Sicav monétaires en 2024 : le grand retour des sicav monétaires, avec l’envolée des taux d’intérêts de court terme. Des rendements de nouveau attractifs. Avantages et inconvénients des sicav monétaires.
mercredi 4 janvier 2023, par FranceTransactions.com
Sicav monétaires
Les Sicav monétaires permettent de placer son capital à faible risque de perte de capital. Le risque n’est pas nul, puisque la Sicav peut avoir investi une partie de son placement sur des obligations à taux fixe, ou encore être sensible au risque de change. Globalement en choisissant une sicav monétaire en euros, le risque est vraiment faible (SSRI à 1 sur une échelle de 7). Le capital placé est rémunéré selon un taux de rendement donné par la Sicav. Le taux de rendement n’est pas connu d’avance. Généralement, l’objectif des gérants de sicav monétaire est de répliquer le taux de l’argent au jour le jour (taux Ester), ou de s’approcher, voir de battre le taux euribor 3 mois (taux monétaire court-terme).
Sicav monétaires : un retour en grâce !
Après cette période totalement folle de taux d’intérêts négatifs, le monde financier s’est remis à marcher la tête à l’endroit depuis la fin d’année 2022. Les taux d’intérêts sont redevenus positifs donnant aux sicav monétaires un regain d’intérêt. Désormais, les rendements des sicav monétaires sont positifs et permettent de placer son argent sur de courtes périodes.
| Périodes | Taux Euribor® (moyenne mensuelle 3 mois) | Variations en % (vs période précédente) |
|---|---|---|
| 10/2024 | 3.167 % | -7,78 % |
| 09/2024 | 3.434 % | -3,21 % |
| (source données Banque de France, calculs FranceTransactions.com) | ||
Quels fonds monétaires choisir ?
Quelles Sicav Monétaires choisir ?
Quels fonds monétaires ?
Les fonds monétaires (ex Sicav monétaires) redeviennent attractifs avec la forte remontée des taux d’intérêts. Ces OPC sont accessibles via des comptes-titres, ou des contrats d’assurance-vie ou PER. Les fonds monétaires, dont l’objectif est de suivre ou de surperformer la performance des taux monétaires (Ester ou Euribor) ne sont pas à confondre avec les fonds obligataires datés ou fonds à échéances.
Sicav Monétaires en assurance-vie / PER
| Sicav Monétaires (ISIN) | Valeur liquidative (€) | Variation depuis le 1er janvier 2024 | Disponibilité en assurance-vie/PER assurance |
|---|---|---|---|
| OFI INVEST ESG MONÉTAIRE IC (FR0011381227) | 221.0000 € | +3.92 % | MIF Multisupports |
| AMUNDI ENHANCED ULTRA SHORT TERM BOND SRI P (FR0010829697) | 105.5300 € | +1.14 % | Floriane 2, LCL Vie (Crédit Agricole Assurances) |
| APICIL TRESO GA (FR0012534840) | 103.6600 € | +0.96 % | Intencial Liberalys Vie |
| HUGAU MONETERME I (FR0013267663) | 25.0000 € | +0.91 % | APREP Multigestion, CNP One |
| AXA IM EURO LIQUIDITY SRI CAPITALISATION EUR PF (FR0000978371) | 104.0000 € | +0.88 % | Coralis, Panthéa, Valor Vie |
| GROUPAMA MONÉTAIRE IC (FR0010582452) | 120.0000 € | +0.88 % | Lifinity Europe (AXA) |
| SWISS LIFE FUNDS (F) ESG MONEY MARKET EURO I (FR0010089649) | 24.0000 € | +0.87 % | Hoche Patrimoine (Neuflize Vie) |
| SG MONETAIRE PLUS I-C (FR0000003964) | 46.0000 € | +0.87 % | |
| FEDERAL SUPPORT MONÉTAIRE ESG P (FR0013440153) | 102.5800 € | +0.82 % | |
| Date de dernière mise à jour des VL sur notre site : 18/03/2024. Informations indicatives uniquement. | |||
Sicav monétaires : quelle SICAV monétaire choisir ?
