Devant l’afflux des versements et la chute des rendements, les assureurs en profitent pour forcer les épargnants à opter plus largement pour des unités de compte, en fixant des conditions de souscription de plus en plus draconiennes. Des conditions de versements qu’il convient le plus souvent de refuser.
jeudi 15 septembre 2016, par FranceTransactions.com
Chute des rendements : les assureurs tentent de limiter la casse
Les assureurs profitent de l’engouement des épargnants pour les fonds euros pour les pousser à investir davantage sur les unités de compte, à risque de perte de capital. L’enjeu est simple : plus les épargnants versent sur les fonds euros, plus leur rendement chute. En effet, les rendements des obligations étant actuellement au plus bas, et ceux des actifs immobiliers en forte baisse, tout nouvel investissement vient faire baisser un peu plus le rendement global du fonds. Les assureurs tentent donc d’inciter les épargnants à s’orienter vers les unités de compte.
Evidemment, les marges des assureurs sur les unités de compte étant bien plus importantes que sur les fonds euros, leur but est donc double : limiter la baisse des rendements des fonds euros et augmenter leurs revenus.
- Faut-il accepter de prendre des risques pour placer sur un fonds sans risque ?
Non, pas toujours. C’est un paradoxe qu’il convient parfois de refuser tant les conditions sont antinomiques. Accepter de prendre des risques sur 40% de son capital versé pour espérer un rendement plus élevé de 1% à 1.50% sur la partie sécurisée, ce n’est pas une bonne gestion des risques. Seuls les épargnants qui souhaitaient de toutes façons placer au moins à 40% sur les UC doivent en profiter. Retrouvez la liste des fonds euros non soumis à des conditions de souscription
Conditions appliquées aux versements sur les fonds euros
| Fonds euros | Assureurs | Conditions de versements | Contrats |
|---|---|---|---|
| ABEILLE ACTIF GARANTI | ABEILLE ASSURANCES | Seul le versement initial d'un montant supérieur ou égal à 30.000€ doit comporter au minimum 30% d'unités de compte non garanties en capital. L'épargnant peut arbitrer en ligne, à tout moment, l'intégralité de son capital sur le fonds euros, sans aucune contrainte. | |
| ACTIF GENERAL LA MONDIALE FG 62 | AG2R LA MONDIALE | Accessible sous condition d'effectuer 35% de ses versements sur un ou plusieurs supports en unités de compte. | |
| ACTIF GENERAL LA MONDIALE FG 70 | AG2R LA MONDIALE | Accessible sous condition d'effectuer 35% de ses versements sur un ou plusieurs supports en unités de compte. | |
| ACTIF GENERAL LA MONDIALE FG 75 | AG2R LA MONDIALE | Accessible sous condition d'effectuer 35% de ses versements sur un ou plusieurs supports en unités de compte. | |
| ACTIF GENERAL LA MONDIALE FG 96 | AG2R LA MONDIALE | Accessible sous condition d'effectuer 35% de ses versements sur un ou plusieurs supports en unités de compte. | |
| ACTIF GENERAL SPIRICA FG 0.7 | SPIRICA | Depuis le 1er septembre 2016 : répartition de 25% d'unités de compte obligatoires jusqu'à 100.000 €, 35% d'unités de comptes pour des versements de 1 à 2 millions d'euros, 50% d'unités de compte pour des versements de 2 à 4 millions d'euros. |
|
| ALLIANZ | ALLIANZ | Depuis le 1er décembre 2019, les nouveaux contrats souscrits sont soumis à l'obligation de répartition à minima à 30% en unités de compte. | |
| ALLIANZ RETRAITE | ALLIANZ | Depuis mars 2021, les nouveaux contrats souscrits sont soumis à l'obligation de répartition à minima à 30% en unités de compte. | |
| ALLIANZ YEARLING | ALLIANZ | Depuis le 1er décembre 2019, les nouveaux contrats souscrits sont soumis à l'obligation de répartition à minima à 30% en unités de compte. | |
| APICIL APIVIE | APICIL | Investissement plafonné à 50% maximum sur toutes les opérations (souscription, versement, arbitrage) pour les personnes physiques et les personnes morales à compter du 1er février 2020 (le plafond précédent était de 60%). | |
| APICIL EURO GARANTI | APICIL | Investissement plafonné à 50% maximum sur toutes les opérations (souscription, versement, arbitrage) pour les personnes physiques et les personnes morales à compter du 1er février 2020 (le plafond précédent était de 60%). | |
| APICIL EURO GARANTI | APICIL | Investissement plafonné à 50% maximum sur toutes les opérations (souscription, versement, arbitrage) pour les personnes physiques et les personnes morales à compter du 1er février 2020 (le plafond précédent était de 60%). | |
