Les produits structurés (anciennement nommés fonds à formule) sont des produits financiers complexes à comprendre. Cashbee tente de les rendre moins complexes.
jeudi 23 novembre 2023, par Denis Lapalus
Une hirondelle ne fait pas le printemps
Après l’annonce récente du succès du premier produit structuré commercialisé par Cashbee ayant versé un rendement final de 10% sur une année, le courtier en placements annonce le lancement de nouveaux produits structurés : Saphir 1 et Exigence 20, tous deux accessibles dès 1000€ directement depuis un smartphone. Il faut remarquer que ce n’est pas parce qu’un fonds a permis aux épargnants de sortir avec un scénario favorable que cela peut se répéter à chaque fois.
Produits structurés : une complexité de premier ordre
Ces produits structurés sont basés sur des produits optionnels, mettant en jeu des scénarios d’évolution d’un sous-jacent. Il s’agit toujours de placements à risques de perte en capital. Les seules protections possibles sont proposées à l’échéance de ces placements. L’horizon de placement peut être long, jusqu’à 10 années.
Ces fonds à formule proposés par Cashbee sont également disponibles auprès d’autres contrats d’assurance-vie. Cashbee étant un courtier en contrats d’assurance-vie. Ainsi, ces fonds à formule sont référencés chez Suravenir et Generali Vie.
Saphir 1, coupon annuel de 11% brut
Saphir 1 est un produit structuré à capital garanti à l’échéance seulement (10 ans) qui vise un coupon annuel de 11% brut (8.04 % net, hors frais d’enveloppe, par exemple 0.75% de frais de gestion sur le contrat d’assurance-vie proposé par Cashbee), et dont la rémunération est fonction de l’évolution d’un indice lié à l’action d’Engie. Si ce sous-jacent ne baisse pas plus de 30% à l’échéance, la totalité des coupons dus est versée. En cas d’une baisse de plus de 30% à l’échéance, seul le capital investi sera remboursé. Le produit peut être rappelé à partir de la 5ème année si le sous-jacent dépasse l’indice de référence, auquel cas la totalité des coupons dus sera reçue.
Exigence 20, placement diversifié à fort rendement potentiel
Exigence 20 est un produit structuré à capital non garanti visant un coupon annuel de 11% brut (8.96 % hors frais d’enveloppe). Le coupon est versé même si le sous-jacent baisse de 30% à l’échéance (10 ans). Le capital investi est couvert jusqu’à une baisse de 50% du sous-jacent à l’échéance. Au-delà de 50% de baisse, le capital investi est exposé à hauteur de la baisse du sous-jacent. Le produit peut être rappelé à partir de la première année si le sous-jacent progresse (constatation semestrielle), auquel cas la totalité des coupons dus sera versée.