Les supports immobiliers accessibles en assurance-vie ne sont pas à la fête, crise immobilière oblige. La jeune SC Meilleurimmo se hisse toutefois en haut du podium de 2024, bénéficiant d’une entrée sur le marché au bon moment.
samedi 23 novembre 2024, par Denis Lapalus
Assurance-vie / PER : les supports immobiliers à la peine
La chute des prix des biens immobiliers a laissé des marques. Le nombre d’épargnants impactés par la chute des valorisations des biens immobiliers est conséquent. La baisse de valorisation des supports immobiliers éligibles en assurance-vie et PER est du même acabit : entre SCPI, OPCI et SC ou SCI, quel épargnant n’a pas été impacté ?
OPCI et SCI : décollecte majeure en 2024
Si la fin des OPCI ne fait plus de doute, le positionnement des épargnants sur les SC/SCI permet encore de garder espoir. En effet, certains supports affichent des rendements attractifs, alors que, comme pour les SCPI, autant affichent encore des performances négatives en 2024. Si les versements sur les SCPI sont positifs en 2024, la décollecte sur les OPCI et SCI est conséquente : respectivement de 1,700 milliard pour les OPCI et de 679 millions d’euros pour les SCI en 2024 (données au 30/09, IEIF).
Classement des placements épargne 2024 par montants versés
⚠️ L'année 2024 n'étant pas terminée, les pourcentages de variation par rapport à l'année 2023 ne sont évidemment pas significatifs. Cet article est mis à jour automatiquement en fonction des données publiées.| TOP | Placements épargne | Montants versés nets en 2024 (en millions d'euros) | Variations par rapport à 2023 (%) | Tendances | Répartition 2024 par placements épargne (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 🥇 1 | ASSURANCE-VIE (FONDS EUROS) (1) | 83 810 M€ | -16,01 % | 49,31 % | |
| 🥈 2 | ASSURANCE-VIE (UNITES DE COMPTE) (2) | 45 480 M€ | -20,65 % | 26,76 % | |
| 🥉 3 | LIVRET A (3) | 13 200 M€ | -117,27 % | 7,77 % | |
| 4 | COMPTE à TERME (4) | 9 504 M€ | -192,36 % | 5,59 % | |
| 5 | PER (ASSURANCES) (5) | 7 420 M€ | -74,93 % | 4,37 % | |
| 6 | LDDS (6) | 6 100 M€ | -84,10 % | 3,59 % | |
| 7 | LIVRET BANCAIRE (7) | 4 752 M€ | -192,36 % | 2,80 % | |
| 8 | PRIVATE EQUITY (8) | 3 600 M€ | -522,22 % | 2,12 % | |
| 9 | SCPI (9) | 2 479 M€ | -210,61 % | 1,46 % | |
| 10 | FINANCEMENT PARTICIPATIF (10) | 830 M€ | -151,69 % | 0,49 % | |
| 11 | CROWDFUNDING IMMOBILIER (11) | 459 M€ | -152,07 % | 0,27 % | |
| 12 | SCI (ASSURANCE-VIE) (12) | -679 M€ | ns % | ns | ns % |
| 13 | OPCI (13) | -1 700 M€ | ns % | ns | ns % |
| 14 | ACTIONS COTÉES (CTO ET PEA) (14) | -2 400 M€ | ns % | ns | ns % |
| 15 | COMPTE A VUE (15) | -2 900 M€ | ns % | ns | ns % |
| Source des données : CDC, BDF, ACPR, IEIF, AMF, France Assureurs, Mazars / HelloCrowdFunding. Agrégations et calculs FranceTransactions.com. (*) Performances moyennes brutes, hormis pour le livret A (net). Pour les unités de compte, performance moyenne du profil Equilibre en gestion pilotée parmi toutes les offres référencées sur ce site.Les performances passées ne préjugent en rien de celles à venir. (1) : Données actualisées en Sept 2024 (2) : Données actualisées en Sept 2024 (3) : Données actualisées en août 2024 (4) : À fin septembre 2024 (BdF) (5) : Données actualisées en Septembre 2024 (6) : Données actualisées en août 2024 (7) : À fin septembre 2024 (BdF) (8) : À fin juin 2024 (BdF) (9) : À fin septembre 2024 (10) : À fin juin 2024 (inclus le crowdfunding immobilier) (11) : à fin juin 2024 (12) : À fin septembre 2024 (13) : À fin septembre 2024 (14) : À fin juin 2024 (BdF) (15) : À fin septembre 2024 | |||||
Toutefois, certains supports immobiliers tirent leur épingle du jeu. Parmi les plus attractives sur 2024, la SC MeilleurImmo affiche pour la première fois depuis son lancement en 2022 un rendement positif, de plus de 6% ! En 2023, la SC MeilleurImmo avait terminé l’année sur une performance négative de -0.63%. Cette année 2024 marque donc pour cette SC la première année de hausse significative de sa valeur liquidative, avec une performance dépassant de près de 50% son objectif affiché à 4% ! Cet objectif de rendement à terme de 4% brut n’est pas garanti. Les épargnants doivent donc prendre en considération ce point. Les supports jeunes ont tendance à afficher des performances élevées lors de leurs premières années d’exploitation. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Une collecte soutenue et une stratégie opportuniste
Le courtier en produits financiers, Meilleurtaux Placement, confirme l’engouement des épargnants pour sa SC maison. Ainsi, la collecte nette sur ce support de 23 millions d’euros depuis le début de l’année (alors que le marché est en forte décollecte) permet à cette SC MeilleurImmo, gérée par Sofidy, de saisir des opportunités. Sa stratégie d’acquisition lui a permis d’atteindre 75 millions d’euros d’actif net après seulement deux ans d’existence.
- Risque de perte en capital : le prix des parts de SCI peut varier à la hausse, comme à la baisse. La valorisation des parts de SCI dépend des conditions du marché de l'immobilier, sans tenir compte de la qualité intrinsèque des biens détenus.
- Risque de rendement : aucun rendement n'est garanti. Une SCI peut ne pas servir le moindre rendement. Les performances passées ne préjugent strcitement en rien des performances à venir.
- Limite d'âge : jusqu'à 75 ans au moment de l'opération.
- L'encours investi sur des supports de type fonds alternatifs (FIA), ne doit pas dépasser la limite fixée par l'article R 131-1 du Code des Assurances (au 1er novembre 2017, cette limite s'élève à 30% maximum de l'encours du contrat au moment de l'investissement par arbitrage ou versement complémentaire). Les SC et SCI sont par définition des supports de types fonds alternatifs et sont donc concernées par cette limite réglementaire.