| APICIL EURO GARANTI FG 060 | APICIL | Investissement plafonné à 50% maximum sur toutes les opérations (souscription, versement, arbitrage) pour les personnes physiques et les personnes morales à compter du 1er février 2020 (le plafond précédent était de 60%). | |
| APICIL EURO GARANTI FG 100 | APICIL | Investissement plafonné à 50% maximum sur toutes les opérations (souscription, versement, arbitrage) pour les personnes physiques et les personnes morales à compter du 1er février 2020 (le plafond précédent était de 60%). | |
| APICIL EURO GARANTI FG 85 | APICIL | Investissement plafonné à 50% maximum sur toutes les opérations (souscription, versement, arbitrage) pour les personnes physiques et les personnes morales à compter du 1er février 2020 (le plafond précédent était de 60%). | |
| ASAC ALLIANZ | ALLIANZ | Depuis le 1er décembre 2019, les nouveaux contrats souscrits sont soumis à l'obligation de répartition à minima à 30% en unités de compte. | |
| CARAC | CARAC | Versements conditionnés sur le fonds euros: au minimum 25% de votre épargne doit être placée sur des supports exprimés en unités de compte. | |
| CARAC FG 0.90 | CARAC | Versements conditionnés sur le fonds euros: au minimum 25% de votre épargne doit être placée sur des supports exprimés en unités de compte. | |
| CORUM EURO | CORUM LIFE | Les versements sur le fonds euros CORUM EURO sont limités à 25 % du montant versé ou arbitré. | |
| CORUM EUROLIFE | CORUM LIFE | Les versements sur le fonds euros CORUM EUROLIFE sont limités à 25 % du montant versé ou arbitré. | |
| EURO ALLOCATION LONG TERME | SPIRICA | Fonds euros fermé aux nouveaux versements. Les conditions de versements imposent un versement à hauteur de 50% maximum du capital du contrat. | |
| EURO ALLOCATION LONG TERME 2 | SPIRICA | Fonds euros fermé aux nouveaux versements. Depuis le 15 septembre 2020, le fonds Euro Allocation Long Terme 2 est fermé aux nouveaux versements. Ce fonds euros est remplacé par le fonds Euro Nouvelle Génération Spirica. Depuis le 2 décembre 2019, accessible par nouveau versement uniquement, à hauteur de 50% maximum, les 50% restants pouvant être investis librement. Depuis le 2 décembre 2019, les versements de plus de 25.000€ ne seront plus possibles. En cas de désinvestissement (par arbitrage ou rachat) dans les trois années qui suivent le 1er investissement sur le fonds Euro Allocation Long Terme 2, une pénalité de 3% des sommes brutes désinvesties sera appliquée. | |
| EURO INNOVALIA | GENERALI | Accessible sous conditions d'effectuer 40% de ses versements sur des supports risqués. | |
| EURO PRIVATE STRATEGIES | CARDIF | Accessible par versements ponctuels uniquement (pas de versements programmés), la répartition minimale en unités de compte doit être de 66%. 1 euro versé sur Euro Private Stratégies, pour 2 euros versés en unités de compte. | |
| EUROCIT | AG2R LA MONDIALE | Accessible sous condition d'effectuer 30% de ses versements sur un ou plusieurs supports en unités de compte. | |
| EUROCIT PS | AG2R LA MONDIALE | Accessible sous condition d'effectuer 30% de ses versements sur un ou plusieurs supports en unités de compte. | |
| EUROFLEX | APICIL | Investissement plafonné à 50% maximum sur toutes les opérations (souscription, versement, arbitrage) pour les personnes physiques et les personnes morales à compter du 1er février 2020 (le plafond précédent était de 60%). | |
| EUROPIERRE | ACM VIE | Accessible sous conditions d'effectuer 40% de ses versements sur des supports risqués, tout en respectant la limite de 200.000€ de versement par an et par souscripteur. | |
| EUROPIERRE PLUS | ACM VIE | Accessible sous conditions d'effectuer 20% de ses versements sur des supports risqués, tout en respectant la limite de 200.000€ de versement par an et par souscripteur. | |
| EUROS VIE FIDELITE | ALLIANZ | Versements à 30% minimum en unités de compte. | |
| EUROSELECTION | SPIRICA | Depuis le 1er septembre 2016, accessible par nouveau versement uniquement, à hauteur de 60% maximum, les 40% restants pouvant être investis librement. | |
| EUROSELECTION #2.1 | SPIRICA | Répartition à 60% maximum sur le fonds euros, 40% d'unités de compte obligatoire. | |
| EUROSELECTION 2 | SPIRICA | Répartition à 60% maximum sur le fonds euros, 40% d'unités de compte obligatoire. | |
| EUROSSIMA | GENERALI | Vous pouvez investir au maximum 100 % de vos versements sur le fonds en euros Eurossima, avec un plafond de 15.000€, sans contrainte d'investissement en unités de compte. Au-delà de 15.000€, vous devrez investir votre capital sur le fonds euro Netissima. |
