Les offres de fonds eurocroissance ne sont encore que peu nombreuses, et surtout peu attractives. BNP Paribas fait même du neuf avec du vieux, en labellisant eurocroissance un fonds lancé en 2010, et les autres assureurs ne se pressent pas pour proposer une offre... Pas très bon signe.
mercredi 3 décembre 2014, par Denis Lapalus
Certains signes qui ne trompent pas. Nous l’avons récemment vu avec le PEA-PME. Quand les assureurs ne se précipitent pas pour faire des offres... Il est probable que les épargnants ne se précipitent pas non plus pour souscrire.
Fonds eurocroissance : la 3ième voix en passe de faire un grand flop ?
Les fonds eurocroissance, instaurés depuis septembre 2014, sont sensés offrir une porte de sortie au modèle des fonds en euros actuels. Ces derniers voyant leur rendement s’effriter au fil des années, et participant bien peu à l’économie réel, le gouvernement, aidé sans doute du lobby de quelques assureurs, a souhaité lancé les fonds eurocroissance.
- un capital garanti à l’échéance seulement
L’objectif des fonds euro-croissance est de proposer un capital garanti aux épargnants, mais au terme seulement du placement, à la manière d’un fonds à formule avec capital garanti à l’échéance. Le rendement n’est pas du tout assuré, mais au pire l’épargnant fait 0% et perd donc l’inflation.
- le rendement à l’échéance ? une inconnue totale
Dans les faits, les assureurs ne peuvent donc promettre un rendement, mais l’idée est bien qu’il soit supérieur à ceux proposés par les fonds euros classiques. Mais de combien ? Toute là est la question. Et comme aucun fonds eurocroissance n’a d’historique de performance sur 8 ans... Les épargnants doivent faire face à une inconnue totale, sur une période 8 ans, c’est donc mal engagé. Certains assureurs évoquent une sur-performance de quelques dizaines de points de base seulement : de 0,30% à 0,60% de plus de rendement que les fonds euros classiques. Le jeu en vaut-il la chandelle ? A priori, non !
Des rendements plus élevés que les fonds euros dynamiques ? Pas si sûr...
Si le rendement moyen de l’ensemble des fonds euros est en baisse, il faut relativiser. Certains fonds euros, dit dynamiques, affichent des rendement supérieurs à 4%, publiés annuellement. Pour ces derniers, le capital est garanti à tout instant. On ne comprend donc pas véritablement quel serait l’intérêt d’un épargnant d’aller souscrire pour une période 8 ans un placement dont il ne connaît pas le rendement final, alors que d’autres placement lui proposent une garantie de capital à tout instant avec un historique de rendements disponible, et dont les intérêts sont acquis annuellement. Bref, ce fonds eurocroissance, specimen de fonds à formule à capital garantie à l’échéance semble bien difficile à vendre.
Des premières offres, avec toute un point commun, très chargées en frais !
ça commence fort ! Pour un nouveau placement, dont le rendement n’est pas connu, avec des frais élevés.
| Fonds EuroCroissance (Assureur) | Dernier taux intermédiaire publié (année)(1) | Somme des taux intermédiaires | Moyenne des taux publiés / Nombre d'années de publication(2) | Niveaux de garanties (3) | Echéances (4) | Frais de gestion annuels | Contrats assurance-vie concernés |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OBJECTIF PROGRAMME (PREDICA) |
1.40% (2018) |
9,55% | 2,39% (4 publications) |
80%, 85%, 90% 95% ou 100% | De 8 à 40 ans, par pas de 1 année | 0,80 % | Floriane Espace Liberte 2 Rouge Corinthe Acuity Acuity 2 Espace Liberte 3 LCL Vie Anae Acuity Evolution |
| AGIPI EURO CROISSANCE (AXA) |
3.30% (2022) |
25,39% | 3,17% (8 publications) |
100% | 8 ans | 0,60 % | Far |
| EUROCROISSANCE PATRIMOINE (BNP PARIBAS) |
-4.65% (2018) |
29,01% | 4,14% (7 publications) |
100% | 8 ans | 1,25 % | Avenir Retraite Cardif Multiplus Perspective |
| AFER EUROCROISSANCE (AVIVA) |
1.85% (2023) |
14,11% | 1,76% (8 publications) |
100% | 10 ans | 0,89 % | AFER Multisupport |
| G CROISSANCE 2014 (GENERALI) |
2.50% (2023) |
