Fonds euros immobilier : l’immobilier est le placement préféré des Français, et en ce moment, c’est le plus rentable pour les fonds euros ! Focus.
lundi 5 janvier 2015, par Benjamin Clavel, FranceTransactions.com
Fonds euros immobilier : miser sur l’immobilier pour plus de performances
L’immobilier est considéré par les Français comme un placement anti-crise. Encore fait-il avoir les moyens d’acheter un parc immobilier ! Investir en immobilier avec moins de moyen c’est aujourd’hui possible. Les contrats d’assurance-vie proposent de miser en immobilier par le biais de fonds en euros immobilier (notamment composés de SCPI).
Les différents supports en Euros immobilier :
| Fonds euros (Assureur) | Rendement 2023 net des frais de gestion, BRUT des prélèvements sociaux (1) | Rendement 2023 net des frais de gestion, NET des prélèvements sociaux (2) | Performance sur 3 ans (3) | Contrats |
|---|---|---|---|---|
| EURO ALLOCATION LONG TERME (SPIRICA) | 2.000 % | 1,66 % | 6,00 % | LINXEA LinXea Spirit |
| EURO ALLOCATION LONG TERME 2 (SPIRICA | 2.000 % | 1,66 % | 6,00 % | BFORBANK BforBank Vie PATRIMEA Epargne Evolution UAF LIFE PATRIMOINE NetLife PATRIMEA Patrimea Netlife UAF LIFE PATRIMOINE Version Absolue |
| EURO INNOVALIA (GENERALI) | 3.000 % | 2,48 % | 6,50 % | GENERALI Xaelidia GENERALI PATRIMOINE Himalia GENERALI Epargne Generali Platinium |
| EUROPIERRE (ACM VIE) | 3.000 % | - | NS | CD PARTENAIRES Diade Evolution |
| EUROPIERRE PLUS (ACM VIE) | 3.000 % | - | NS | CD PARTENAIRES Diade Evolution |
| GENERALI ELIXENCE (GENERALI) | 3.000 % | 2,48 % | 6,10 % | GENERALI Xaelidia GENERALI PATRIMOINE Himalia GENERALI PATRIMOINE Octuor ASAC-FAPES ERMG Evolution GENERALI PATRIMOINE Espace Invest 5 |
| SECURITE PIERRE EURO (SURAVENIR | 0.000 % | 0,00 % | 4,80 % | PRIMONIAL Serenipierre |
| (1) : Rendement 2023 du fonds en euros, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux, tel que publié par l'assureur. (2) : Rendement 2023 du fonds en euros, net des frais de gestion et net des prélèvements sociaux. (3) : Performance cumulée sur les trois dernières années des rendements du fonds en euros, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux. | ||||
Même si on trouve un socle commun entre les contrats (investissement tourné vers l’immobilier au détriment des obligations) on note néanmoins des différences de stratégie.
Des performances bien supérieurs aux fonds euros classiques
Les épargnants peuvent distinguer quatre grandes familles de fonds euros :
- les fonds euros classiques, à base de lignes obligataires,
- les fonds euros immobiliers,
- les fonds euros dynamiques, investis sur les marchés financiers,
- les fonds euros à risque, laissant une partie du capital non garanti.
Si les deux derniers fonds euros ont des rendements très volatils, du fait même de leur exposition aux marchés financiers, les fonds euros immobiliers dominent toujours largement les fonds euros traditionnels, dont il apparaît de façon évidente que leur stratégie d’investissement est devenue obsolète. La comparaison des rendements des fonds euros par catégorie, traditionnel, immobilier, dynamique, à risque est sans appel. Les fonds euros immobiliers servent de meilleurs rendements.
Quels sont les types d’investissements de ces fonds euros immobiliers ?
Ces fonds euros sont investis en immobilier selon une proportion choisie par l’assureur. L’investissement est essentiellement effectué via des OCPI et des SCPI.
Fonds euros immobilier : avantages et inconvénients
Avantages de ce type de fonds en Euros :
- Totale disponibilité du capital.
- Garantie intégrale du capital.
- Sur les dernières années, la performance est meilleure que celle de la plupart des fonds en Euros classiques.
- Les performances de ce fonds dépendent moins du rendement des obligations que les fonds en Euros classiques.
Inconvénients de cette stratégie :
- Les compagnies d’assurance placent des conditions de versements sur leurs fonds euros en immobilier. Devant le succès de leur souscription, les assureurs en profitent ainsi pour pousser les épargnants vers des unités de compte, plus rémunératrices pour les assureurs dans tous les cas. Plus rémunératrices pour les épargnants quant le marché est bien orienté seulement. C’est pourquoi, il s’agit bien là d’un investissement sur le long terme.
- Une chute des prix de l’immobilier d’entreprise (bureau / commerce) ou des loyers aurait nécessairement un impact sur les performances de ces fonds en Euros.