Quelles les pistes pour protéger son capital épargné ? Les meilleurs placements sans risque.
mardi 25 juin 2019, par Denis Lapalus
La grande phase inflationniste semble désormais derrière nous. Il est de nouveau facile de protéger son capital en plaçant que sur des placements de taux garantis (fonds euros, livrets, comptes à terme). Les rendements proposés sont de nouveau supérieurs à l’inflation.
Tour d’horizon des placements sans risque
| Type d'actif | Placements 2024 | Niveaux de risques 2024 (1) | Espérance de rendements 2024 (2) | Préférences pour 2024 (3) | Commentaires |
|---|---|---|---|---|---|
| EPARGNE REGLEMENTEE | LIVRET A | A privilégier fortement | Le taux du livret A restera stable à 3% net jusqu'au 1er février 2025. Placement garanti par l'Etat. | ||
| EPARGNE REGLEMENTEE | LDDS | A privilégier fortement | Le LDDS reste le même. Taux identique à celui du livret A (stable à 3% jusqu'au 1er février 2025). Utile uniquement pour son épargne de précaution. | ||
| EPARGNE REGLEMENTEE | LIVRET JEUNE | A privilégier fortement | Le livret à détenir pour les jeunes. Taux variable selon les banques. Toujours supérieur à celui du livret A. Le meilleur placement pour les 12-25 ans. Plafond des versements limités à 1.600 euros. | ||
| EPARGNE REGLEMENTEE | PEL | Sans avis tranché | Nouveaux PEL à 2.25% (1.575% net), souscrits à partir du 1er janvier 2024. Taux de crédit accordé via ce PEL : 3.45 % hors assurance. | ||
| EPARGNE REGLEMENTEE | CEL | Sans avis tranché | L'intérêt du CEL reste limité. | ||
| EPARGNE REGLEMENTEE | LEP | A privilégier fortement | Taux net de 4 %. A détenir toutefois absolument pour les épargnants éligibles au LEP. Toujours plus rémunérateur que le livret A. | ||
| EPARGNE REGLEMENTEE | Plan d'Épargne Avenir Climat (PEAC) | Sans avis tranché | Capital versé garanti à terme. Prend la forme d'un contrat de capitalisation ou d'un compte-titres. Ne pas se précipiter. De fortes incertitudes sur les rendements. | ||
| ASSURANCE-VIE | FONDS EUROS CLASSIQUES | A privilégier fortement | Retour gagnant des fonds euros ! Les meilleurs rendements avoisinent les 4 % ! Il convient toujours de fuir les fonds en euros moribonds (essentiellement des contrats bancaires) au profit des meilleurs. | ||
| ASSURANCE-VIE | FONDS EUROCROISSANCE | A privilégier | L'avantage pour les épargnants ne sera toujours pas évident. Ces fonds eurocroissance possèdent un effet tunnel, les rendements intermédiaires publiés n'ont aucune valeur, puisque des rendements négatifs peuvent survenir les mauvaises années. | ||
| ASSURANCE-VIE | FONDS EUROS DYNAMIQUES | Rester à l'écart | Ces fonds sont décevants, jamais vraiment au rendez-vous. Les années se suivent et se ressemblent. Dès que les marchés sont mal orientés, le rendement tombe au plus bas. | ||
| ASSURANCE-VIE | FONDS EUROS IMMOBILIERS | Avis négatif | Avec la crise immobilière, il est probable que les fonds euros immobiliers perdent de leur superbe. Des rendements supérieurs aux fonds euros classiques, via l'immobilier, mais attention, des conditions de souscription obligeant à investir sur des unités de compte à risque. | ||
| EPARGNE FISCALISEE | LIVRET BANCAIRE | A privilégier fortement | Les taux boostés sont réellement attractifs. Un taux de base à 3 % brut est également attractif, une fois le plein fait du livret A et LDDS. | ||
| EPARGNE FISCALISEE | COMPTE A TERME | A privilégier fortement | Forte hausse des taux de rémunération proposés sur les comptes à terme. Il convient d'en profiter, placement sans risque et sans frais. Pour les épargnants anticipant une stagnation des taux d'intérêts à long terme. | ||
| EPARGNE FISCALISEE | COMPTE COURANT REMUNERE | A privilégier | Quelques propositions méritent le détour, avec des taux boostés, mais éphémères. | ||
| (1) : Echelle du niveau moyen de risque pour ce type de placement (échelle de 0 (sans risque, aucune barre rouge) à 5 (Placement à très haut risque, 5 barres rouges) ). Le niveau de risque peut varier largement pour un placement donné, en fonction du choix des supports d'investissement (ex: un contrat d'assurance-vie placé 100% en unités de compte sera risqué, versus un contrat placé à 100% en fonds euros sera sans risque)(2) : Espérance de rendement moyen, sur une échelle de 0 à 5 étoiles (0 étoile : aucun rendement, à 5 étoiles : Très haut rendement). Rappel : une espérance de rendement élevé sans niveau de risque élevé ne peut pas exister.(3) : Indication de nos préférences pour 2024, sur une échelle de 5 graduations, de à éviter, à fortement privilégier. | |||||
Assurance-vie : top 5 des meilleurs fonds euros
Tour d’horizon des placements avec un risque limité
| Type d'actif | Placements 2024 | Niveaux de risques 2024 (1) | Espérance de rendements 2024 (2) | Préférences pour 2024 (3) | Commentaires |
|---|---|---|---|---|---|
| IMMOBILIER | FONDS EUROS IMMOBILIERS | A privilégier | Déception pour les fonds euros immobiliers, avec la crise de l'immobilier d'entreprise, les rendements de ces fonds euros ne sont plus à la hauteur des espérances. | ||
| ASSURANCE-VIE | FONDS EUROS A RISQUE | Rester à l'écart | Une alternative aux fonds euros classiques, sans toutefois tomber dans le piège des fonds eurocroissance avec leur effet tunnel pendant 8 années. Sur les fonds euros à risque, le capital n'est plus totalement garanti, mais à hauteur de 96% ou 98%. En contrepartie, de potentiels gains supplémentaires, si les marchés financiers sont bien orientés, évidemment. | ||
