Bonne nouvelle ! Les SCPI marquent leur retour à la hausse de leurs performances. La moyenne des rendements, publiée par l’ASPIM IEIF, est de 4.45% au titre de l’année 2021, soit une hausse de +6.46% par rapport à 2020.
jeudi 17 février 2022, par Denis Lapalus
Rendements des SCPI en hausse sur 2021
Avant que certains ne déclarent que les SCPI protègent de l’inflation, avec une hausse du rendement moyen de 6.46% en 2021, il faudra juste revenir sur cette publication. Depuis le 1er janvier 2022, le TDVM, ce fameux taux de distribution sur valeur de marché est remplacé par le TD (taux de distribution). Ce dernier est déterminé par la division du dividende annuel, brut de toute fiscalité prélevée à la source pour le compte de l’épargnant, par le prix d’achat de référence de début d’année. Ce retour à la formule d’avant 2017 change quelque peu les performances affichées, mais permettra surtout aux investisseurs de pouvoir contrôler le rendement publié. Par ailleurs, afin d’expliquer cette hausse du rendement moyen des SCPI, elles sortent tout de même de deux années délicates, crise sanitaire oblige. De nombreuses interrogations se sont posées, et il faut reconnaître que les SCPI ont tenu la route !
Selon ces nouvelles modalités de calcul, le taux de distribution des SCPI s’établit à 4,45 % pour l’année 2021. Pour rappel, le taux de distribution sur valeur de marché 2020, non comparable, s’établissait à 4,18 %. Au 31 décembre 2021, la capitalisation des SCPI atteignait 78,6 milliards €.
TOP 10 SCPI 2021
| TOP | SCPI | Souscription ouverte | Taux Distribution 2021 | Variation prix de la part 2021 | Rendement total (*) 2021 | Avis épargnants (**) | Eligibilité Assurance-Vie |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 🥇1 | CAPIFORCE PIERRE | ✅ | 6.060 % | 0,00 % | 6,06% | Aucun avis | ❌ |
| 🥈2 | UNIDELTA | ✅ | 4.840 % | 0,00 % | 4,84% | 2.98/5 (1 avis) | ❌ |
| 🥉3 | IMMO PLACEMENT | ✅ | 5.530 % | 0,00 % | 5,53% | 3/5 (3 avis) | ❌ |
| 4 | ACTIPIERRE 3 | ❌ | 5.460 % | 0,00 % | 5,46% | Aucun avis | ❌ |
| 5 | LE PATRIMOINE FONCIER | ✅ | 5.390 % | 0,00 % | 5,39% | Aucun avis | ❌ |
| 6 | ACTIPIERRE 2 | ❌ | 5.220 % | 0,00 % | 5,22% | Aucun avis | ❌ |
| 7 | AEDIFICIS | ✅ | 5.000 % | 0,00 % | 5,00% | 3.67/5 (6 avis) | ❌ |
| 8 | ACTIPIERRE 1 | ❌ | NC | 0,00 % | 0,00% | Aucun avis | ❌ |
| 9 | SOPRORENTE | ✅ | 4.190 % | 0,00 % | 4,19% | 3.62/5 (21 avis) | ❌ |
| 10 | FRANCE INVESTIPIERRE | ✅ | 3.950 % | 0,00 % | 3,95% | 3.88/5 (17 avis) | ✅ |
| Taux de Distribution : Depuis le 1er janvier 2022, l'indication des rendements des SCPI est de nouveau calculé selon le taux de distribution (dividende brut de l’année N sur le Prix de souscription au 1er janvier de l’année N). Le TDVM (Taux de Distribution sur Valeur de Marché) n'est plus appliqué. (*) : Performances brutes de fiscalité et des potentiels frais de gestion (selon leur mode de détention, des frais supplémentaires pouvant être appliqués dans le cadre de détention en unités de compte via des contrats d'assurance-vie, brutes de fiscalité et bruts des prélevements sociaux, pour des titres en détention via un compte-titres (en nominatif pur ou via un compte-titres personnel). (**) : Avis des lecteurs du Guide épargne. N'indique en rien la qualité intrinséque de chaque support. Purement indicatif, cf politique de collecte des avis des lecteurs. Liste non exhaustive des offres de marché. Informations publiées à titre indicatif uniquement. | |||||||
Près de 8 milliards d’investissements en SCPI
Du côté du marché de l’investissement, les SCPI ont réalisé pour 7,8 milliards € d’acquisitions durant l’année 2021. Les bureaux représentent la majorité des acquisitions en valeur (58 %), suivis par la santé et l’éducation (17 %), les commerces (11 %), la logistique et les locaux d’activité (5 %), le résidentiel (3 % en incluant les résidences gérées) et enfin l’hôtellerie et les loisirs (3 %).
En termes de localisation, les acquisitions ont d’abord ciblé l’Ile-de-France (35 %, dont 5 % à Paris), puis l’étranger (34 %), et enfin les régions (30 %). Hors de France, l’Allemagne (10 %) devance le Royaume-Uni (7 %), les Pays-Bas (6 %), l’Europe de l’Est (2,5%), l’Espagne (2,4 %) et l’Irlande (2,2 %).
Les SCPI ont également arbitré pour 1,5 milliards € d’actifs en 2021. Les bureaux, comptent pour 66 % des actifs cédés devant la logistique et locaux d’activité (13 %), la santé et éducation (7 %). Les actifs cédés en 2021 sont situés à 63% en Ile-de-France, 29 % en régions et 9 % à l’étranger.
- Risque de perte en capital : le prix des parts de SCPI peut varier à la hausse, comme à la baisse. La valorisation des parts de SCPI dépend des conditions du marché de l'immobilier, sans tenir compte de la qualité intrinsèque des biens détenus.
- Risque de rendement : aucun rendement n'est garanti. Une SCPI peut ne pas servir le moindre rendement. Les performances passées ne préjugent strictement en rien des performances à venir.
- Risque d'illiquidité : En achetant des parts de SCPI en direct, vous n'êtes pas certain de pouvoir les revendre. Ce risque est d'autant plus élevé en cas de souscription de parts de SCPI en démembrement (il est alors impossible de revendre ses parts avant l'échéance du démembrement temporaire). En cas de retournement du marché de l'immobilier, même en pleine propriété de vos parts de SCPI, vous ne pourrez probablement pas revendre vos parts (hormis investissement via un contrat d'assurance-vie, l'assureur prenant à sa charge ce risque de illiquidité).
- Risque de crédit : le financement de parts de SCPI à crédit représente une prise de risque importante, fortement déconseillée aux investisseurs n'ayant pas le capital nécessaire pour solder le crédit à tout moment.
- Risque de devise : pour les SCPI investies hors zone euro, les revenus potentiels et la valeur de parts de SCPI peuvent être impactés par l'évolution du cours des devises.