34,37% | 3,82% (9 publications) |
De 80% à 100% | De 8 à 30 ans | 1,20 % | Himalia BINCK VIE Bourse Direct Horizon Xaelidia Epargne Generali Platinium ERMG Evolution |
| EUROCROISSANCE RETRAITE (BNP PARIBAS) |
-4.82% (2018) |
11,01% | 2,20% (5 publications) |
100% | 8 ans | 1,25 % | Avenir Retraite |
| CNP EUROCROISSANCE 100 (CNP ASSURANCES) |
-1.35% (2018) |
0,37% | 0,09% (4 publications) |
100% | 12 ans | 0,97 % | Nuances Privilege |
| EUROCROISSANCE PATRIMOINE (BNP PARIBAS CARDIF) |
6.64% (2019) |
6,02% | 1,20% (5 publications) |
100% | De 8 à 30 ans | 1,25 % | Cardif Elite Cardif Essentiel |
| AG2R LA MONDIALE CROISSANCE (AG2R LA MONDIALE) |
3.30% (2015) |
3,30% | 3,30% (1 publication) |
80%, 90% ou 100% | De 8 à 40 ans | 0,96 % | |
| PREPAR AVENIR 100 (PREPAR-VIE) |
3.74% (2018) |
8,57% | 4,29% (2 publications) |
100% | 15 ans | 0,70 % | EvoluVie Valvie III Valvie Invest Patrimoine (VIP) |
| EXCELIUM (AXA) |
3.29% (2023) |
20,84% | 2,98% (7 publications) |
100% | 8 ans | 0,80 % | Excelium |
| ALEGRIA (AEP) |
-2.94% (2018) |
17,29% | 3,46% (5 publications) |
100% | 8 ans | 1,25 % | Nortia Panthea |
| CROISSANCE ALLOCATION LONG TERME (SPIRICA) |
5.84% (2023) |
2,96% | 0,99% (3 publications) |
80% | 8 ans | 0,70 % | BforBank Vie LIBERTE VIE NETLIFE 2 Epargne Evolution 2 ASAC NEO VIE Meyon Life |
| G CROISSANCE 2020 (GENERALI) |
3.67% (2023) |
4,24% | 1,41% (3 publications) |
80% | de 8 à 30 ans | 1,00 % | Himalia Espace Invest 5 |
| PREPAR AVENIR II (PREPAR VIE) |
3.42% (2023) |
25,08% | 4,18% (6 publications) |
80%, 90% ou 100% | de 8 à 30 ans | 0,98 % | Unep Evolution |
| FONDS CROISSANCE AXA (AXA) |
3.30% (2023) |
20,85% | 2,98% (7 publications) |
100% | 10 ans | 0,80 % | Cler Coralis selection Far Arpeges Master Plus Vie |
| GENERATIONS CROISSANCE DURABLE (GENERALI) |
3.66% (2023) |
5,81% | 1,94% (3 publications) |
80% | 8 ans | 0,75 % | Bourse Direct Horizon Ex Direct Altaprofits vie BoursoVie Placement-direct Essentiel Monabanq Vie Premium KAORI VIE Finary Life |
| CNP EUROCROISSANCE 100-10 ANS (CNP ASSURANCES) |
NC | NC | NC | 100% | 10 ans | 0,97 % | Cachemire Patrimoine 2 Cachemire 2 |
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(1) : Dernier taux intermédiaire publié, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux et fiscaux. Il ne s'agit pas d'un taux de rendement. Ce dernier n'étant connu qu'à l'échéance du fonds eurocroissance. (2) : Moyenne arithmétique simple des taux intermédiaires publiés, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux et fiscaux. Nombre de publications de taux intermédiaires. (3) : Niveaux de garanties du capital investi net des frais sur versements. (4) : Horizons de placement des fonds eurocroissance. Informations indicatives uniquement. |
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BNP Paribas labellise son fonds euros Avenir Retraite en Eurocroissance
Très pratique ! A se demander si BNP Paribas n’est pas à l’origine de cette proposition de création de fond eurocroissance...
Pour l’instant rien de neuf chez BNP Paribas, contrairement à ce que nombre de médias indiquent. Juste un changement de label et le tour est joué ! Le fonds euros Avenir Retraite, lancé en 2010, respecte les critères des fonds eurocroissance. Le changement de labellisation a donc été effectué. Et voici ainsi le premier fonds eurocroissance, dont l’historique est plus ancien que la date de création officielle des fonds eurocroissance. Un rendement est déjà affiché, mais il ne veut rien dire, car le rendement d’un fonds eurocroissance se juge à l’échéance... Et pas au cours du jeu. Sinon, on imagine aisément les dérives des assureurs pouvant afficher des rendements merveilleux les premières années pour attirer les souscripteurs, et comme par hasard une chute de rendement s’effectuant sur les dernières années...
Mais BNP Paribas promet que tous ses contrats d’assurance-vie proposeront un fonds eurocroissance d’ici 18 mois, à savoir si cela sera le même ou pas...