Les OPCI grand public, souscrits principalement via les contrats d’assurance-vie, affichent un rendement moyen 2017 de l’ordre de 3.50% brut. La moyenne des rendements publiés est sensiblement plus élevée, à 3.58%, en cas de détention via un compte-titres. Les frais via l’assurance-vie étant plus élevés. Cette performance appréciable des OPCI, supports immobiliers, est rendue possible par cette poche financière, investie sur les marchés financiers, pouvant aller jusqu’à 30% de l’encours. L’excellente tenue des indices boursiers en 2017 a ainsi boosté leurs rendements, permettant d’afficher un rendement moyen en hausse par rapport à 2016 d’une trentaine de points de base.
jeudi 1er mars 2018, par Denis Lapalus
Les OPCI ont profité d’une année boursière 2017 favorable
Les OPCI sont nombreuses, mais la plus grande partie est réservée aux investisseurs institutionnels. Uniquement une dizaine d’OPCI, "grand public", sont accessibles aux particuliers. Dans ce cas, ces OPCI peuvent être détenus via un compte-titres ou via des contrats d’assurance-vie.
Les OPCI sont investis principalement en immobilier, ils peuvent avoir une poche de placements financiers allant jusqu’à 30% de leurs encours. Les années boursières fastes, les rendements sont logiquement en hausse, mais en cas de mauvaise passe boursière, les performances peuvent s’orienter rapidement à la baisse. L’année 2017 ayant été particulièrement favorables pour les investisseurs, les OPCI investis en placements boursiers en ont largement profité. Les performances passées ne préjugent évidemment en rien des performances à venir.
| OPCI Grand public Gestionnaire (Forme juridique) | Souscription | Proportion produits financiers(1) (au 31/12) | Détenu via une Assurance-Vie | Détenu via un Compte-Titres | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Contrats(3) | Frais spécifiques | Rendements 2017(5) | Frais | Rendements 2017 publiés(2) | |||||
| Frais/Versement | Frais de Gestion (4) | Versement | Gestion | ||||||
SWISSLIFE DYNAPIERRE VIVERIS REIM (SPPICAV) | Ouverte | 4.15% | ALTAPROFITS TITRES@VIE | 3,00% | 0.600 % | % | 3,00% | 2.39% | - |
| BFORBANK VIE | 2,00% | 0.850 % | % | ||||||
| BOURSE DIRECT VIE | 3,00% | 0.850 % | % | ||||||
| BOURSOVIE | 2,85% | 0.750 % | % | ||||||
| DARJEELING | 3,00% | 0.600 % | % | ||||||
| EPARGNE EVOLUTION | 2,85% | 0.500 % | % | ||||||
| EPARGNE EVOLUTION 2 | 2,85% | 0.500 % | % | ||||||
| INTENCIAL LIBERALYS VIE | 3,00% | 1.000 % | % | ||||||
| LIBERTE VIE | 3,00% | 0.500 % | % | ||||||
| NETLIFE | 2,00% | 0.700 % | % | ||||||
| NETLIFE 2 | 2,00% | 0.500 % | % | ||||||
| PATRIMEA PREMIUM | 3,00% | 0.720 % | % | ||||||
| SWISSLIFE STRATEGIC PREMIUM | 3,00% | 0.960 % | % | ||||||
| VERSION ABSOLUE | 2,00% | 1.000 % | % | ||||||
BNP PARIBAS DIVERSIPIERRE BNP PARIBAS REIM (SPPICAV) | Ouverte | 30.00% | ASSURANCE VIE HELLO ! | 2,95% | 0.750 % | % | 5,50% | 2.10% | - |
| MULTIPLACEMENTS 2 | 2,95% | 0.960 % | % | ||||||
| BOURSE DIRECT VIE | 5,50% | 0.850 % | % | ||||||
| CARDIF MULTI-PLUS 3I | 2,95% | 1.000 % | % | ||||||
| CARDIF MULTIPLUS PERSPECTIVE | 2,95% | 0.960 % | % | ||||||
| MULTIPLUSWEB | 2,95% | 0.700 % | % | ||||||
| EPARGNE EVOLUTION | 2,95% | 0.500 % | % | ||||||
| EPARGNE EVOLUTION 2 | 2,95% | 0.500 % | % | ||||||
| INTENCIAL LIBERALYS VIE | 5,50% | 1.000 % | % | ||||||
| LIBERTE VIE | 2,95% | 0.500 % | % | ||||||
| NETLIFE | 2,95% | 0.700 % | % | ||||||
