Placement à long terme : un placement financier à long terme ne doit pas tenir compte uniquement du rendement du placement. L’objectif de l’épargnant (fiscal, succession, ...) doit être pris en compte. Détails sur les placements à long terme.
samedi 28 octobre 2017, par Denis Lapalus
Placement long terme
Un placement long terme permet de placer son capital en s’affranchissant de la pression du temps. Le placement long terme peut être ainsi exposé aux risques financiers, le temps permettant de lisser les aléas financiers (hausses et baisses).
Par essence même, le livret A et tous les autres livrets épargne se consacrent à l’épargne de précaution, à court terme. Les livrets épargne ne sont donc pas des placements à long terme.
Placements à long terme sans risque de perte de capital
- Assurance-vie (fonds euros uniquement),
- PER (plan épargne retraite, sur fonds euros uniquement),
- Epargne logement.
Placements à long terme avec risque de perte de capital
- Investissements boursiers (actions et autres titres vifs),
- Assurance-vie en unités de compte (supports actions, obligataires, matières premières, etc.),
- Immobilier en direct ou via des SCPI,
- Obligations,
- Epargne retraite (épargne salariale, PERP, Madelin),
- PER Plan épargne retraite.
| Type d'actif | Placements 2025 | Niveaux de risques 2025 (1) | Espérance de rendements 2025 (2) | Préférences pour 2025 (3) | Commentaires |
|---|---|---|---|---|---|
| IMMOBILIER | IMMOBILIER ANCIEN NU | Sans avis tranché | Le marché de l'immobilier résidentiel n'est pas encore sorti de la crise. Si la demande de logements est très forte en France, l'investissement locatif reste peu rentable, car les prix des biens sont encore trop élevés. Le plafonnement des loyers applicable dans nombre de communes limite considérablement l'attrait de l'immobilier locatif. La hausse inexorable de la taxe foncière ne milite pas pour un retour sur ce type d'investissement. Rester à l'écart. Les rendements ne font que baisser. | ||
| IMMOBILIER | LOCATION MEUBLEE | A privilégier | Sans conteste le meilleur investissement immobilier. L'emplacement vaut le placement, comme pour tout projet immobilier. Baux de location d'une durée d'une année. Possibilité d'opter pour des charges forfaitaires, gestion locative à effectuer soi-même pour booster de rendement. Attention, dans certaines villes (Paris, Lille, Lyon, Grenoble, etc.) l'encadrement des loyers est mis en place. | ||
| IMMOBILIER | DENORMANDIE | Sans avis tranché | Dispositif Denormandie étendu. La notion de centre-ville pour les communes éligibles (245) est supprimée. Une bonne nouvelle. Dispositif prorogé jusqu'à fin 2022. Dispositif identique au Pinel, mais dans l'ancien avec travaux (au moins 25% du prix d'achat) dans une liste de communes spécifiques. | ||
| IMMOBILIER | SCPI DE RENDEMENT EN DIRECT | Rester à l'écart | De nombreuses SCPI donnent des signes de faiblesse, baisse de prix des parts. Seules les jeunes SCPI s'en sortent bien. Rendements en baisse, au niveau des placements sans risque. La fiscalité est trop forte que les revenus locatifs. | ||
| IMMOBILIER | OPCI | Rester à l'écart | Placement à fuir. Les rendements sont désastreux, que les marchés financiers se portent bien ou pas, les OPCI ne séduisent pas. | ||
| IMMOBILIER | SCPI FISCALES | Sans avis tranché | Des frais trop élevés. La rentabilité est faible, essentiellement liée à la réduction d'impôt. Faire le tour des autres niches fiscales avant d'opter pour ces offres. Risque additionnel pour le marché de l'immobilier en 2023. | ||
| IMMOBILIER | FONDS EUROS IMMOBILIERS | A privilégier | Déception pour les fonds euros immobiliers, avec la crise de l'immobilier d'entreprise, les rendements de ces fonds euros ne sont plus à la hauteur des espérances. | ||
| EPARGNE REGLEMENTEE | PEL | Avis négatif | Nouveaux PEL 2025 à 1.75% (1.225% net), souscrits à partir du 1er janvier 2025. Taux de crédit accordé via ce PEL : 2.95 % hors assurance. Ces PEL ne conviennent qu'aux épargnants ayant un réel projet immobilier à terme. | ||
| EPARGNE REGLEMENTEE | CEL | Rester à l'écart | L'intérêt du CEL reste limité. | ||
| ASSURANCE-VIE | FONDS EUROS CLASSIQUES | A privilégier fortement | Retour gagnant des fonds euros ! Les meilleurs rendements avoisinent les 4 % ! Il convient toujours de fuir les fonds en euros moribonds (essentiellement des contrats bancaires) au profit des meilleurs. | ||
| ASSURANCE-VIE | FONDS EUROCROISSANCE | A privilégier | L'avantage pour les épargnants ne sera toujours pas évident. Ces fonds eurocroissance possèdent un effet tunnel, les rendements intermédiaires publiés n'ont aucune valeur, puisque des rendements négatifs peuvent survenir les mauvaises années. | ||
| ASSURANCE-VIE | FONDS EUROS DYNAMIQUES | Rester à l'écart | Ces fonds sont décevants, jamais vraiment au rendez-vous. Les années se suivent et se ressemblent. Dès que les marchés sont mal orientés, le rendement tombe au plus bas. | ||
