance/frais) doivent être proposés.
Value for Money
Cela n’a rien d’une nouveauté, mais constitue juste de régulières mises à jour. Les assureurs sont contraints depuis 2022 de faire régulièrement le ménage dans les unités de compte proposées aux épargnants. Seuls les fonds ayant le meilleur ratio rendement sur frais (notion de value for money) doivent être proposés aux épargnants.
Value for Money
Meilleur rapport performance/frais (Value for Money)
La notion de Value For Money est un des piliers de la finance. Dès lors que plusieurs supports d’investissements portent sur le même actif financier, l’investisseur doit logiquement opter pour celui proposant le meilleur rapport performance/frais. Depuis 2022, l’ACPR, tout comme de nombreuses institutions, dont la commission Européenne, impose aux assureurs de ne proposer à leurs clients que les meilleures unités de compte, c’est à dire celles proposant le meilleur ratio performance/frais.
Quels impacts pour les épargnants concernés ?
Rassurez-vous, les impacts pour les épargnants sont dérisoires. Tout juste indicatif. Si l’assureur déréférence une unité de compte sur laquelle vous êtes investi, c’est un signal pour vous. Vous avez sans doute miser par sur le meilleur cheval. Toutefois, vous n’êtes pas forcément tenu de changer de monture pour autant. Ainsi :
- Si vous détenez l’un de ces fonds déréférencé : vous pouvez le conserver. Le fonds existe toujours et continuera à être valorisé à la même fréquence qu’auparavant. En revanche, vous ne pourrez plus faire de nouveaux versements sur ces fonds, ni d’arbitrages vers ces fonds. Mais vous pouvez désinvestir (arbitrages sortants) si vous le souhaitez, à tout moment.
- Si vous avez un versement programmé en place, avec l’un de ces fonds présents dans l’allocation : ce versement programmé continuera en l’état si vous n’y apportez aucune modification.
- Si vous ne détenez aucun de ces fonds : pas de changement pour vous. Ces fonds ne seront simplement plus proposés.
Liste des unités de compte déréférencées par SwissLife
| Code ISIN | Nom du fonds |
|---|---|
| LU0231459107 | abrdnI-Asian Smaller Companies A Acc USD |
| LU0231490524 | abrdnI-Indian Equity A Acc USD |
| FR0010701540 | Alienor Actions Flexible (PEA) |
| LU0352312853 | Allianz Strategy 75 CT EUR |
| LU0119111028 | Amundi Fds Euro HY Bd G EUR C |
| LU0201576401 | Amundi Fds Euro Inflation Bd A EUR C |
| LU0996172093 | Amundi Fds Glbl Mac Bds&Ccis A EUR C |
| LU1894682969 | Amundi Fds Pio US Eq Rsrch Val A EUR HC |
| FR0011199371 | Amundi Patrimoine C |
| FR0010015016 | Atlas Maroc |
| FR0000172124 | AXA Euro 7-10 C |
| IE0031069614 | AXA IM Japan Equity B EUR Acc |
| IE0004354209 | AXA IM Japan Equity B JPY Acc |
| FR0000436438 | AXA Indice USA AC |
| LU0327690391 | AXAWF Emerg Mkts Rspnb Eq QI E Cap EUR |
| LU0868490383 | AXAWF Next Generation A Cap EUR |
| LU0171276081 | BGF Emerging Markets E2 |
| LU0278457204 | BGF Emerging Markets Lcl Ccy Bd A2 |
| LU0090830810 | BGF Euro Bond E2 |
| LU0162659931 | BGF Euro Corporate Bond E2 EUR |
| LU0093503810 | BGF Euro Short Duration Bond A2 EUR |
| LU0562822386 | BGF European Equity Income A2 |
| LU0154235443 | BGF European Special Situations E2 |
| LU0147394679 | BGF European Value E2 |
| LU0147396450 | BGF Global Allocation E2 |
| LU0090841692 | BGF Japan Small & MidCap Opps E2 |
| LU0171289225 | BGF Japan Small & MidCap Opps E2 |
| LU0147409709 | BGF Latin American E2 |
| LU0171295891 | BGF US Basic Value E2 |
| LU0154236920 | BGF US Flexible Equity E2 |
| LU0200685070 | BGF US Flexible Equity E2 EUR Hedged |
| LU0171304552 | BGF World Energy E2 |
| LU0122377152 | BGF World Energy E2 |
| LU0171305443 | BGF World Financials E2 |
| LU0090841262 | BGF World Gold E2 |
| LU0090845842 | BGF World Mining E2 |
| LU0172157363 | BGF World Mining E2 |
| LU0281906387 | BNP Paribas Brazil Equity C EUR C |
| LU0823411706 | BNP Paribas Consumer Innovtr Cl C |
| FR0010077412 | BNP Paribas Développement Humain C |
| FR0010077172 | BNP Paribas Midcap Euro Classic |