| NETLIFE 2 | 2,95% | 0.500 % | % | ||||||
| NORTIA PANTHEA | 2,95% | 1.000 % | % | ||||||
| VERSION ABSOLUE | 2,95% | 1.000 % | % | ||||||
ECUREUIL IMMO + AEW CILOGER (SPPICAV) | FERMÉE | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 5,40% | 3.00% | - |
FRANCEUROPE IMMO NAMI AEW EUROPE (SPPICAV) | Ouverte | NC | HORIZEO 2 | 5,00% | 0.800 % | % | 5,00% | 2.90% | - |
| MILLEVIE ESSENTIELLE | 5,00% | 0.900 % | % | ||||||
| MILLEVIE INFINIE | 5,00% | 0.950 % | % | ||||||
| MILLEVIE INITIALE | 5,00% | % | % | ||||||
| MILLEVIE PREMIUM | 5,00% | 0.950 % | % | ||||||
| QUINTESSA 2 | 5,00% | 0.800 % | % | ||||||
| VIVERIS IMMO ENVIRONNEMENT VIVERIS REIM (SPPICAV) | Ouverte | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 7,00% | 4.30% | - |
OPCIMMO AMUNDI IMMOBILIER (SPPICAV) | Ouverte | 30.00% | ACUITY | 3,50% | 1.00 % | % | 2,85% | 2.10% | - |
| ACUITY 2 | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| ALTAPROFITS VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| BFORBANK VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| BOURSE DIRECT VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| DIGITAL VIE PRIME | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| EPARGNE EVOLUTION | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| EPARGNE EVOLUTION 2 | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| ESPACE LIBERTE 3 | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| ETHIC VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| FLORIANE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| FORTUNEO VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| FUTURA VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| HIMALIA | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| EX DIRECT | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| INTENCIAL LIBERALYS VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| PLACEMENT-DIRECT ESSENTIEL | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| LCL VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| LINXEA VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| LIONVIE VERT EQUATEUR | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| LIBERTE VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| MES PLACEMENTS VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| MES PLACEMENTS AVENIR | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| M RETRAITE VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| NETLIFE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| NETLIFE 2 | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| NORTIA PANTHEA | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| PUISSANCE AVENIR | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| PUISSANCE SELECTION | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| ROUGE CORINTHE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| VERSION ABSOLUE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
LFP OPSIS PATRIMOINE LA FRANCAISE AM (SPPICAV) | Ouverte | NC | ALTAPROFITS VIE | 6,00% | 0.840 % | % | 6,00% | 1.49% | - |
| EPARGNE EVOLUTION | 3,00% | 0.500 % | % | ||||||
| EPARGNE EVOLUTION 2 | 3,00% | 0.500 % | % | ||||||
| GENERALI EPARGNE | 3,00% | 0.800 % | % | ||||||
| HIMALIA | 6,00% | 1.000 % | % | ||||||
| INTENCIAL LIBERALYS VIE | 6,00% | 1.000 % | % | ||||||
| LINXEA SPIRIT | 3,00% | 0.500 % | % | ||||||
| LINXEA SPIRIT 2 | 3,00% | 0.500 % | % | ||||||
| LINXEA VIE | 3,00% | 0.600 % | % | ||||||
