Notifications FranceTransactions.com
Pour ne rien rater de l'actualité des placements épargne, inscrivez-vous à nos notifications.

ETF / Tracker : quels sont les risques ?

Les ETF (ou Tracker) ont le vent en poupe en France. Méconnus par l’épargnant lambda, les ETF ne sont encore utilisés que par les investisseurs avertis. Mais de plus en plus de contrats d’assurance-vie ou de PER permettent désormais d’investir sur les ETF. L’AMF rappelle les principaux risques de ces investissements d’un nouveau genre.

ETF : quels sont les risques ? © FranceTransactions.com/stock.adobe.com

Publié le , mis à jour le

Avec l’apparition en France de plus en plus d’offres d’investissement portant sur les ETF, l’AMF rappelle dans une de ses communications les principaux risques portant sur ce nouveau type de produit financier à risques de perte de capital.

ETF ou Tracker

Un ETF (Exchange Traded Fund), également appelé tracker, est un fonds indiciel qui cherche à suivre le plus fidèlement possible l’évolution d’un indice boursier, par exemple l’indice CAC 40. Ainsi, en achetant un ETF, un investisseur « achète » l’évolution d’un marché reflétée par celle de son indice.
La différence entre les ETF et les autres fonds (OPCVM, FCP ou Sicav) est qu’un ETF est coté en continu, ce qui permet de l’acheter et le vendre tout au long de la journée, comme pour une action cotée.

Quels sont les risques des ETF ?

Les risques sur les ETF sont nombreux et fortement présents. Le risque de volatilité étant le plus important. Par définition, les ETF sont des placements à risques de perte de capital. Il suffit que l’indice sous-jacent de l’ETF soit orienté à la baisse.

  • Volatilité des indices sous-jacents : Le principal risque d’un placement en ETF est celui du marché sur lequel un l’ETF est indexé car un ETF suit quasiment intégralement l’évolution de son indice, y compris à la baisse.
  • Réplication imparfaite de l’indice sous-jacent : Un autre risque est que l’évolution de l’ETF s’écarte de celle de son indice, la réplication d’un indice n’étant pas toujours aisée, surtout pour des indices avec un grand nombre de valeurs.
  • Liquidité : Attention également aux ETF les plus « exotiques », qui peuvent être peu liquides. Un ETF peu connu a peu d’acheteurs et de vendeurs et peut aussi avoir des difficultés à suivre l’évolution de marchés « étroits ».
  • Faillite : un ETF est un fonds. Comme tout fonds, il peut faire faillite. Il suffit que le fonds n’ai plus assez le liquidités afin de rembourser des retraits massifs des investisseurs et le fonds sera déclaré en faillite, alors que le sous-jacent, par exemple, un indice, ne peut pas faire faillite.
  • Risque de change : certains ETF ne répliquent pas réellement un indice, mais investissent par exemple sur des paniers d’actions, américaines. Si cela permet aux investisseurs de les intégrer sur leur PEA, ce fait induit un risque supplémentaire de change USD/EUR.

ETF en assurance-vie

ETF en assurance-vie © FranceTransactions.com
Tour d’horizon des contrats d’assurance-vie permettant d’investir via des ETF. Les ETF ou trackers ou fonds indiciels, répliquent les variations d’un indice boursier, du cours de l’or, du pétrole, ou d’une matière première, ou encore un secteur d’investissement particulier. Facile à suivre, et moins onéreux que des fonds classiques thématiques, ils sont de plus en plus utilisés.

Que vérifier avant d’investir dans un ETF ?

L’apparente simplicité d’accès aux ETF ne doit pas tromper. Pour un seul marché, la diversité des indices peut être importante. Certains ETF sont des produits complexes. Leur dénomination, parfois peu claire, peut conduire à de mauvais choix. Avant d’investir, il est important de comprendre ce que vous achetez. Gardez à l’esprit que l’objectif de gestion d’un ETF est de s’exposer à un marché, mais pas de le battre. Pour vous informer, consultez le document d’information clé pour l’investisseur (DICI) du fonds.

ETF : vaut-il mieux opter pour un ETF physique ou un ETF synthétique ?

ETF : vaut-il mieux opter pour un ETF physique ou un ETF synthétique ? © FranceTransactions.com/stock.adobe.com
Les ETF ont le vent en poupe en Europe. Moins gourmands en frais, plus facile à suivre, les épargnants misent de plus en plus sur les ETF. Sans toutefois bien comprendre ce qu’ils achètent ou vendent. ETF, physique ou synthétique ?

Sélection des 3 meilleures offres auprès des courtiers en ligne

TOPOFFRESDÉTAILSEN SAVOIR +
🥇 1BOURSE DIRECT BOURSEBourse Direct ETF à 0 % de frais de transaction chez Bourse Direct, 2 ordres gratuits par mois👉 EN SAVOIR PLUS
🥈 2FREEDOM FINANCEFREEDOM24 Jusqu'à 4 actions offertes d'une valeur maximale de 800 dollars (USD) chacune offerts aux utilisateurs versant un dépôt à partir de 5000 euros, sous conditions.👉 EN SAVOIR PLUS
🥉 3TRADE REPUBLICTRADE REPUBLIC Frais réduits à 1 € fixe par transaction !👉 EN SAVOIR PLUS
Les offres promotionnelles sont soumises à conditions.
⚠️Marchés financiers / Avertissement sur les risques : Les investissements en titres et autres instruments financiers comportent toujours un risque de perte de votre capital. En investissant sur les marchés financiers, vous pouvez perdre tout ou une partie de votre capital. Nous vous recommandons d'investir uniquement dans des produits financiers correspondant à vos connaissances et à votre expérience. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, elles ne sont pas constantes dans le temps et ne constituent en aucun cas une garantie future de performance ou de capital. Les prévisions et les performances passées ne sont pas des indicateurs fiables des performances futures. Il est essentiel de faire votre propre analyse avant d'effectuer tout investissement. Si nécessaire, vous devez demander des conseils indépendants en matière d'investissement à un professionnel certifié.

📧 Newsletter FranceTransactions.com

👉 Abonnez vous à notre lettre quotidienne. Plus de 90.000 lecteurs font confiance à la newsletter de FranceTransactions.com pour mieux être informés sur l’épargne et les placements. Lettre gratuite, sans engagement, sans spam, dont le lien de désabonnement est présent sur chaque envoi en bas du courriel. Recevez tous les jours, dès 9 heures du matin, les infos qui comptent pour votre épargne.

Une question, un commentaire?

💬 Réagir à cet article ETF / Tracker : quels sont Publiez votre commentaire ou posez votre question...

Sur le même sujet

₿ Cryptoactifs

ETF Bitcoin

Liste des ETF bitcoin, pour les investisseurs souhaitant placer sur le Bitcoin, sans toutefois détenir des Bitcoin en direct. Aucun compte crypto (Wallet) n’est nécessaire pour investir sur des ETF (...)

ETF : Quels sont les risques ? : à lire également

FranceTransactions.com : 1er guide indépendant de l'épargne de France, en ligne depuis 23 ans.
Téléchargez App Mon épargne sur App Store Téléchargez App Mon épargne sur Google Play
Les articles et commentaires publiés sur le guide, tout comme les opinions personnelles publiées sur FranceTransactions.com ne sont aucunement des conseils en investissement au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier. L'activité de conseil en investissements financiers est réglementée. Afin d'être conseillé personnellement, un conseiller en gestion de patrimoine, indépendant ou non-indépendant, est à consulter.