Afin d’éviter des frais de transaction, il est généralement avantageux de prendre la sicav monétaire de sa propre banque. Les performances des sicav monétaires ne sont pas toutes identiques, mais la variation n’est pas non plus forcément très significative. A titre d’illustration, vous trouverez quelques sicav monétaires de grandes banques à réseaux. Liste non exhaustive des offres du marché.
| Banques | Sicav monétaire | Code ISIN |
|---|---|---|
| BNP Paribas | BNP Paribas Moné Souverain | FR0000401176 |
| BRED | BP Euro CASH | FR0007456165 |
| Crédit Agricole | Capitop Trésorerie | FR0007070446 |
| CAAM Mone Etat | FR0000983348 | |
| Crédit Mutuel | CM Gestion 365 | FR0010359364 |
| Caisse d’Epargne | Ecureuil EURIBOR | FR0007062435 |
| SG (ex Crédit du Nord) | Etoile Moné Euro | FR0007433180 |
| Banque Populaire | Fructi-Court | FR0010040113 |
| HSBC | HSBC Monétaire sécurité | FR0007465810 |
| La Banque Postale | LBPAM Monétaire 1 | FR0000931123 |
| LCL | Monélion Régularité | FR0000984981 |
| Robeco | Robeco Euro Cash C | FR0007468962 |
| Société Générale | SGAM Invest Liquidités EURO | FR0010315176 |
| SGAM AI PEA Serenité | FR0000993453 |
les performances passées des sicav ne préjugent en rien de leurs performances à venir. Le fait de lister ces sicav dans cet article n’est pas une incitation à l’achat. Les DICI permettent de connaître la description de la Sicav (type d’investissements réalisés, mode de gestion, gestionnaire, etc.). Il est nécessaire de lire la fiche DICI avant tout investissement.
Sicav monétaires : les avantages
- Un rendement immédiat, au jour le jour : Une différence majeure avec un placement complémentaire des sicav monétaires, le livret épargne ou le compte rémunéré, est la rémunération de votre capital au jour le jour. Pour des placements de courte durée, cette différence est fondamentale. Sur un livret épargne, votre capital ne rapporte que la quinzaine suivante votre placement. De même, lors du retrait de votre capital, seule la dernière quinzaine complète sera comptabilisée. Sur un placement de seulement 3 mois, vous pourrez ainsi perdre jusqu’à 1 mois d’intérêts sur un livret épargne. A l’inverse, via le placement sur une sicav monétaire, votre placement sera réellement effectif sur trois mois. Sur une sicav monétaire, votre placement rapporte dés le premier jour de placement.
- Un rendement évoluant en fonction des taux du marché : un avantage et parfois, il est vrai, un inconvénient. Mais en 2023, les taux de marché sont orientés fortement à la hausse, laissant entrevoir des rendements attractifs pour les sicav monétaires.
Sicav monétaires : inconvénients
Comme cité précédemment, il faut tout de même resté informé des conditions de marchés, car les rendements des sicav monétaires peuvent fortement varier au fil des semaines.
- Fiscalité : la fiscalité portant sur les produits des sicav monétaires est la même que celle portant sur les intérêts des produits de taux (livret épargne, compte à terme, etc.). Via la Flat Tax, les produits sont donc amputés de 30%. Bien évidemment, si vous détenez des Sicav monétaires éligibles à votre PEA, cette fiscalité est alors évitée.
- Frais : Le placement sur des sicav monétaires n’est généralement pas gratuit. A l’inverse de la majorité des livrets épargne, investir sur une sicav monétaire coûte soit en frais de transactions, soit en frais de gestion sur le compte-titres. Afin de réduire la facture et de favoriser les sicav maisons, votre banque peut vous proposer une gratuité des frais si vous placez votre capital sur la sicav monétaire maison. Votre choix est donc bien souvent très restreint.