| BOURSE | PARTS SOCIALES DE BANQUES | A privilégier | Les rendements maxi des parts sociales sont en hausse, 3.23 % en 2023 (Limite TMO). Ouvert à tous, les parts sociales des banques (caisses mutualistes) permettent potentiellement de bénéficier de rendements plus élevés que la moyenne des fonds euros, sans pour autant s'exposer à un risque important (faillite de la banque). Le prix d'une part sociale ne peut pas baisser. Par contre, la banque peut réévaluer le montant de la part à la hausse, pour un gain dans ce cas, sur les deux tableaux pour l'épargnant. Aucune assurance quant à la liquidité des parts (risque de liquidité), la vente d'une part étant subordonnée à l'existence d'une demande d'achat. Les parts sociales ne constituent pas un placement à court terme. | ||
| BOURSE | SICAV MONÉTAIRES | A privilégier fortement | Rendements en hausse en 2024, avec la forte remontée des taux d'intérêts monétaires. | ||
| EPARGNE SALARIALE | PLAN EPARGNE RETRAITE ENTREPRISE | A privilégier | Le PER Entreprise remplace les PERCO. Avec un abondement versé par l'entreprise, le PER Entreprise est un placement à privilégier. | ||
| EPARGNE RETRAITE | PLAN EPARGNE RETRAITE ENTREPRISE | A privilégier | Le PER Entreprise remplace les PERCO. Avec un abondement versé par l'entreprise, le PER Entreprise est un placement à privilégier. | ||
| ACTIF TANGIBLE | GROUPEMENT FORESTIER D'INVESTISSEMENT (GFI) | A privilégier fortement | Réduction d'impôt sur le revenu de 25% sur le montant net versé sur le GFI. Finance verte, investissement réputé à faible risque, rendements faibles (2.5% brut), avantage en cas de transmission. | ||
| (1) : Echelle du niveau moyen de risque pour ce type de placement (échelle de 0 (sans risque, aucune barre rouge) à 5 (Placement à très haut risque, 5 barres rouges) ). Le niveau de risque peut varier largement pour un placement donné, en fonction du choix des supports d'investissement (ex: un contrat d'assurance-vie placé 100% en unités de compte sera risqué, versus un contrat placé à 100% en fonds euros sera sans risque)(2) : Espérance de rendement moyen, sur une échelle de 0 à 5 étoiles (0 étoile : aucun rendement, à 5 étoiles : Très haut rendement). Rappel : une espérance de rendement élevé sans niveau de risque élevé ne peut pas exister.(3) : Indication de nos préférences pour 2024, sur une échelle de 5 graduations, de à éviter, à fortement privilégier. | |||||
Une exposition aux marchés financiers ? Avec grande modération !
Orienter une partie de son épargne vers les marchés financiers est tout, sauf protéger son capital. Certains conseillers n’hésitent cependant pas à formuler cette hérésie. Aller chercher du rendement en bourse... Bon courage ! Après un tout début d’année euphorique sur les places boursières, les gains de l’année ont été engrangés. Depuis quelques semaines, les places financières soufflent alternativement le chaud et le froid, en fonction des tweets des uns et des autres, sans véritable vision à long terme. Signe qu’il convient de rester à l’écart, ou du moins de réduire sensiblement son exposition. Par ailleurs, la forte progression des indices en début d’année n’incite pas à prendre des risques supplémentaires pour l’année à venir, les performances de l’année sont réalisées pour nombre de gestionnaires. Autant dire qu’attendre pour un fort engouement boursier sur la fin d’année est plus qu’hasardeux. D’ailleurs les chiffres publiés concernant la proportion des flux financiers sur les actions américaines montrent que les capitaux sont largement arbitrés du marché actions vers celui des obligations. Prudence donc sur les marchés financiers, les bulles sont bien présentes, sur tous les marchés. Les capitaux injectés par les banques centrales ont été misées sur les places boursières, le signe d’une baisse, et tout pourrait rapidement s’accélérer.
Les épargnants les plus aisés peuvent miser une partie de leur capital sur des placements à risques, comme les SCPI
Il faut avoir évidemment conscience que tout placement sur l’immobilier est un placement à risques. L’immobilier physique est un actif illiquide par nature, il s’agit là d’un risque supplémentaire. De son côté, la pierre-papier, comme les SCPI sont certes moins risquées, car les parts peuvent être revendues plus rapidement, mais restent des produits financiers à risques multiples. Il n’est donc pas là question de protéger son capital en investissant sur des SCPI. L’optique est plutôt d’aller chercher un peu de rendement sur 10 à 15% maximum de son capital global afin de compenser les piètres rendements des 85 à 90% restant placé en épargne garantie.
SCPI : hausses et baisses des prix des parts en 2024
Et les fonds structurés, à capital garanti à l’échéance ?
Parmi les fonds structurés, ou fonds à formules, il convient d’effectuer le tri. Seuls les fonds structurés à capital 100% garanti en fin de période de placement peuvent être considérés dans ce cadre. Et encore. Si les marchés financiers ne se comportent pas comme anticipé par la formule, l’épargnant aura en retour son capital seul, diminué des éventuels frais de souscription, et dans tous les cas, diminué de l’inflation. Pas vraiment donc une protection de son capital, mais l’idée est bien là de tenter d’avoir un peu de chance, car il s’agit bien là de cela dont il s’agit.