ETF actif : AllianceBernstein surfe sur son succès et lance 5 nouveaux ETF actifs
C’est sans doute le début d’une véritable lame de fond aux USA : les ETF actifs séduisent les investisseurs, aux dépens des ETF classiques, en gestion passive.
Le fonds en euros EURO+ proposé par Swiss Life a publié une performance annualisée de + 4.10 % en 2023, sans bonus de rendement ni autre artifice marketing. Accessible via le contrat d’assurance-vie monosupport Placement-direct EURO+. Sans frais sur les versements, seulement 0.60% de frais de gestion, ce contrat EURO+ peut être considéré comme étant un des meilleurs plans épargne sans risque. Le portefeuille obligataire du fonds EURO+ affichait un rendement actuariel de 5.56% à fin 2023 !.
Le but de ces ETF est de dépasser le rendement de leur indice de référence. Les stratégies Smart Beta visent à améliorer la diversification et à réduire le risque en investissant dans des indices personnalisés fondés sur un ou plusieurs facteurs prédéterminés.
Les ETF Smart Beta sont une catégorie spécifique d’ETF conçus pour suivre des stratégies d’investissement pondérées différemment de celles des indices traditionnels, tels que les indices pondérés par la capitalisation boursière (comme le S&P 500). Contrairement aux ETF traditionnels qui suivent passivement un indice en utilisant une pondération basée sur la capitalisation boursière (ce qui signifie que les plus grandes sociétés ont plus de poids dans l’indice), les ETF Smart Beta utilisent des méthodes de pondération alternatives.
Ces stratégies "Smart Beta" peuvent inclure différentes approches de pondération, telles que la pondération égale (chaque titre a le même poids), la pondération par la valeur (basée sur des mesures fondamentales telles que les bénéfices ou les dividendes), la pondération par la qualité (en privilégiant les sociétés ayant des indicateurs de qualité financière plus élevés), ou d’autres critères spécifiques.
L’objectif des ETF Smart Beta est généralement d’exploiter des anomalies de marché ou des facteurs de performance potentiels qui pourraient conduire à de meilleurs rendements à long terme que les indices traditionnels pondérés par la capitalisation boursière. Cependant, comme pour toute stratégie d’investissement, il existe des risques associés et les résultats peuvent varier.
Ces ETF offrent aux investisseurs une alternative aux approches d’investissement traditionnelles en leur permettant d’accéder à des stratégies de pondération et de sélection de titres plus sophistiquées, tout en bénéficiant de la facilité et de la liquidité offertes par les ETF négociés en bourse.
C’est sans doute le début d’une véritable lame de fond aux USA : les ETF actifs séduisent les investisseurs, aux dépens des ETF classiques, en gestion passive.
Le marché européen des ETF marque un nouveau record en 2019 avec une collecte de plus de 100 milliards d’euros.