| ASSURANCE-VIE | FONDS EUROS IMMOBILIERS | Avis négatif | Avec la crise immobilière, il est probable que les fonds euros immobiliers perdent de leur superbe. Des rendements supérieurs aux fonds euros classiques, via l'immobilier, mais attention, des conditions de souscription obligeant à investir sur des unités de compte à risque. | ||
| ASSURANCE-VIE | SCPI VIA ASSURANCE-VIE | Avis négatif | Le secteur de l'immobilier souffre dans son ensemble d'une baisse des prix des biens. Les revenus sont toujours de bonne tenue, mais le risque de baisse de prix de part reste élevé. Le cumul des avantages (rendements SCPI) et fiscalité des parts de SCPI via l'Assurance-vie. | ||
| ASSURANCE-VIE | OPCI VIA ASSURANCE-VIE | Rester à l'écart | Placement à fuir. Les rendements sont désastreux. Ce placement n'arrive pas à atteindre ses promesses. Les rendements des OPCI ne sont vraiment pas à la hauteur des espérances. | ||
| ASSURANCE-VIE | ASS.VIE / UNITES DE COMPTE | A privilégier | Il est primordial d'investir régulièrement, peu importe les unités de compte choisies. La seule façon d'accroître son capital est d'investir de façon régulière. | ||
| ASSURANCE-VIE | ETF VIA ASSURANCE-VIE | A privilégier | Des frais de gestion internes moins élevés sur ces fonds, mais la gestion passive risque de souffrir en cas de baisse des marchés actions. Préférez la gestion active en cas d'évolution négative des marchés financiers. | ||
| ASSURANCE-VIE | SCI / SC VIA ASSURANCE-VIE | Avis négatif | Alerte sur les SCI. La baisse des prix de parts de SCPI incite à la prudence. Seules quelques SCI s'en sortent bien. Il convient de choisir ses SCI avec soin. | ||
| BOURSE | COMPTE-TITRES | A privilégier | Préférer le PEA, PEA-PME et encore PEA Jeune, pour les titres éligibles, afin de bénéficier d'une fiscalité plus attractive. Le CTO est à réserver aux titres non éligibles au PEA. | ||
| BOURSE | PARTS SOCIALES DE BANQUES | A privilégier fortement | Les rendements maxi des parts sociales seront de nouveau en hausse en 2025. Ouvert à tous, les parts sociales des banques (caisses mutualistes) permettent potentiellement de bénéficier de rendements plus élevés que la moyenne des fonds euros, sans pour autant s'exposer à un risque important (faillite de la banque). Le prix d'une part sociale ne peut pas baisser. Par contre, la banque peut réévaluer le montant de la part à la hausse, pour un gain dans ce cas, sur les deux tableaux pour l'épargnant. Aucune assurance quant à la liquidité des parts (risque de liquidité), la vente d'une part étant subordonnée à l'existence d'une demande d'achat. Les parts sociales ne constituent pas un placement à court terme. | ||
| BOURSE | PEA | A privilégier fortement | Le produit financier à détenir est le PEA ! Fiscalité attractive. Choisir les bons secteurs reste toujours délicat. Eviter les titres vifs. Sortie en rente viagère nette d'impôt. Des ETF sur les indices américains sont désormais éligibles au PEA, c'est la grande tendance ! | ||
| BOURSE | PEA-PME | A privilégier | Rendements potentiels les plus élevés. Diversifier ses placements devrait être obligatoire. | ||
| BOURSE | PEA JEUNE | Sans avis tranché | Le produit financier à détenir pour les 18-25 ans avec le livret jeune, c'est le PEA Jeune ! Prendre date, investir pour le très long terme est essentiel. | ||
| BOURSE | OR PAPIER | Avis négatif | L'OR ne procure pas de rendement. Mieux vaut donc privilégier l'or physique. L'or reste encore pour de nombreux épargnant une valeur refuge, à tort (L'étalon OR n'existe plus depuis 1977 !). L'or papier est avant tout une valeur spéculative. | ||
| BOURSE | OBLIGATIONS | A privilégier | Rendements en baisse, mais valorisation en hausse avec la baisse des taux d'intérêts. Choisir avec précaution. | ||
| EPARGNE SALARIALE | PEE | A privilégier | A privilégier selon le niveau de l' abondement. | ||
| EPARGNE RETRAITE | PER (PLAN EPARGNE RETRAITE Individuel) | A privilégier fortement | Le PER individuel a le vent en poupe. Les placements précédents (PERP, Préfon, Corem, CGOS, Madelin, Article 93) sont transférables vers le PER. La fiscalité du PER est particulière. La sortie en capital est attractive, tout comme la possibilité de casser son PER pour financer l'acquisition d'une résidence principale. | ||
| ACTIF TANGIBLE | FORETS (GFF) | A privilégier | Actif recherché notamment pour ses ristournes fiscales, rendement relativement faible, mais risques limités. | ||
| (1) : Echelle du niveau moyen de risque pour ce type de placement (échelle de 0 (sans risque, aucune barre rouge) à 5 (Placement à très haut risque, 5 barres rouges) ). Le niveau de risque peut varier largement pour un placement donné, en fonction du choix des supports d'investissement (ex: un contrat d'assurance-vie placé 100% en unités de compte sera risqué, versus un contrat placé à 100% en fonds euros sera sans risque)(2) : Espérance de rendement moyen, sur une échelle de 0 à 5 étoiles (0 étoile : aucun rendement, à 5 étoiles : Très haut rendement). Rappel : une espérance de rendement élevé sans niveau de risque élevé ne peut pas exister.(3) : Indication de nos préférences pour 2025, sur une échelle de 5 graduations, de à éviter, à fortement privilégier. | |||||