Generali avait prévenu, les rendements de leurs fonds euros au titre de l’année 2019 sont pathétiques. Le rendement de l’actif général de l’assureur ne dépasse même pas l’inflation. Les fonds euros Generali se transforment en machine à perdre de l’argent.
vendredi 29 novembre 2019, par Denis Lapalus (avec AFP)
Generali l’avait dit, il l’a fait...
Generali l’avait annoncé, le modèle des fonds euros tels que les épargnants l’ont connu n’était plus tenable pour l’assureur. Fidèle à la parole de son directeur général Jean-Laurent Granier, qui avait annoncé qu’il serait « à l’avant poste de ce combat », Generali France annonce de piètres rendements sur ses fonds euros au titre de l’année 2019. Le message est clair pour les épargnants, les fonds euros Generali, c’est fini ! L’actif général de l’assureur n’arrive même plus à battre l’inflation annuelle.
Generali a sans doute choisit de s’aligner sur SwissLife, dont le rendement 2019 des fonds euros est également aussi bas. Il est probable que les autres assureurs majeurs de la place suivent dans cette direction. En publiant tous des taux à 1%, finalement, les assureurs ne craignent pas ainsi la fuite des épargnants. Mais 2019 devrait tout de même nous réserver de bonnes surprises... Chut. Restez à l’écoute.
Des baisses sévères, trop sévères... Le message est clair
A 1% net de frais gestion pour l’actif général Generali Vie, que l’on trouve dans les contrats distribués par les CGPI, c’est une baisse de 0,75 point par rapport à l’année dernière. Le fonds Euro G Firma du contrat L’Epargne Generali Platinium Signature, distribué par les agents et les courtiers, perd quant à lui 0,70 point à 1,25%. Le fonds diversifié en immobilier Euro Innovalia passe de 2,45% à 2%.
| Contrat | Fonds euros | Taux 2019 publié(1) | Taux 2018 publié | Variation 2019 en PdB (2) vs 2018 |
Taux 2019 net pourl'épargnant(3) |
Variation 2019/2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIF GENERAL GENERALI (FG 0.9) | 1,000 % | 1,750 % | -75 PdB | 0,828 % | -42,86% |
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| GENERALI PHI | 1,850 % | 2,350 % | -50 PdB | 1,532 % | -21,28% |
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| EURO INNOVALIA VERS. COND. Versements conditionnés :Accessible sous conditions d'effectuer 40% de ses versements sur des supports risqués. |
2,000 % | 2,450 % | -45 PdB | 1,656 % | -18,37% |
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| ACTIF GENERAL GENERALI VIE | 1,000 % | 1,750 % | -75 PdB | 0,828 % | -42,86% |
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| ACTIF GENERAL DE GENERALI VIE | 0,900 % | 1,650 % | -75 PdB | 0,745 % | -45,45% |
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| EURO INNOVALIA VERS. COND. Versements conditionnés :Accessible sous conditions d'effectuer 40% de ses versements sur des supports risqués. |
2,000 % | 2,450 % | -45 PdB | 1,656 % | -18,37% |
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| EURO G. FIRMA | 1,250 % | 1,950 % | -70 PdB | 1,035 % | -35,90% |
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| ACTIG GENERAL GENERALI | 0,900 % | 1,650 % | -75 PdB | 0,745 % | -45,45% |
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| EUROSSIMA VERS. COND. Versements conditionnés :Vous pouvez investir au maximum 100 % de vos versements sur le fonds en euros Eurossima, avec un plafond de 15.000€, sans contrainte d'investissement en unités de compte. Au-delà de 15.000€, vous devrez investir votre capital sur le fonds euro Netissima. |
1,200 % | 1,800 % | -60 PdB | 0,994 % | -33,33% |
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| NETISSIMA VERS. COND. Versements conditionnés :Accessible par versement ou arbitrage à hauteur de 50% maximum, les 50% restants devant être investis en Unités de Compte. |
1,200 % | 2,250 % | -105 PdB | 0,994 % | -46,67% |
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| EURO INNOVALIA VERS. COND. Versements conditionnés :Accessible sous conditions d'effectuer 40% de ses versements sur des supports risqués. |
2,000 % | 2,450 % | -45 PdB | 1,656 % | -18,37% |
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| ACTIF GENERAL GENERALI | 1,000 % | 1,750 % | -75 PdB | 0,828 % | -42,86% |
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Ce tableau des rendements des fonds en euros des contrats d'assurance-vie est présenté trié sur le nom de la compagnie d'assurance, nom du contrat d'assurance-vie, par défaut, est triable par ordre croissant ou décroissant, selon le critère de votre choix. Pour ce faire, il suffit de cliquer sur le titre de la colonne correspondante. Un second clic sur le titre de la colonne inverse l'ordre du tri. Un tri multi-colonnes peut être effectué en appuyant sur la touche MAJ [shift] lors de la sélection des colonnes. (1)Taux publié du fonds en euros, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux et fiscaux. (2)PdB : Point de Base. Variation des rendements d'une année sur l'autre, en points de base (1 point de base = 0.01%). (3)Performance nette des fonds euros, nette des frais de gestion, nette des prélèvements sociaux. La fiscalité sur les plus-values reste potentiellement applicable pour les rachats effectués au-delà des conditions d'application de l'abattement (cf fiscalité assurance-vie). |
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« Ces taux s’inscrivent dans la droite ligne des déclarations que nous avons faites en septembre dernier. Ils sont le reflet de notre volonté de protéger l’épargne des assurés qui nous ont fait confiance, mais aussi de notre responsabilité collective à tenir compte de ce nouvel environnement de taux », souligne Hugues Aubry, membre du comité exécutif de Generali France en charge du marché épargne et patrimoine.
Les taux d’intérêt n’ont pourtant pas baissé de -40% en 2019....
Une baisse nécessaire « pour tenir nos engagements auprès des clients sur le long-terme », ajoute Generali.
Système de bonus de rendement
Afin de limiter la casse et de manière cohérente avec son objectif de collecte en unités de compte (UC) à hauteur de 60%, la compagnie a instauré en 2019 un système de bonification : le taux grimpe à 1,30% à partir de 30% de l’encours placé en UC, à 1,40% pour 40% d’UC minimum, et à 1,50% à partir de 50% d’UC. Ce système de bonus rendement sur les fonds euros Genrali (actif général et netissima) est applicable jusqu’au 31 décembre 2020.