R-CO TARGET 2029 IG (FR001400KAL5)

Fonds daté proposant un horizon de placement à fin 2029, géré par ROTHSCHILD & CO ASSET MANAGEMENT. Objectif de rendement non garanti de l’ordre de 5.5 % brut des frais.

dimanche 29 octobre 2023, par FranceTransactions.com

Obligations Investment Garde (IG)

Second fonds daté proposé par ROTHSCHILD & CO ASSET MANAGEMENT. Le portefeuille de ce fonds est composé d’obligations classées en Investment Garde (IG), donc parmi les moins risquées du marché, à la différence du fonds R-CO TARGET 2027 HY C EUR dont le portefeuille est classé en High-Yield (Obligations spéculatives). Le rendement attendu du fonds R-CO TARGET 2029 IG sera donc moindre que celui du fonds R-CO TARGET 2027 HY C EUR.

Ce fonds daté, comme tous les fonds datés, ne convient pas aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant la date d’échéance du fonds, en l’occurrence, le 31 décembre 2029.

Le portefeuille du compartiment sera composé, à hauteur de 80% minimum de l’actif net, de titres de qualité Investment Grade. Le compartiment pourra également être exposé, à hauteur de 10% maximum de l’actif net, à des obligations spéculatives dites « à haut rendement » (High Yield) à la suite d’un changement de notation, le compartiment ne cherchant pas à investir dans des obligations spéculatives.

Composition du portefeuille

La composition du portefeuille de l’OPCVM se déroulera en 3 étapes :

une période de constitution du portefeuille correspondant à la période de commercialisation du compartiment, au cours de laquelle la société de gestion de l’OPCVM investira progressivement en titres obligataires d’échéance inférieure ou égale au 31 décembre 2030 et de titres du marché monétaire ;
une période de détention (correspondant à la durée de placement recommandée) au cours de laquelle le portefeuille sera composé à 80% minimum de ces titres obligataires. L’échéance moyenne sera comprise entre janvier et décembre 2029 ;
une période de monétisation à compter du 01/01/2029 où les titres obligataires arrivant à maturité seront remplacés par des titres du marché monétaire. A compter du 30/06/2029, la société de gestion s’engage, dans un délai de 6 mois, à transformer, fusionner, ou liquider l’OPCVM. Toute nouvelle souscription étant par ailleurs interdite à compter du 01/01/2025.

Indicateurs clés

Rendement à maturité (non garanti) : 5.50 % soit 3.33 % (frais déduits, hors frais d’enveloppe)
Date de lancement du fonds : 28 septembre 2023
Rating moyen portefeuille : BB
Montant minimum d’investissement (pour particuliers) : 2.500 €
Fréquence de valorisation : Quotidienne.
Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à 12h00 auprès de Rothschild Martin Maurel. Exécution des ordres : prochaine VL (cours inconnu). Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés.

Frais

Droits d’entrée : 2,5% maximum,
Frais de gestion annuels : 1%.

Codes ISIN, pour les investisseurs particuliers

Capitalisation (EUR) : FR001400KAL5, Montant minimum 2.500€
Distribution (EUR) : FR001400KAM3, Montant minimum 2.500€

Le fonds n’offre aucune garantie de rendement ou de performance et présente un risque de perte en capital. Les titres de créance peuvent être soumis à d’importantes fluctuations de cours dictées par l’évolution des taux d’intérêt, ainsi que par la qualité de crédit de leur émetteur. Ces risques sont plus marqués dans le cas de la dette émergente et des titres de catégorie inférieure à investment grade.