Savoir anticiper les retournements de marché, c’est primordial pour un gestionnaire. Perial AM poursuit sa stratégie d’investissements avec sa SCPI PFO sur le marché immobilier hors de France, afin de gagner en rendement tout en réduisant les risques portant sur ce marché tricolore en haut de cycle. Pas moins de 120 millions d’euros seront investis en 2019 sur le marché européen.
mardi 30 avril 2019, par FranceTransactions.com
La SCPI PFO confirme sa stratégie d’investissement dans les grandes métropoles européennes
La stratégie de la SCPI PFO repose sur la diversification de ses actifs (bureaux, commerces et immobilier d’exploitation) dans les grandes métropoles européennes, à travers des baux de longues durées.
Une trajectoire européenne maîtrisée
Depuis 2017, PFO investit en zone euro afin de bénéficier d’une plus grande profondeur de marché. Un virage efficace puisque aujourd’hui 18% des actifs sont situés hors de France. En 2018, c’est ainsi près de 65% de ses investissements qui ont été réalisés à l’étranger notamment en Allemagne, en Italie et aux Pays-Bas.
Des rendements élevés et des durées de baux longues : la stratégie d’acquisition de PFO
Cette ouverture à l’international permet à PFO de s’exposer sur des marchés où les durées fermes des baux sont beaucoup plus longues qu’en France et ainsi fournir à ses porteurs de part une meilleure visibilité de leur revenu sur le long terme.
En 2018 les investissements réalisés en zone euro pour la SCPI présentaient ainsi une durée ferme de 18 ans en moyenne, durée pendant laquelle les locataires sont engagés à payer leur loyer, et un rendement moyen à l’acquisition de 6% au global. En 2019, la SCPI prévoit d’investir 120 M€ dans les métropoles européennes. Elle est déjà en exclusivité sur l’acquisition de deux hôtels situés à Valence en Espagne et à Stuttgart en Allemagne et loués pour 20 années ferme à des opérateurs de premier plan.
La diversification se poursuit donc en favorisant l’immobilier d’exploitation (santé, hôtel, restauration etc.) qui présente des taux de rendement attractifs avec des durées de baux importantes.
Un Taux d’Occupation Financier remarquable
Ces nouvelles acquisitions sécurisées et la mise en place d’une gestion dynamique des actifs en portefeuille a permis à PFO de réaliser en 2018 une excellente performance locative. La SCPI affiche ainsi un taux d’occupation financier record de près de 95 % au 31 décembre 2018. Il s’agit du taux d’occupation le plus élevé des SCPI de plus de 10 ans.
20 ans après sa création, la SCPI qui a traversé plusieurs cycles immobilier en délivrant un rendement moyen sur la période de 5,80%, envisage son avenir avec sérénité. Elle continuera à déployer une stratégie agile et dynamique, résolument orientée vers les grandes métropoles européennes.
La souscription à « PFO » est possible tout au long de l’année, dont le prix d’achat d’une part s’élève à 946€. La durée d’investissement recommandée est de 8 ans. Le capital et le rendement ne sont pas garantis. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
- Risque de perte en capital : le prix des parts de SCPI peut varier à la hausse, comme à la baisse. La valorisation des parts de SCPI dépend des conditions du marché de l'immobilier, sans tenir compte de la qualité intrinsèque des biens détenus.
- Risque de rendement : aucun rendement n'est garanti. Une SCPI peut ne pas servir le moindre rendement. Les performances passées ne préjugent strictement en rien des performances à venir.
- Risque d'illiquidité : En achetant des parts de SCPI en direct, vous n'êtes pas certain de pouvoir les revendre. Ce risque est d'autant plus élevé en cas de souscription de parts de SCPI en démembrement (il est alors impossible de revendre ses parts avant l'échéance du démembrement temporaire). En cas de retournement du marché de l'immobilier, même en pleine propriété de vos parts de SCPI, vous ne pourrez probablement pas revendre vos parts (hormis investissement via un contrat d'assurance-vie, l'assureur prenant à sa charge ce risque de illiquidité).
- Risque de crédit : le financement de parts de SCPI à crédit représente une prise de risque importante, fortement déconseillée aux investisseurs n'ayant pas le capital nécessaire pour solder le crédit à tout moment.
- Risque de devise : pour les SCPI investies hors zone euro, les revenus potentiels et la valeur de parts de SCPI peuvent être impactés par l'évolution du cours des devises.