Les fonds euros dynamiques ne tiennent pas vraiment leurs promesses. Ils devraient être bien plus performants que cela lors des années boursières fastes, comme en 2017, afin de pouvoir s’effondrer logiquement les mauvaises années, comme en 2018. Après un coup de semonce en 2014, une année noire pour les fonds euros dynamiques, l’année 2018 montre une nouvelle fois, qu’une seule baisse des marchés sur la fin d’année permet d’anéantir une année entière de placement. La coupe est pleine pour nombre d’épargnants.
mercredi 20 mars 2019, par Denis Lapalus
Prendre des risques pour aller chercher du rendement ?
C’est devenu la phrase clé des distributeurs de produits financiers : "il faut accepter de prendre des risques pour aller chercher du rendement". C’est certain, sur le très long terme, avec la perception de dividendes sur les indices boursiers. Mais là, dans le cadre d’un fonds euros ? Après deux années noires sur quatre, le bilan n’est-il pas déjà négatif ?
2018, le même scénario qu’en 2014 ?
Tout allait bien, et puis, rien ne va plus. Ce scénario de mise en sécurité des avoirs s’est déroulé en octobre dernier, alors que le CAC 40 chutait jour après jour. Sur la fin 2014, l’indice parisien s’est bien repris, avec une hausse soutenue, mais c’était déjà trop tard, le portefeuille avait été vendu à pertes.
En 2018, tout ne s’est pas déroulé comme en 2014. En effet, la tendance était baissière dès la fin d’été, et la baisse n’a cessé de s’amplifier. Si au final, le résultat est le même, les premiers rendements négatifs sur des fonds euros ont été publiés en 2018. Les frais de gestion pouvant venir amoindrir maintenant le capital investi. Le capital garanti sur le fonds euros étant celui net des frais de gestion.
| Fonds euros (Assureur) | Rendement 2018 net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux (1) | Rendement 2018 net des frais de gestion, net des prélèvements sociaux (2) | Performance sur 3 ans (3) | Contrats |
|---|---|---|---|---|
| EURO CONVICTION (AEP) |
0.510 % | 0,42 % | 3,55 % | NORTIANortia Panthea |
| EURO CONVICTION 2 (AEP) |
-2.000 % | -2,00 % | NS | - |
| EURO EVOLUTION 2.1 (CNP ASSURANCES) |
-0.230 % | -0,23 % | NS | - |
| EUROCIT (AG2R LA MONDIALE) |
0.550 % | 0,46 % | 3,28 % | AG2R LA MONDIALETerre d Avenir 2 |
APREPAPREP MULTIGESTION |
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| EUROCIT PS (AG2R LA MONDIALE) |
0.760 % | 0,63 % | 3,91 % | APREPPierre de soleil |
AG2R LA MONDIALETerre de Vie |
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| EUROSELECTION (SPIRICA) |
0.000 % | 0,00 % | 2,37 % | - |
| NEOEURO GARANTI 2 (SPIRICA) |
0.350 % | 0,29 % | 4,39 % | UAF LIFE PATRIMOINENetLife |
PATRIMEAPatrimea Netlife |
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UAF LIFE PATRIMOINEVersion Absolue |
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| NETISSIMA (GENERALI VIE) |
2.250 % | 1,86 % | 7,00 % | BOURSE DIRECTBourse Direct Horizon |
BOURSORAMA BANQUEEx Direct |
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ALTAPROFITSAltaprofits vie |
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FINANCE SELECTIONMes Placements Vie |
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LINXEALinxea Vie |
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PLACEMENT DIRECTPlacement-direct Essentiel |
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MEILLEURTAUX PLACEMENTAllocation Vie |
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ASAC-FAPESSolid'R Vie |
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GENERALIGenerali Epargne |
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MONABANQMonabanq Vie Premium |
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ASSURANCEVIE.COMPuissance selection |
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MONIWANMONIWAN VIE |
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BINCKBINCK VIE |
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CASHBEECashbee+ |
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| NETISSIMA FG 85 (GENERALI VIE) |
2.150 % | 1,78 % | 6,70 % | NALONalo patrimoine |
| SECURITE FLEX EURO (SURAVENIR) |
0.000 % | 0,00 % | 4,55 % | PRIMONIALSerenipierre |
| SECURITE TARGET EURO (ORADEA VIE) |
0.000 % | 0,00 % | 6,45 % | PRIMONIALPrimonial Target + |
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(1) : Rendement 2018 du fonds en euros, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux, tel que publié par l'assureur. (2) : Rendement 2018 du fonds en euros, net des frais de gestion et net des prélèvements sociaux. (3) : Performance cumulée sur les trois dernières années des rendements du fonds en euros, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux. |
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Fonds euros 2018 : les fonds euros immobiliers font mieux que les autres
Un bémol tout de même, les fonds euros immobiliers sont tous soumis à des conditions de versement, imposant d’investir en unités de compte. Les épargnants les moins enclins à s’exposer aux risques de marchés pourront opter pour des SCPI, OPCI ou encore SCI. Le risque n’est pas nul, mais reste dans ce cas, limité.
| Type de Fonds Euros | Nombre de Fonds Euros considérés | Moyenne des rendements 2023 (1) | Moyenne des rendements 2023 nets (2) | Moyenne des performances cumulées sur 3 ans (3) |
|---|---|---|---|---|
| Fonds euros classiques (obligataires) | 98 | 2,68 % | 2,22 % | 5,80 % |
| Fonds euros dynamiques | 6 | 2,48 % | 2,05 % | 4,80 % |
| Fonds euros immobiliers | 4 | 2,50 % | 2,07 % | 5,88 % |
| Fonds euros à risques (garantie partielle) | 6 | 2,04 % | 1,69 % | 4,37 % |
| Fonds euros retraite (PER assurances) | 43 | 2,00 % | 1,66 % | NS (4) |
| Fonds EuroCroissance | 8 | 3,00 % | 2,48 % | 3,84 % |
| Source FranceTransactions.com. Les moyennes sont calculées sur la base des fonds euros référencés sur notre guide FranceTransactions.com. Pour chaque fonds euros, sa performance n'est comptabilisée qu'une seule fois, quelquesoit son nombre d'utilisation globale au sein des contrats du marché. Ce dernier ne reprend pas l'intégralité des offres du marché. (1) : Rendement 2023 du fonds en euros, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux, tel que publié par l'assureur. (2) : Rendement 2023 du fonds en euros, net des frais de gestion et net des prélèvements sociaux. (3) : Performance cumulée (non capitalisée) sur les trois dernières années des rendements du fonds en euros, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux. (4) : Non significatif. Le cantonnement des fonds euros des PER assurances n'est obligatoire que depuis le 1er janvier 2023. L'historique des performances des fonds euros retraite cantonnés est donc inférieur à 3 ans. | ||||
Le conseil pour les épargnants : jouez comme toujours la carte de la prudence. Ne placez pas tout votre capital sur un seul type de fonds euros, le mieux est encore d’effectuer une répartition de 60% sur un fonds euros classique performant, 20% sur un fonds euros immobilier et 20% sur un fonds euros dynamique.