| LIBERTE VIE | 3,00% | 0.500 % | % | ||||||
| MES PLACEMENTS VIE | 3,00% | 0.600 % | % | ||||||
| NETLIFE | 2,00% | 0.700 % | % | ||||||
| NETLIFE 2 | 2,00% | 0.500 % | % | ||||||
| PATRIMEA PREMIUM | 2,85% | 0.720 % | % | ||||||
| PUISSANCE SELECTION | 3,00% | 0.600 % | % | ||||||
| VERSION ABSOLUE | 2,00% | 1.000 % | % | ||||||
AXA SELECTIV IMMOSERVICE AXA REIM SGP (SPPICAV) | Ouverte | NC | CLER | 4,50% | 1.000 % | 3,23 % | 4,50% | 3.15% | 4.230 % |
AXA SELECTIV IMMO AXA INVESTMENT MANAGERS (SPPICAV) | Ouverte | 25.00% | ARPEGES | 3,50% | 2.01 % | % | 3,50% | 2.50% | - |
| CLER | 3,50% | 2.01 % | % | ||||||
| CORALIS SELECTION | 3,50% | 2.01 % | % | ||||||
| MASTER PLUS VIE | 3,50% | 2.01 % | % | ||||||
| IMMO DIVERSIFICATION PART A AEW CILOGER (SPPICAV) | Ouverte | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 5,50% | 3.00% | 5.850 % |
IMMANENS AMUNDI IMMOBILIER (SPPICAV) | Ouverte | NC | PREDISSIME 9 | 3,90% | 0.850 % | % | 3,90% | 2.20% | - |
| PREDISSIME 9 SERIE 2 | 3,90% | 0.850 % | % | ||||||
| SG PIERRE ENTREPRISE AMUNDI IMMOBILIER (FPI) | FERMÉE | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 9,90% | 4.85% | - |
SILVER GENERATION (PART A ) A PLUS FINANCE (FPI) | Ouverte | NC | BOURSE DIRECT VIE | 2,80% | 0.850 % | % | 8,80% | NC | - |
| EPARGNE EVOLUTION | 2,80% | 0.500 % | % | ||||||
| EPARGNE EVOLUTION 2 | 2,80% | 0.500 % | % | ||||||
| GARANCE EPARGNE | 2,00% | 0.600 % | % | ||||||
| LIBERTE VIE | 2,85% | 0.500 % | % | ||||||
| NETLIFE | 2,00% | 0.700 % | % | ||||||
| NETLIFE 2 | 2,00% | 0.500 % | % | ||||||
| VERSION ABSOLUE | 2,00% | 1.000 % | % | ||||||
ALTIXIA VALEUR ALTIXIA REIM (SPPICAV) | Ouverte | NC | FUTURA VIE | 3,75% | 0.600 % | % | 3,75% | 2.60% | - |
| MULTISUPPORT EXCELLENCE | 3,75% | 0.960 % | % | ||||||
| ORADEA MULTISUPPORT | 3,75% | 0.991 % | % | ||||||
| PATRIMEA PREMIUM | 1,75% | 0.720 % | % | ||||||
PRIMONIAL REIM PREIMIUM B PRIMONIAL REIM (SPPICAV) | Ouverte | NC | BOURSE DIRECT VIE | 3,50% | 0.850 % | % | 3,50% | 4.41% | - |
| DARJEELING | 3,50% | 0.600 % | % | ||||||
| DIGITAL VIE PRIME | 3,50% | 0.600 % | % | ||||||
| EPARGNE EVOLUTION | 3,50% | 0.500 % | % | ||||||
| EPARGNE EVOLUTION 2 | 3,50% | 0.500 % | % | ||||||
| ETHIC VIE | 3,50% | 1.000 % | % | ||||||
| FORTUNEO VIE | 3,50% | 0.750 % | % | ||||||
| INTENCIAL LIBERALYS VIE | 3,50% | 1.000 % | % | ||||||
| PLACEMENT-DIRECT ESSENTIEL | 3,50% | 0.600 % | % | ||||||
| LIBERTE VIE | 3,50% | 0.500 % | % | ||||||
| MES PLACEMENTS AVENIR | 3,50% | 0.600 % | % | ||||||
| M RETRAITE VIE | 3,50% | 0.600 % | % | ||||||
| NETLIFE | 3,50% | 0.700 % | % | ||||||
| NETLIFE 2 | 3,50% | 0.500 % | % | ||||||
| NORTIA PANTHEA | 3,50% | 1.000 % | % | ||||||
| PATRIMEA PREMIUM | 3,50% | 0.720 % | % | ||||||
| PUISSANCE AVENIR | 3,50% | 0.600 % | % | ||||||
| PRIMONIAL TARGET + | 3,50% | 0.980 % | % | ||||||
| VERSION ABSOLUE | 3,50% | 1.000 % | % | ||||||
GROUPAMA GAN PIERRE 1 GROUPAMA GAN REIM (SPPICAV) | Ouverte | NC | MODULATION | 5,00% | 0.800 % | % | 5,00% | 4.00% | - |
AMUNDI TRANSMISSION IMMOBILIER AMUNDI IMMOBILIER (SPPICAV) | Ouverte | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 3,90% | 2.20% | - |
SOFIDY PIERRE EUROPE (A) SOFIDY (SPPICAV) | Ouverte | NC | BOURSE DIRECT VIE | 3,50% | 0.850 % | % | 3,50% | 3.15% | - |
| BOURSOVIE | 3,50% | 0.750 % | % | ||||||
| MES PLACEMENTS AVENIR | 3,50% | 0.600 % | % | ||||||
| NEXITY LIFE | 3,50% | 0.700 % | % | ||||||