| FR0010616177 | BNP Paribas Midcap France ISR Classic C |
| FR0010128587 | BNP Paribas Smallcap Euroland ISR C C |
| LU1165137149 | BNP Paribas Smart Food Cl Cap |
| LU0823410724 | BNP Paribas US Small Cap Classic EUR R |
| FR0010077461 | BNPP Energie & Industrie Europe ISR Clss |
| LU1956163023 | BNPP Sust US Mlt-Fac Eq Cl Acc |
| FR0007495460 | BSO Convertible C |
| LU0012119607 | Candriam Bds Euro High Yld C EUR Cap |
| LU0256780106 | Candriam Eqs L Australia C EUR Cap |
| LU0344046155 | Candriam Eqs L Eurp Innovt C EUR Cap |
| FR0007076930 | Centifolia C |
| LU1379103572 | Claresco Avenir P |
| FR0010415448 | CM-AM Indiciel Japon 225 RC |
| IE0030351732 | Comgest Growth China EUR Acc |
| IE0004766014 | Comgest Growth Eurp Smlr Coms EUR Acc |
| FR0010258756 | CPR Disruption P |
| FR0010619916 | CPR Europe ESG P |
| FR0010469312 | CPR Japan P |
| FR0010042176 | DNCA Actions Euro Micro Caps R |
| BE0057451271 | DPAM B Equities Eur Div B EUR Cap |
| BE0058182792 | DPAM B Equities Euroland B Cap |
| LU0907927338 | DPAM L Bonds Emerging Markets Sust B EUR |
| DE0008474289 | DWS German Equities Typ O |
| DE0009773010 | DWS Global Emerging Markets Equities ND |
| LU0273157635 | DWS Invest Chinese Equities LC |
| LU0179220255 | DWS Invest Convertibles NC |
| LU0329760853 | DWS Invest Global Infras NC |
| LU0145648886 | DWS Invest Top Asia NC |
| LU1103303670 | EdRF US Value A EUR HE |
| LU0431139764 | Ethna-AKTIV T |
| FR0000978868 | Federal Multi Or et Matières Premières |
| LU0303816705 | Fidelity Em Eurp Mdl Est&Afr A-Acc-EUR |
| LU0303816887 | Fidelity Em Eurp Mdl Est&Afr E-Acc-EUR |
| LU0267388220 | Fidelity Euro Short Term Bond A-Acc-EUR |
| LU0296857971 | Fidelity European Growth A-Acc-EUR |
| LU0261951528 | Fidelity European Smlr Coms A-Acc-EUR |
| LU0202403266 | Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR |
| LU0114722498 | Fidelity Global Financial Svcs A-Dis-EUR |
| LU0055114457 | Fidelity Indonesia A-Dis-USD |
| LU0922333322 | Fidelity Italy A-Acc-EUR |
| LU0050427557 | Fidelity Latin America A-Dis-USD |
| LU0114721508 | Fidelity Sust Cnsmr Brds A-Dis-EUR |
| LU0261953904 | Fidelity US High Yield A-Acc-EUR |
| LU0366004207 | Franklin MENA A(acc)EUR-H1 |
| LU0571100824 | G Fund - European Convertible Bd NC EUR |
| LU1611031870 | G Fund Avenir Small Cap NC |
| LU0107852195 | GAM Multibond Local Emerging Bond USD B |
| IE0002987190 | GAM Star European Equity Ord EUR Acc |
| IE0003012535 | GAM Star Japan Ldrs EUR Acc |
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| FR0010086512 | Generali Investissement C |
| FR0010014001 | Groupama Japon Stock IC |
| LU0075112721 | Invesco Asia Opportunities Eq A USD Acc |
| LU0115144304 | Invesco Euro Bond E EUR Acc |
| LU1240329380 | Invesco Euro Equity E EUR Acc |
| LU0115139569 | Invesco Glbl Consmr Trnds E EUR Acc |
| LU0194779913 | Invesco Social Progress A-Acc Shares EUR |
| LU0119750205 | Invesco Sus Pan Eurp Stu Eq A € Acc |
| LU0088927925 | Janus Henderson Hrzn PanEurpPtyEqs A2EUR |
| LU0318933057 | JPM Em Mkts Small Cap A (acc) perf EUR |
| LU0210532528 | JPM Emerging Markets Debt A (acc) EURH |
| LU0210529490 | JPM Euroland Equity A (acc) EUR |
| LU0210072939 | JPM Europe Dynamic Sm Cp A perf (acc)EUR |
| LU0289089384 | JPM Europe Equity Plus A perf (acc) EUR |
| LU0107398538 | JPM Europe Strategic Growth A (dist) EUR |
| LU0107398884 | JPM Europe Strategic Value A (dist) EUR |
| LU0070212591 | JPM Global Balanced A (acc) EUR |
| LU0053696224 | JPM Japan Equity A (dist) USD |
| LU1033933703 | JPM US Equity All Cap A (acc) EUR |
| LU0292454872 | JPM US Select Equity Plus A (acc) USD |
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| FR0010679886 | Lazard Actions Euro R |
| FR0011034131 | Lazard Alpha Europe R |
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| LU0073232471 | MS INVF US Growth A USD |
| LU0772926084 | Nordea 1 - Emerging Market Bond BP EUR |
| LU0141799501 | Nordea 1 - European High Yld Bd BP EUR |
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| LU1885494549 | Twenty First Funds - France Engagement C |