Contrats d’assurance-vie sans frais de gestion

Opter pour un contrat d’assurance-vie ayant ni frais sur versement, ni frais de gestion est clairement une clé pour atteindre un rendement optimal. Contrats d’assurance-vie par essence les moins chers du marché, les offres se comptent sur les doigts d’une main, et encore...

mardi 18 octobre 2022, par Denis Lapalus

Les frais, principaux ennemis de la performance des placements

C’est une évidence, mais il est toujours important de conserver à l’esprit l’impact des frais sur le rendement d’un placement. Les épargnants non encore convaincus de l’importance de réduire les frais, aussi bien sur les versements, que les frais de gestion, auront tout le loisir de constater l’impact des frais sur un placement avec quelques simulations. C’est alors que la recherche de placements à moindres frais devient même un objectif prioritaire pour certains épargnants. Et dans cette optique, le "saint graal" serait un contrat d’assurance sans frais sur versement, sans frais d’arbitrage et sans frais de gestion. Cela paraissait impensable quelques années de cela, et pourtant, une offre sur le marché existe déjà. Souhaitons que d’autres viennent étoffer cette liste.

Sans frais sur versement et sans frais de gestion ? Vraiment ?

Si certains épargnants sont prêts à opter pour un contrat plus qu’un autre pour une différence de seulement 0.05% de frais de gestion, ils ne connaissent sans doute pas encore l’existence d’offres de contrats d’Assurance-Vie n’imposant ni frais sur versement, ni frais de gestion du contrat portant sur unités de compte. Cela semble déroutant une assurance-vie sans frais de gestion (liés au contrat, les frais de gestion internes aux supports d’investissements (unités de compte) ne sont pas liés aux contrats d’assurance-vie). La première question venant à l’esprit, dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie sans frais, étant de savoir comment le distributeur se rémunère-t-il ? Il faut bien que tout le monde vive.

Assurance-vie 2.0 : des contrats sans frais de gestion

Vous le savez désormais, depuis l’obligation de transparence sur les frais en assurance-vie, chaque investissement sur une unité de compte permet au distributeur de percevoir une rétrocommission sur les encours. Ce fait était "caché" (ou du moins pas affiché clairement) auparavant aux épargnants, il ne l’est plus. Cela induit de fait une certaine confusion sur l’empilement des frais en assurance-vie, tout comme ceux pratiqués via les PER (cf frais moyens des PER). Ce qui compte réellement pour l’épargne sont les frais liés à ses contrats d’assurance-vie. Les frais de gestion internes aux supports d’investissement ne les concernent pas directement, puisque la valorisation publiée en tient déjà compte. Et pourtant c’est bien ainsi qu’un contrat d’assurance-vie peut être commercialisé sans imposer le moindre frais de gestion en direct aux épargnants. C’est la société de gestion du fonds qui verse cette commission aux distributeurs et/ou assureurs. Vous comprenez pourquoi les assureurs vous poussent à investir sur des unités de compte ? Non seulement, leur métier d’assureur n’entre pas en jeu, le capital sur une unité de compte n’est pas garanti et par ailleurs, ils perçoivent ainsi des rétro-commissions internes au fonds, sans que cela nuise à la performance publiée.

Contrats d’assurance-vie sans frais de gestion

En espérant que cette liste de contrats d’assurance-vie sans frais sur versements et sans frais de gestion s’allonge au fil des mois. L’assureur CORUM LIFE ayant créé un précédent. Décidemment, ce trublion de la finance CORUM, qui affiche notamment la meilleure performance sur les SCPI depuis ces 10 dernières années, a jeté un pavé dans la mare des rentes des assureurs, en permettant d’accéder à des supports d’investissements exactement aux mêmes conditions tarifaires que lors d’une souscription en direct. De quoi faire taire les critiques sur les frais en assurance-vie pour investir sur des parts de SCPI.

Si certains contrats d’assurance-vie se targuent de figurer parmi les moins chers du marché, tout en proposant encore des frais de gestion, c’est clairement qu’ils ne sont pas les moins chers du marché.

Quels sont les frais moyens en assurance-vie ?

C’est assez surprenant que les épargnants acceptent de payer autant de frais. Evidemment, les contrats les plus vendus sont les plus chargés en frais, via les réseaux bancaires. Signe que les épargnants français n’apportent pas suffisamment d’attention à la gestion de leurs finances personnelles.