Tout comme pour les marchés actions, les marchés obligataires ont connu une année 2023 exceptionnelle. Les performances 2023 des fonds obligataires datés attestent de ce momentum exceptionnel de la remontée des taux d’intérêts.
lundi 8 janvier 2024, par Denis Lapalus
Fonds obligataires datés
La rapide remontée des taux d’intérêts a boosté le marché obligataire. Ce timing exceptionnel a permis à de nombreux investisseurs de bénéficier de cours d’obligations faibles, pour des rendements élevés. Ainsi, les performances 2023 des fonds obligataires datés, référencés sur notre guide, accessibles via des contrats d’assurance-vie, sont exceptionnels. Les 10 meilleurs fonds datés affichent des performances brutes supérieures à 10 %. Les performances passées ne préjugent en rien de celles à venir.
En 2024, les rendements de ces fonds devraient continuer d’augmenter. En effet, si les taux d’intérêts baissent effectivement, comme anticipé, le cours des obligations souscrites, et portées jusqu’à leur échéance, vont augmenter. Il est important de comprendre que ces fonds obligataires datés ne permettent plus, après leur période de lancement, de souscrire. C’est bien ce fait qui permet de faire en sorte que le rendement global du fond ne s’effondre pas avec la baisse des taux d’intérêt.
Performances des fonds datés
Cette liste de performances 2023 concerne les fonds datés référencés sur le Guide de l’épargne.
| TOP | Fonds datés | Performance 2023 | Performance 2024 (depuis le 1er janvier) |
|---|---|---|---|
| 1 🥇 | R-CO THEMATIC TARGET 2026 HY F EUR (FR0013476231) | + 13.72 % | + 4.60 % (05/09/2024) |
| 2 🥈 | CARMIGNAC CREDIT 2027 A EUR ACC (FR00140081Y1) | + 12.79 % | + 5.27 % (05/09/2024) |
| 3 🥉 | MAM TARGET 2027 C (FR0014009BP1) | + 12.76 % | + 4.45 % (05/09/2024) |
| 4 | OCTO RENDEMENT 2028 AC (FR001400CPO4) | + 12.03 % | + 3.93 % (05/09/2024) |
| 5 | LA FRANCAISE RENDEMENT GLOBAL 2028 R (FR0013439403) | + 11.93 % | + 4.33 % (05/09/2024) |
| 6 | PLUVALCA PLUVALCA CREDIT OPPORTUNITIES 2028 B (FR001400A1K0) | + 11.90 % | + 3.65 % (05/09/2024) |
| 7 | PLUVALCA PLUVALCA CREDIT OPPORTUNITIES 2028 A (FR001400A1J2) | + 11.57 % | + 3.44 % (05/09/2024) |
| 8 | BUTLER CORUM UCITS ICAV CORUM BUTLER ENTREPRISES F (IE000WOATID0) | + 11.56 % | + 4.74 % (05/09/2024) |
| 9 | TIKEHAU 2027 R-ACC-EUR (FR0013505450) | + 11.40 % | + 4.61 % (05/09/2024) |
| 10 | SICAV ODDO BHF ODDO BHF GLOBAL TARGET 2028 CR-EUR (FR001400C7W0) | + 10.46 % | + 3.27 % (05/09/2024) |
| 11 | CARMIGNAC CREDIT 2025 A EUR ACC (FR0013515970) | + 10.18 % | + 4.50 % (05/09/2024) |
| 12 | R-CO 2 R-CO TARGET 2028 IG C EUR (FR001400BU49) | + 9.82 % | + 2.91 % (05/09/2024) |
| 13 | OBJECTIF 2028 EDMOND DE ROTHSCHILD A (FR001400DK72) | + 9.16 % | -0.68 % (05/01/2023) |
| 14 | EDMOND DE ROTHSCHILD SICAV EDR SICAV - MILLESIMA W (FR0014008W22) | + 9.12 % | -0.54 % (04/01/2024) |
| Les performances passées en préjugent en rien de celles à venir. Les fonds datés sont des placements à risque de perte en capital. Les performances affichées sont brutes des frais d'enveloppe, de fiscalité et des prélèvements sociaux. Liste non exhaustive des offres du marché. | |||
AVERTISSEMENTS sur la souscription d'obligations ou de fonds obligataires
Souscrire à une obligation revient à prendre un risque sur le capital prêté. Le taux d'intérêt fixe annuel proposé n'est pas garanti. Les investisseurs s'exposent aux risques suivants :- Risque de crédit : Le remboursement d’une obligation va dépendre de la capacité d’une entreprise à tenir ses engagements. Le risque de crédit correspond au fait qu’une entreprise ne soit pas en capacité de rembourser tout ou partie du capital emprunté. Dans le cas d’une défaillance, le capital investi par l’épargnant pourrait être en partie ou totalement perdu.
- Risque de liquidité : En cas de faibles volumes d'échange ou de tension, un marché obligataire risque de ne pas pouvoir absorber les volumes de ventes ou d'achats sans faire baisser ou monter significativement le prix des obligations. Il n'est donc pas garanti que ces obligations puissent être revendues dans des conditions favorables (risque de perte de valeur ou de difficulté pour trouver un acheteur).
- Risque de taux : Les taux d’intérêt étant fluctuants à la hausse comme à la baisse, ils ont un impact sur l'attractivité des obligations. La valeur d'une obligation peut donc être négativement impactée par l'évolution de ce taux.
- Risque de contrepartie : Le risque de contrepartie correspond au fait qu’une des parties prenantes d'une transaction financière ne puisse pas tenir ses engagements et soit amenée à un défaut de paiement. Il est par exemple possible d’investir dans des instruments financiers qui permettent (dans le cadre d’un contrat) de se protéger contre un éventuel défaut d’obligation, les « Credit Default Swap » ou CDS. On parle alors de risque de contrepartie dans le cas où le vendeur de cette protection ferait défaut et ne serait donc pas en mesure de respecter le contrat.
- Risque de change : le risque de change se pose dans le cas de l’achat d’une obligation libellée dans une devise étrangère. La valeur de l’obligation et son rendement seront en effet indexés sur le cours de la monnaie en question. Dans le cas où la devise serait plus faible que celle de l’investisseur à la date d'échéance, la somme remboursée sera négativement impactée par le taux de change, ce qui pourra induire une perte en capital.
- Risque des produits dérivés : Un fonds obligataire peut utiliser des instruments dérivés afin de réaliser ses objectifs d'investissement. Le recours aux dérivés expose le fonds à des risques différents voire plus importants que les risques liés aux investissements directs dans des titres, et peut par conséquent entraîner une perte supplémentaire, pouvant être considérablement supérieure au coût du produit dérivé lui-même.