Rachat d’ITA (Ex ALITALIA) : Le gouvernement italien a choisi le consortium formé par le fonds d’investissement Certares et les compagnies aériennes Air France-KLM et Delta.
jeudi 1er septembre 2022, par Denis Lapalus
Le gouvernement italien a choisi le consortium formé par le fonds d’investissement Certares et les compagnies aériennes Air France-KLM AIRF.PA et Delta. Dans un communiqué, Air France-KLM a dit se réjouir que le consortium ait été retenu pour des négociations exclusives et a indiqué qu’à ce stade, le groupe n’investissait pas au capital d’ITA Airways. "Toutefois, le groupe Air France-KLM pourrait envisager à moyen terme de prendre une participation minoritaire dans ITA", a fait savoir Air France-KLM.
Négociations exclusives
Le fonds Certares associé à Air France et Delta a été retenu par le ministère de l’Economie italien pour prendre le contrôle de 56% de la compagnie aérienne italienne. Le ministère de l’Economie italien a annoncé mercredi avoir retenu l’offre du fonds d’investissement américain Certares, associé à Air France-KLM et Delta Air Lines, pour le rachat de la compagnie publique ITA Airways en vue de l’ouverture de négociations exclusives. Cette annonce surprise constitue un revers pour l’armateur italo-suisse MSC et son allié allemand Lufthansa, qui étaient considérés jusqu’ici comme favoris dans la course au rachat du successeur d’Alitalia.
L’offre retenue "a été jugée la plus conforme aux objectifs fixés" par l’Etat, qui détient 100% de la compagnie, indique le ministère dans un communiqué, sans dévoiler le montant de la proposition. "A l’issue des négociations exclusives, des accords contraignants ne seront signés que si leur contenu est pleinement satisfaisant pour l’actionnaire public", souligne le ministère. Selon le quotidien Il Messaggero, le fonds Certares, spécialisé dans le tourisme, a proposé le rachat de près de 56% d’ITA pour environ 600 millions d’euros. L’Etat italien conserverait ainsi une part de 44% et disposerait de deux sièges sur les cinq que comptera le futur conseil d’administration de la compagnie.
Air France-KLM limité à 10% de participation
MSC et Lufthansa avaient proposé fin août de débourser 850 millions d’euros pour 80% d’ITA, une offre revue à la baisse par rapport à une précédente de 1,3 à 1,4 milliard d’euros faite en janvier, en raison de la détérioration du marché aérien attendue après l’été. MSC et Lufthansa visaient des parts de respectivement 60% et 20%, selon une source proche du dossier. Air France-KLM est, au côté de l’américain Delta Air Lines, le partenaire commercial de Certares.
Contrairement à Lufthansa, Air France-KLM a les mains liées par les conditions demandées par la Commission européenne en contrepartie de l’aide publique reçue pour surmonter la crise du Covid-19, l’empêchant de prendre une participation de plus de 10% dans une entreprise du secteur.