| PATRIMEA PREMIUM | 3,50% | 0.720 % | % | ||||||
| PUISSANCE AVENIR | 3,50% | 0.600 % | % | ||||||
LF CERENICIMO+ LA FRANCAISE AM (FPI) | Ouverte | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 10,20% | 1.60% | - |
OFI INVEST EXPERIMMO OFI INVEST (SPPICAV) | Ouverte | NC | AFER MULTISUPPORT | 2,95% | 1.40 % | % | 2,95% | NC | - |
| EVOLUTION VIE | 2,95% | 1.40 % | % | ||||||
EDR IMMO PREMIUM EDMOND DE ROTHSCHILD REIM (SPPICAV) | Ouverte | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 8,50% | 2.10% | - |
PREIM ISR (VIE) PRIMONIAL REIM (SPPICAV) | Ouverte | NC | LINK VIE | 5,00% | 0.600 % | % | 5,00% | 2.10% | - |
| SERENIPIERRE | 5,00% | 0.950 % | % | ||||||
| PRIMONIAL TARGET + | 5,00% | 0.980 % | % | ||||||
SOLIVING SOFIDY (SPPICAV) | Ouverte | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 5,00% | 1.20% | - |
| KYANEOS RESIDENTIEL KYANEOS AM (SPPICAV) | Ouverte | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 11,00% | 0.47% | - |
AMDG LOCATION MEUBLEE AMDG (SPPICAV) | Ouverte | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 11,00% | 2.30% | - |
Moyenne des rendements bruts des OPCI détenus via un compte-titres (en nominatif pur ou via un compte-titres personnel) : 5,04 % (2 OPCI considérés) Moyenne des rendements bruts des OPCI détenus via un contrat d'assurance-vie : 3,23 % (1 OPCI considérés) (1) : Proportion du capital de l'OPCI investie en produits financiers (30% max. selon la réglementation). (2) : Rendement publié brut. (3) : Contrats d'assurance-vie référencés sur FranceTransactions.com, proposant l'OPCI en unité de compte. (4) : Frais de gestion du contrat sur les unités de compte. (5) : Rendement net des frais de gestion du contrat, brut des prélèvements sociaux et de fiscalité. | |||||||||
Rendements 2017 des OPCI grand public, en nominatif pur ou via assurance-vie
Les rendements pour les épargnants n’est pas le même selon le mode de détention de leurs avoirs des OPCI. En dehors de toute considération fiscale, les rendements bruts dépendent du niveau des frais. Ces derniers diffèrent selon le mode de détention. Pour les 10 OPCI grand public considérés dans notre liste, le rendement moyen brut, tous contrats confondus, s’établit à 3.50%.
Via la détention en compte-titres, le rendement est sensiblement identique, à 3.58%. Les moins frais appliqués sur la détention en compte-titres étant compensée par la mauvaise performance d’OPCI non disponible en assurance-vie.
- Risque de perte en capital : le prix des parts de OPCI peut varier à la hausse, comme à la baisse. La valorisation des parts de OPCI dépend en grande partie des conditions du marché de l'immobilier, sans tenir compte de la qualité intrinsèque des biens détenus.
- Risque de rendement : aucun rendement n'est garanti. Un OPCI peut stopper de servir le moindre rendement. Les performances passées ne préjugent strcitement en rien des performances à venir.
- Risque d'illiquidité : Vous n'êtes pas certain de pouvoir revendre vos parts d'OPCI. Les cessions peuvent être organisées par le gestionnaire, mais restent de gré à gré. En cas de retournement du marché de l'immobilier, vous ne pourrez probablement pas revendre vos parts (hormis investissement via un contrat d'assurance-vie, l'assureur prenant à sa charge ce risque d'illiquité).
- Risque de crédit : le financement d'un investissement financier à risque via un crédit est une prise de risque supplémentaire, fortement déconseillée.