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| FONDS EUROS NAVIG OPTIONS | SURAVENIR | Tout versement sur le fonds en euros doit comporter au minimum 30 % de supports en unités de compte non garantis en capital. | |
| FONDS EUROS OBJECTIF CLIMAT | SPIRICA | Versements 100% sur ce fonds euros possible, toutefois, les arbitrages vers ce fonds euros ne sont pas autorisés. | |
| FONDS GENERAL | GENERALI VIE | 60% max du capital du contrat | |
| GAIPARE | ALLIANZ | Depuis le 1er décembre 2019, les nouveaux contrats souscrits sont soumis à l'obligation de répartition à minima à 30% en unités de compte. | |
| GENERALI ELIXENCE | GENERALI | Accessible sous conditions d'effectuer 50% de ses versements sur des supports risqués. | |
| NEOEURO GARANTI 2 | SPIRICA | Depuis le 1er septembre 2016, accessible par nouveau versement uniquement, à hauteur de 60% maximum, les 40% restants pouvant être investis librement. | |
| NETISSIMA | GENERALI VIE | Accessible par versement ou arbitrage à hauteur de 50% maximum, les 50% restants devant être investis en Unités de Compte. |
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| NETISSIMA FG 80 | GENERALI VIE | Accessible par versement ou arbitrage à hauteur de 50% maximum, les 50% restants devant être investis en Unités de Compte. | |
| NETISSIMA FG 85 | GENERALI VIE | Accessible par versement ou arbitrage à hauteur de 50% maximum, les 50% restants devant être investis en Unités de Compte. | |
| ORELIS ACTIF GENERAL LA MONDIALE | AG2R LA MONDIALE | Accessible sous condition d'effectuer 35% de ses versements sur un ou plusieurs supports en unités de compte. | |
| PER INDIVIDUEL CARAC | CARAC | Versements conditionnés sur le fonds euros: au minimum 25% de votre épargne doit être placée sur des supports exprimés en unités de compte. | |
| SECURITE FLEX EURO | SURAVENIR | Versements à 30% minimum en unités de compte. | |
| SECURITE INFRA EURO | ORADEA VIE | Pour chaque versement, la part investie sur Sécurité Infra Euro doit être de 60% maximum avec une part en unités de compte de 40% minimum. Le montant d'investissement sur Sécurité Infra Euro est plafonné à 30% du total de l'investissement dans une limite de 1 million d'euros. | |
| SECURITE PIERRE EURO | SURAVENIR | Fonds euros fermé aux nouveaux versements. Le Fonds Sécurité Pierre Euro ne peut représenter plus de 35% de la souscription. Toute nouvelle souscription doit respecter un minimum de 50% en Unités de compte et un maximum de 35% en fonds en euro Sécurité Pierre Euro. | |
| SECURITE RETRAITE EURO | ORADEA VIE | Pour chaque versement, la part investie sur Sécurité Retraite Euro doit être de 60 % maximum avec une part en unités de compte de 40 % minimum. | |
| SECURITE TARGET EURO | ORADEA VIE | Pour chaque versement, la part investie sur Sécurité Target Euro doit être de 60 % maximum avec une part en unités de compte de 40 % minimum. | |
| SELECTION RENDEMENT | ACM VIE | Depuis le 3 décembre 2019, tout nouveau versement sur le fonds en euros Suravenir Rendement, doit désormais comporter au minimum 30% de supports en unités de compte non ga ranties en capital. Les versements programmés mis en place avant le 3 décembre 2019 ne sont pas concernés par cette condition. | |
| SPIRICA (FG 0.8%) | SPIRICA | Depuis le 1er septembre 2016 : répartition de 25% d'unités de compte obligatoires jusqu'à 100.000 €, 35% d'unités de comptes pour des versements de 1 à 2 millions d'euros, 50% d'unités de compte pour des versements de 2 à 4 millions d'euros. | |
| SPIRICA (FG 1%) | SPIRICA | Depuis le 1er septembre 2016, accessible par nouveau versement uniquement, à hauteur de 60% maximum, les 40% restants pouvant être investis librement. | |
| SURAVENIR OPPORTUNITES | SURAVENIR | Fonds euros fermé aux nouveaux versements. Pour pouvoir investir sur le fonds en euros Suravenir Opportunités, chaque versement doit comporter au minimum 50 % de supports en unités de compte (UC). |
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| SURAVENIR RENDEMENT | SURAVENIR | Fonds euros fermé aux nouveaux versements. Pour pouvoir investir sur le fonds en euros Suravenir Rendement, chaque versement doit comporter au minimum 30% de supports en unités de compte (UC). |
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| SURAVENIR RENDEMENT 2 | SURAVENIR | Pour pouvoir investir sur le fonds en euros Suravenir Rendement 2, chaque versement doit comporter au minimum 30% de supports en unités de compte (UC). | |
| SURAVENIR RENDEMENT YOMONI | SURAVENIR | Fonds en euros fermé à la souscription. |